Thomas J. Smedinghoff Wildman, Harrold, Allen & Dixon LLP - PowerPoint PPT Presentation

Building the Trust Framework Thomas J. Smedinghoff Wildman, Harrold, Allen & Dixon LLP smedinghoff@wildman.com Chair, ABA Identity Management Legal Task Force Wildman Harrold | 225 West Wacker Drive | Chicago, IL 60606 | (312) 201-2000 | wildman.com Wildman, Harrold, Allen & Dixon LLP

The Framework Consists of . . . • Operational Specifications • Content • Technical specifications, process standards, policies, procedures, performance requirements, assessment criteria, etc. • Goals • Make it work • Make it trustworthy • Legal Rules • Content • Existing law • Contractual obligations • Goals • Regulate Operational Specifications • Make Operational Specifications legally binding on the participants • Define and govern the legal rights and responsibilities of the participants 2 Wildman, Harrold, Allen & Dixon LLP.

Operational Specifications: Things Necessary to “ Make it Work ” Partial listing of Iden0ty ¡ Technical ¡ Proofing ¡ Specifica0ons ¡ Operational Specifications Privacy ¡ Creden0al ¡ Standards ¡ Issuance ¡ Security ¡ Standards ¡ Authen0ca0on ¡ Requirements ¡ Audit ¡& ¡ Assessment ¡ Reliance ¡ Oversight ¡ Rules ¡ Business ¡ Creden0al ¡ Processes ¡ Management ¡ 3 Wildman, Harrold, Allen & Dixon LLP.

Operational Specifications: Regulated by Existing Law Partial listing of Iden0ty ¡ Technical ¡ Proofing ¡ Specifica0ons ¡ Operational Specifications Privacy ¡ Creden0al ¡ Standards ¡ Issuance ¡ Exis0ng ¡Law ¡ Security ¡ NOTE: Must comply with Standards ¡ Authen0ca0on ¡ any existing law; Requirements ¡ Also supplemented by Audit ¡& ¡ existing law Assessment ¡ Reliance ¡ Oversight ¡ Rules ¡ Business ¡ Creden0al ¡ Processes ¡ Management ¡ 4 Wildman, Harrold, Allen & Dixon LLP.

Legal Rules To Govern Legal Rights of the Parties Existing Law as Supplemented and/or Modified by Contract Partial listing of Liability ¡for ¡ Warran0es ¡ Legal Rules Losses ¡ Exis0ng ¡Law ¡ Dispute ¡ Termina0on ¡ Resolu0on ¡ Rights ¡ Measure ¡of ¡ Damages ¡ Enforcement ¡ Mechanisms ¡ 5 Wildman, Harrold, Allen & Dixon LLP.

Trust Framework: Putting It All Together Operational Specifications Contract: ¡ “ I ¡Agree ” ¡to ¡. ¡. ¡. ¡ Iden0ty ¡ Technical ¡ Proofing ¡ Specifica0ons ¡ Legal Rules Privacy ¡ Creden0al ¡ Standards ¡ Issuance ¡ Exis0ng ¡Law ¡ Liability ¡for ¡ Warran0es ¡ Security ¡ Losses ¡ Standards ¡ Authen0ca0on ¡ Requirements ¡ Exis0ng ¡Law ¡ Audit ¡& ¡ Dispute ¡ Termina0on ¡ Assessment ¡ Resolu0on ¡ Reliance ¡ Rights ¡ Oversight ¡ Rules ¡ Measure ¡of ¡ Business ¡ Damages ¡ Creden0al ¡ Enforcement ¡ Processes ¡ Management ¡ Mechanisms ¡ 6 Wildman, Harrold, Allen & Dixon LLP.

Common Legal Barriers to Be Addressed By a Governance Framework • Key Issues • Defining rights and responsibilities of all parties • Protecting privacy rights • Allocating risks and liability • Interaction with Existing Law • Compliance with existing law • Resolving uncertainty and ambiguity in existing law • Ability to modify existing law by agreement • Cross-jurisdictional differences / conflicts in law • Addressing Enforceability • against all participants • vis-à-vis non-participants Wildman, Harrold, Allen & Dixon LLP.