The State of Rental Regulation in Ontario THE FEDERATION OF - PowerPoint PPT Presentation

The ¡State ¡of ¡Rental ¡Regulation ¡in ¡Ontario THE ¡FEDERATION ¡OF ¡RENTAL-­‑HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO THE ¡BUILDING ¡SHOW ¡2017 ¡ No Novem ember er ¡ ¡30 30 th th , ¡2 , ¡2017

WHO ¡WE ¡ARE

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) • FRPO ¡is ¡the ¡voice ¡of ¡Ontario’s ¡rental ¡ housing ¡industry. • We ¡represent ¡over ¡2,200 ¡rental ¡ housing ¡providers ¡who ¡supply ¡and ¡ manage ¡homes ¡for ¡over ¡350,000 ¡ tenant ¡households ¡in ¡Ontario. ¡ • There ¡are ¡650,000 ¡purpose-­‑built ¡ rentals ¡in ¡Ontario

THE ¡BACKGROUND

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Rent ¡Control 1975-­‑ 1985 System ¡based ¡on ¡ 1975 1991 1986 pass ¡through ¡ Rent ¡controls ¡ approach ¡where ¡ NDP ¡legislation. ¡Bill ¡ Pass ¡through ¡ introduced ¡as ¡ statutory ¡increase ¡ 4. ¡5 ¡year ¡ approach ¡ “temporary ¡ was ¡determined, ¡ exemption ¡for ¡new ¡ modified. ¡Linked ¡to ¡ measure” landlords ¡have ¡ rentals ¡granted inflation. ability ¡to ¡apply ¡for ¡ higher ¡increase

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Rent ¡Control ¡2 1997 2003 2013 PC ¡legislation. ¡Post ¡1991 ¡ Liberals ¡campaign ¡on ¡ exemption ¡became ¡ Annual ¡CPI ¡cap ¡of ¡2.5% ¡ “Real ¡Rent ¡Control” ¡but ¡ permanent. ¡Vacancy ¡ introduced keep ¡vacancy ¡decontrol decontrol ¡introduced

THE ¡ISSUE

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) For ¡decades, ¡the ¡ Government ¡of ¡ Ontario ¡has ¡ intervened ¡in ¡the ¡ market ¡in ¡an ¡effort ¡ to ¡resolve ¡issues ¡of ¡ housing ¡ affordability ¡ Direct ¡investment ¡in ¡hundreds ¡of ¡thousands ¡of ¡social ¡ • housing ¡units Income ¡supplements • Rent ¡control • Prohibition ¡on ¡demolition ¡and ¡conversion ¡of ¡rental ¡housing • Municipal ¡authority ¡affecting ¡local ¡development ¡ • application ¡approvals ¡& ¡fees Municipal ¡authority ¡to ¡license ¡landlords •

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) • Rent ¡increase ¡stories • Low ¡vacancies • All ¡post ¡1991 ¡buildings • Media ¡attention • NDP ¡Private ¡Members ¡bill

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Government ¡Announcements • “Fair” ¡Housing ¡Plan ¡introduced • Bill ¡124 • 1991 ¡Exemption ¡eliminated • Tightened ¡eviction ¡notices • No ¡above ¡guideline ¡increase ¡for ¡ utilities • Standard ¡Lease

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) 1991 ¡Exemption-­‑ Purpose ¡Built • Meant ¡to ¡promote ¡new ¡rental ¡construction • On ¡the ¡verge ¡of ¡a ¡large ¡increase-­‑ 28,000 ¡ units ¡in ¡pipeline • 50% ¡increase ¡in ¡rental ¡construction ¡in ¡2016 • 1,000 ¡units ¡converted ¡to ¡condominiums ¡ since ¡Bill ¡124 ¡announcement

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Eviction ¡Notice ¡for ¡Personal ¡Use • Hurts ¡small ¡landlords ¡most • One ¡month’s ¡rent ¡must ¡be ¡paid ¡to ¡the ¡ tenant • Must ¡physically ¡live ¡there ¡for ¡12 ¡months • Evicting ¡a ¡tenant ¡is ¡more ¡difficult

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Government ¡Measures • $125 ¡million ¡DC ¡rebate ¡program • Freezing ¡existing ¡multi-­‑res ¡property ¡taxes • New ¡multi-­‑res ¡projects ¡assessed ¡at ¡lower ¡ rate • National ¡Housing ¡Strategy-­‑ Portable ¡Housing ¡ Benefit

THE ¡REASON

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Today… • Government ¡popularity ¡low • Market ¡rent ¡is ¡increasing • Low ¡vacancy • Claims ¡of ¡harassment • Affordability

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Today ¡ Continued… • Election ¡June ¡2018 • Liberals ¡have ¡moved ¡left. ¡Bill ¡124. • NDP ¡private ¡members ¡bill ¡on ¡vacancy ¡ decontrol • Other ¡threats. ¡AGI-­‑ Capital • Superintendents • Supply ¡an ¡issue

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Risks ¡for ¡Future… • Vacancy ¡decontrol • NDP ¡position • Liberals ¡desperate • Rent ¡control ¡popularity ¡ • PC’s ¡want ¡to ¡get ¡elected • Minority ¡government

THE ¡SUPPLY ¡CHALLENGE

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL-­‑HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Ontario’s ¡Housing ¡Challenge Immigration ¡in ¡Canada ¡is ¡on ¡the ¡rise ¡ • Government ¡increased ¡level ¡to ¡ • 300,000 ¡annually Will ¡rise ¡to ¡340,000 ¡in ¡3 ¡years ¡ • Does ¡not ¡include ¡non-­‑permanent ¡ • residents-­‑ 70,000 ¡last ¡year

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Rental ¡demand ¡continuing ¡to ¡outstrip ¡supply ¡in ¡Ontario… and ¡ it’s ¡getting ¡worse

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL-­‑HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Success ¡brings ¡challenges. • Vacancy ¡rates ¡in ¡the ¡province ¡ • are ¡ very ¡low , ¡and ¡falling. 2.1% ¡in ¡Ontario, ¡and ¡ just ¡1.3% ¡ • in ¡Toronto. 2017 ¡vacancy ¡to ¡be ¡released ¡ • shortly. ¡Toronto ¡will ¡be ¡below ¡ 1%. ¡Ontario ¡below ¡2%. Scotiabank ¡reported ¡that ¡for ¡ • first ¡time ¡in ¡40 ¡years-­‑ more ¡ rental ¡households ¡than ¡home ¡ ownership

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL-­‑HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO) Building ¡More ¡Supply ONTARIO’S ¡POLITICAL ¡LEADERS ¡MUST ¡WORK ¡WITH ¡ INDUSTRY ¡TO ¡BUILD ¡US ¡OUT ¡OF ¡THIS ¡CRISIS • 34,000 ¡rental ¡units ¡are ¡needed ¡ annually ¡to ¡meet ¡demand. ¡ • Ontario ¡is ¡currently ¡short ¡over ¡6,000 ¡ units ¡per ¡year. • 2016 ¡proposed ¡purpose-­‑built ¡units ¡at ¡a ¡ high FRPO ¡HAS ¡MULTIPLE ¡POLICY-­‑RELATED ¡ • Need ¡rolling ¡exemption ¡or ¡cap ¡CPI+ RECCOMMENDATIONS

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