beta against the por.olio Distressed porfolio Average loss - PowerPoint PPT Presentation

beta ¡against ¡the ¡por.olio ¡

Distressed ¡porfolio ¡

Average ¡loss ¡on ¡asset ¡i ¡ Distressed ¡porfolio ¡

Distressed ¡porfolio ¡– ¡different ¡defini8on ¡

Average ¡loss ¡on ¡asset ¡i ¡ Distressed ¡porfolio ¡– ¡different ¡defini8on ¡

Minimum ¡Risk ¡por.olio ¡

Minimum ¡Risk ¡por.olio ¡ Transac8on ¡cost ¡term ¡from ¡ π ¡to ¡w ¡

Minimum ¡Risk ¡por.olio ¡ Transac8on ¡cost ¡term ¡from ¡ π ¡to ¡w ¡ Tradeoff ¡between ¡risk ¡and ¡transac8on ¡costs ¡

Alloca8on ¡ close ¡to ¡ π ¡

Minimize ¡risk ¡ Alloca8on ¡ close ¡to ¡ π ¡

Minimize ¡risk ¡ Alloca8on ¡ close ¡to ¡ π ¡

Minimize ¡risk ¡ Alloca8on ¡ close ¡to ¡ π ¡

Control ¡transac8on ¡costs ¡

Control ¡transac8on ¡costs ¡ Minimize ¡risk ¡

Control ¡transac8on ¡costs ¡ Minimize ¡risk ¡

Equal ¡ Contribs ¡ to ¡VaR ¡

Different ¡ Contribs ¡ ¡to ¡VaR ¡ Equal ¡ Contribs ¡ to ¡VaR ¡

Contribu8ons ¡ by ¡assets ¡

Contribu8ons ¡ by ¡assets ¡ α ¡and ¡ β ¡contribu8ons ¡

Minimize ¡risk ¡

Minimize ¡risk ¡ Market ¡ neutrality ¡ constraint ¡

Minimize ¡risk ¡ Market ¡ neutrality ¡ constraint ¡ Market ¡ neutrality ¡ constraint ¡

Π ¡= ¡0% ¡ Π ¡= ¡20% ¡ Π ¡= ¡50% ¡

Π ¡= ¡0% ¡ Π ¡= ¡20% ¡ Π ¡= ¡50% ¡