2017 Colorado Waste Tire Conference June 22, 2017 Our Vision - PowerPoint PPT Presentation

2017 Colorado Waste Tire Conference June ¡22, ¡2017

Our ¡Vision Divert ¡more ¡solid ¡waste ¡away ¡from ¡landfills ¡than ¡ any ¡other ¡single ¡effort ¡within ¡the ¡next ¡10 ¡years. ¡ 2

Doing ¡Well ¡by ¡Doing ¡Good ENVIRONMENTAL • Reduce ¡scrap ¡tires ¡in ¡landfills TRIPLE-BOTTOM ¡LINE • Reduce ¡tires ¡incinerated ¡for ¡fuel SUSTAINABILITY • Reduce ¡toxic ¡carbon ¡production We’ve ¡created ¡a ¡ systematic ¡process ¡for ¡ converting ¡waste ¡tires ¡to ¡ FINANCIAL SOCIAL valuable ¡bi-products ¡in ¡a ¡ • Large ¡feedstock ¡and ¡ • Create ¡manufacturing ¡ fully ¡sustainable ¡manner offtake ¡markets jobs ¡in ¡the ¡US • Investment ¡grade ¡ • Drive ¡US ¡economic ¡ returns ¡w/o ¡subsidies growth, ¡reduce ¡ • Subsidies/incentives ¡ dependency ¡on ¡ improve ¡returns foreign ¡supply 3

Sustainability ¡ | ¡Two ¡Problems Waste ¡Tires ¡are ¡ Virgin ¡Carbon ¡ an ¡Environmental ¡ Black ¡is ¡a ¡Major ¡ Disaster Pollutant 4

Sustainability ¡ | ¡Two ¡Problems 3.2 ¡Billion LBS ¡CARBON ¡BLACK 2 300,000,000 ¡ WASTE ¡TIRES 1 Current ¡efforts ¡do ¡not ¡include ¡ Carbon ¡black ¡is ¡in ¡nearly ¡every ¡ a ¡complete ¡solution: rubber ¡and ¡black ¡plastic ¡ product ¡and ¡80% ¡of ¡carbon ¡ • ~50% ¡of ¡waste ¡tires ¡are ¡ black ¡is ¡used ¡to ¡make ¡tires incinerated 3 CO 2 e equal ¡to ¡ 2.6 million ¡cars • Downcycling, ¡not ¡recycling H 2 O ¡ equal ¡to 39 ¡trillion ¡gallons • Fickle, ¡unstable ¡markets ¡ kWh ¡ equal ¡to 630,000 ¡homes 1 ¡approximate ¡waste ¡tires ¡disposed ¡of ¡annually ¡in ¡the ¡U.S. ¡ 2 ¡approximate ¡annual ¡consumption ¡in ¡the ¡North ¡America 3 ¡impacts ¡based ¡on ¡internal ¡lifecycle ¡analysis ¡technically ¡reviewed ¡by ¡ThinkStep 5

Sustainability ¡ | ¡Our ¡Single ¡Solution Upcycle ¡Waste ¡Tires Create ¡Bolder ¡Black™ Gas 10% Bolder ¡ Oil 40% Black™ 33% Steel 15% Converting ¡98% ¡of ¡Tire ¡ Offering ¡a ¡Sustainable ¡Alternative ¡ to ¡Valuable ¡Products to ¡Virgin ¡Carbon ¡Black 6

Sustainability ¡ | ¡Product ¡Applications Industrial ¡ Consumer ¡ Manufacture Goods Building ¡and ¡ Construction ¡ Furniture Materials Automotive Electronics Components Conveyor ¡Belt Traffic ¡Bollard ¡Base Cooler ¡Pull ¡Tab Office ¡Chair 7

Sustainability ¡ | ¡Our ¡Impact FOR ¡EVERY ¡1 ¡TON ¡OF ¡CARBON ¡BLACK ¡PRODUCED Bolder ¡Black ¡ Bolder ¡Black ¡ Bolder ¡Black ¡ uses ¡1.3 ¡gallons ¡ produces ¡.35 ¡tons ¡ uses ¡1/3 ¡of ¡ of ¡water ¡vs. ¡98.7 ¡ of ¡CO2e ¡vs. ¡7.88 ¡ the ¡electricity ¡ gallons ¡for ¡VCB tons* ¡for ¡VCB of ¡VCB ¡ “This ¡is ¡exactly ¡the ¡kind ¡of ¡next ¡step ¡we ¡are looking for.” ¡–Patagonia 8

What is Pyrolysis? 9

What ¡is ¡Pyrolysis? Pyrolysis IS ¡NOT… Pyrolysis ¡IS… A Magic ¡Bullet A Core ¡Piece ¡of ¡the ¡Puzzle Easy / ¡Simple Complicated ¡to ¡get ¡right Mechanical Thermochemical Combustion ¡/ Incineration Thermochemical 10

Power ¡of ¡Pyrolysis ¡at ¡Scale Small ¡Change, ¡Big ¡Impact A ¡core ¡component ¡of ¡a ¡comprehensive ¡tire ¡solution ¡with ¡massive ¡offtake ¡ markets ¡when ¡approached ¡correctly. Process ¡7.5% 150MM ¡lbs BB 10 ¡Facilities ¡in ¡U.S. of ¡the ¡300MM+ ¡tires ¡ 3% ¡of ¡annual ¡US ¡VCB ¡ discarded ¡annually ¡ Market Process ¡13% ¡ 1.5B ¡lbs BB 100 ¡Facilities ¡Globally of ¡the ¡~1.5B ¡tires ¡ ~6% ¡of ¡Global ¡VCB ¡ discarded ¡globally/year Market 11

What’s Holding rCBBack? 12

What’s ¡Holding ¡rCB Back? PRODUCT • Behaving ¡as ¡VCB ¡product • rCB is ¡not ¡renewable/No ¡REC ¡credits • Product ¡consistency ¡has ¡lacked MARKET • Commodity ¡market ¡but ¡highly ¡sophisticated • Financing ¡is ¡difficult: ¡Risk/Reward ¡formula ¡not ¡established OPERATIONS • Slow ¡to ¡adopt ¡the ¡perspective of ¡an ¡advanced ¡ manufacturing ¡business ¡ • Technology ¡just ¡now ¡getting ¡there 13

Why We’re Different 14

Why ¡We’re ¡Different ¡ |Our ¡Process Step ¡1: ¡Shredding ¡Line Rubber Steel Waste ¡Tires Whole ¡tires ¡enter ¡shredder, ¡steel ¡ wire ¡and ¡fiber ¡is ¡extracted ¡leaving ¡ rubber ¡feedstock ¡for ¡processing. Sold ¡to ¡ Recyclers Step ¡2: ¡Production ¡Line Rubber ¡fed ¡into ¡a ¡reactor, ¡thermal ¡ Environmental ¡Impact decomposition ¡of ¡hydrocarbon ¡ -90% ¡CO 2 e ¡ ¡ ¡ ¡ ¡-90% ¡H 2 O chains ¡begins ¡(in ¡a ¡combustion ¡free ¡ Net ¡Energy ¡Positive environment), ¡superheated ¡gas ¡ Used ¡to leaves ¡solid ¡carbon ¡product ¡and ¡oil. Power ¡ Facility Step ¡3: ¡Finishing ¡Line Gas Bolder ¡Black Reclaimed ¡Oil Superheated ¡gas ¡is ¡condensed ¡into ¡ oil ¡while ¡uncondensed ¡gas ¡is ¡used ¡to ¡ power ¡the ¡process. ¡Solid ¡carbon ¡ product ¡enters ¡proprietary ¡finishing ¡ process ¡to ¡create ¡Bolder ¡Black. 15

Our ¡Process ¡ | ¡Shredding ¡Line Tour ¡group ¡viewing ¡the ¡primary ¡shredder, ¡capable ¡of ¡ From ¡top ¡left: ¡Tires ¡awaiting ¡processing, ¡processing ¡line, ¡ processing ¡3,000 ¡whole ¡tires ¡per ¡day. final ¡stage ¡of ¡tire ¡shredding ¡before ¡crumb ¡enters ¡facility ¡ on ¡conveyor, ¡fine ¡crumb ¡ready ¡for ¡pyrolysis. 16

Our ¡Process ¡ | ¡Production ¡Line ¡ Tony ¡Wibbeler, ¡ CEO, ¡Ken ¡Dunn, ¡ Director ¡of ¡ Sustainability, ¡ sharing ¡the ¡ environmental ¡ impact ¡of ¡Bolder ¡ Black ¡production. ¡ leading ¡group ¡ through ¡ production ¡ process. Tour ¡group ¡directly ¡in ¡ front ¡of ¡pyrolysis ¡line ¡ where ¡carbon ¡and ¡oil ¡ is ¡extracted ¡from ¡ crumb ¡and ¡synthetic ¡ gas ¡is ¡created ¡to ¡ power ¡the ¡process. 17

Our ¡Process ¡ | ¡Finishing ¡Line ¡ Tour ¡group ¡moving ¡from ¡pyrolysis ¡area ¡to ¡pelletizing ¡line ¡ Group ¡learning ¡how ¡ Pelletized ¡Bolder ¡Black. inside ¡MCS ¡facility. Bolder ¡Black ¡is ¡pelletized. 18

Why ¡We’re ¡Different RESEARCH • Met ¡with ¡+20 ¡tire ¡pyro ¡companies ¡— good, ¡bad, ¡ugly • Previous ¡customers ¡opened ¡up ¡about ¡problems • MCS ¡acquisition ¡came ¡with ¡lots ¡of ¡data OPERATIONS/PRODUCT ¡DEVELOPMENT • Bolder ¡Black ¡ = ¡ ASTM ¡Grades ¡(e.g. ¡N660) • Our ¡Process: ¡25% ¡Pyro ¡/ ¡75% ¡Other • Work ¡WITH ¡tire ¡collection ¡and ¡shredding ¡businesses SALES/MARKETING • Co-develop ¡products ¡with ¡customers • BB ¡as ¡a ¡high-impact, ¡sustainability ¡compliance ¡solution 19

Looking ¡Forward Operating ¡10 ¡facilities ¡by ¡2020, ¡ we’ll ¡convert ¡20MM ¡tires ¡per ¡ year ¡into… Bolder ¡Black ¡ 150MM ¡lbs Enough tires to fill Cowboys Stadium 4x every year. Reclaimed ¡Oil ¡ 25MM ¡gallons Recycled ¡Steel 32K ¡tons an ¡Environmental ¡Offset ¡of… which ¡is ¡equivalent ¡to… CO 2 e equal ¡to ¡ 110,000 ¡Cars CO2e 540K ¡tons ¡ H 2 O ¡ equal ¡to ¡ 18B ¡ water ¡bottles Water 1.7B ¡gallons kWh ¡ equal ¡to ¡ 19,000 ¡homes Electricity 209MM ¡kWh/year 1 impacts ¡based ¡on ¡internal ¡lifecycle ¡analysis ¡technically ¡reviewed ¡by ¡ThinkStep ) ¡https://www.thinkstep.com/) 20

Looking ¡Forward Operating ¡100 ¡facilities ¡globally, ¡ we’ll ¡convert ¡200MM ¡tires ¡per ¡ year ¡into… Bolder ¡Black ¡ 1.5B ¡lbs Reclaimed ¡Oil ¡ 250MM ¡gallons Recycled ¡Steel 320K ¡tons which ¡is ¡equivalent ¡to… an ¡Environmental ¡Offset ¡of… CO2e 5.4MM ¡tons ¡ CO 2 e equal ¡to ¡ 1.1MM ¡Cars Water 17.0B ¡gallons H 2 O ¡ equal ¡to ¡ 180B ¡ water ¡bottles Electricity 2.1B ¡kWh/year kWh ¡ equal ¡to ¡ 190K ¡homes 1 impacts ¡based ¡on ¡internal ¡lifecycle ¡analysis ¡technically ¡reviewed ¡by ¡ThinkStep ) ¡https://www.thinkstep.com/) 21

Thank you