Well-being and Sustainable Development Enrico - PowerPoint PPT Presentation

¡ Well-­‑being ¡and ¡ ¡ Sustainable ¡Development ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Enrico ¡Giovannini ¡ University ¡of ¡Rome ¡“Tor ¡Vergata” ¡

UN ¡SG’s ¡Synthesis ¡Report ¡ § The ¡year ¡2015 ¡offers ¡a ¡unique ¡opportunity ¡ ¡ for ¡global ¡leaders ¡and ¡people ¡to ¡end ¡poverty, ¡transform ¡ the ¡world ¡to ¡be5er ¡meet ¡human ¡needs ¡and ¡the ¡ ¡ necessi9es ¡of ¡economic ¡transforma9on, ¡while ¡protec9ng ¡our ¡ environment, ¡ensuring ¡peace ¡and ¡realizing ¡human ¡rights. ¡ § We ¡are ¡at ¡a ¡historic ¡crossroads , ¡and ¡the ¡direc9ons ¡we ¡take ¡will ¡ determine ¡whether ¡we ¡will ¡succeed ¡or ¡fail ¡on ¡our ¡promises. ¡With ¡our ¡ globalized ¡economy ¡and ¡sophis9cated ¡technology, ¡we ¡can ¡decide ¡to ¡ end ¡the ¡age-­‑old ¡ills ¡of ¡extreme ¡poverty ¡and ¡hunger. ¡Or ¡we ¡can ¡con9nue ¡ to ¡degrade ¡our ¡planet ¡and ¡allow ¡intolerable ¡inequali9es ¡to ¡sow ¡ bi5erness ¡and ¡despair. ¡Our ¡ambi9on ¡is ¡to ¡achieve ¡sustainable ¡ development ¡for ¡all. ¡ § TransformaFon ¡is ¡our ¡watchword . ¡At ¡this ¡moment ¡in ¡9me, ¡we ¡are ¡ called ¡to ¡lead ¡and ¡act ¡with ¡courage. ¡We ¡are ¡called ¡to ¡embrace ¡change. ¡ Change ¡in ¡our ¡socie9es. ¡Change ¡in ¡the ¡management ¡of ¡our ¡economies. ¡ Change ¡in ¡our ¡rela9onship ¡with ¡our ¡one ¡and ¡only ¡planet. ¡

UN ¡SG’s ¡Synthesis ¡Report ¡ Work ¡on ¡developing ¡ alterna've ¡measures ¡of ¡progress, ¡beyond ¡ GDP , ¡must ¡receive ¡the ¡dedicated ¡a@enAon ¡of ¡the ¡United ¡NaAons, ¡ internaAonal ¡financial ¡insAtuAons, ¡the ¡scienAfic ¡community, ¡and ¡ public ¡insAtuAons. ¡These ¡metrics ¡must ¡be ¡squarely ¡focused ¡on ¡ measuring ¡social ¡progress, ¡human ¡wellbeing, ¡jus'ce, ¡security, ¡ equality, ¡and ¡sustainability . ¡Poverty ¡measures ¡should ¡reflect ¡the ¡ mul'-­‑dimensional ¡nature ¡of ¡poverty . ¡New ¡measures ¡of ¡ subjec've ¡wellbeing ¡ are ¡potenAally ¡important ¡new ¡tools ¡for ¡ policy-­‑making. ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

The ¡last ¡ten ¡years: ¡a ¡transformaFonal ¡movement ¡ • In ¡October ¡2014 ¡we ¡celebrated ¡ ¡ the ¡tenth ¡anniversary ¡of ¡the ¡first ¡ ¡ OECD ¡World ¡Forum ¡on ¡ ¡ “Sta9s9cs, ¡knowledge ¡and ¡policy” ¡ • The ¡ Palermo ¡ Forum ¡ was ¡ the ¡ star9ng ¡ point ¡ of ¡ a ¡ process ¡that ¡today, ¡thanks ¡to ¡the ¡efforts ¡made ¡in ¡all ¡ con9nents ¡ to ¡ take ¡ the ¡ “Beyond ¡ GDP” ¡ agenda ¡ forward, ¡the ¡world ¡has ¡recognised ¡as ¡vital ¡

The ¡last ¡ten ¡years: ¡key ¡steps ¡ – October ¡2004: ¡First ¡OECD ¡World ¡Forum ¡on ¡“Sta9s9cs, ¡knowledge ¡and ¡ policy” ¡ – 2005: ¡“Global ¡project ¡on ¡measuring ¡the ¡progress ¡of ¡socie9es” ¡established ¡ – July ¡2007: ¡Second ¡OECD ¡World ¡Forum ¡and ¡“Istanbul ¡Declara9on” ¡ – November ¡2007: ¡European ¡Conference ¡“Beyond ¡GDP” ¡ – January ¡2008: ¡Establishment ¡of ¡the ¡“S9glitz-­‑Sen-­‑Fitoussi ¡Commission” ¡ – August ¡2009: ¡EC ¡Communica9on ¡on ¡“GDP ¡and ¡Beyond” ¡ – September ¡2009: ¡ ¡ • OECD ¡Framework ¡on ¡“Equitable ¡and ¡sustainable ¡well-­‑being” ¡ • SSF ¡Report ¡ • G20 ¡Communique ¡ – October ¡2009: ¡Third ¡OECD ¡World ¡Forum ¡and ¡OECD ¡Roadmap ¡ – 2011: ¡OECD ¡Be5er ¡life ¡ini9a9ve ¡and ¡Be5er ¡life ¡index ¡ – 2012 ¡Fourth ¡OECD ¡World ¡Forum ¡ – September ¡2015: ¡Adop9on ¡of ¡the ¡SDGs ¡ – October ¡2015: ¡Fi^h ¡OECD ¡World ¡Forum ¡

TheoreFcal ¡background ¡ • ¡Economic ¡literature: ¡ ¡ – Role ¡of ¡informa9on ¡in ¡“Games ¡Theory” ¡(Nash, ¡Akerlof, ¡Rothschild ¡and ¡ S9glitz, ¡etc.) ¡ – Role ¡of ¡informa9on ¡in ¡ra9onal ¡expecta9ons ¡models ¡(Muth, ¡Lucas, ¡etc.) ¡ • ¡Poli9cal ¡sciences ¡literature: ¡ – Role ¡of ¡informa9on ¡in ¡models ¡for ¡democra9c ¡choices ¡(Downs, ¡ Wi5man, ¡Alesina, ¡etc.) ¡ – Role ¡of ¡informa9on ¡in ¡poli9cal ¡process ¡and ¡elec9ons ¡(Swank, ¡Visser, ¡ etc.) ¡ ¡ Clear ¡conclusion: ¡“shared ¡informa9on” ¡is ¡fundamental ¡to ¡ improve ¡markets ¡func9oning ¡and ¡minimise ¡social ¡welfare ¡losses ¡

The ¡value ¡added ¡of ¡official ¡staFsFcs ¡ ¡ ¡ ¡ Vtsu ¡= ¡value ¡added ¡at ¡9me ¡t ¡ Ptsu ¡= ¡value ¡of ¡produc9on ¡ Ctsu ¡= ¡intermediate ¡costs ¡ ¡ Where ¡do ¡we ¡classify ¡the ¡produc9on ¡of ¡sta9s9cs? ¡ ¡ ¡ ¡ ¡-­‑-­‑-­‑-­‑> ¡ISIC: ¡public ¡services ¡ Where ¡does ¡the ¡value ¡of ¡a ¡service ¡come ¡from? ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡-­‑-­‑-­‑-­‑> ¡SNA: ¡change ¡in ¡the ¡consumer ¡ What ¡kind ¡of ¡change ¡should ¡happen ¡in ¡a ¡consumer ¡of ¡sta9s9cs? ¡ ¡ ¡ ¡-­‑-­‑-­‑-­‑> ¡more ¡knowledge ¡

The ¡value ¡added ¡of ¡official ¡staFsFcs ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Q ¡= ¡sta9s9cs ¡produced ¡ ¡ Rm ¡= ¡role ¡of ¡media ¡ R ¡= ¡relevance ¡ F ¡= ¡trust ¡ L ¡= ¡literacy ¡ i ¡= ¡consumer ¡ n ¡= ¡number ¡of ¡consumers ¡

Some ¡references ¡ “ We ¡have ¡used ¡GDP ¡to ¡determine ¡wrongfully ¡what ¡is ¡in ¡fact ¡the ¡ state ¡of ¡well-­‑being ¡of ¡a ¡country ¡… ¡GDP ¡is ¡necessary ¡but ¡ inadequate, ¡and ¡we ¡need ¡to ¡develop ¡addiAonal ¡indices ¡that ¡ would ¡tell ¡a ¡more ¡comprehensive, ¡a ¡more ¡holisAc ¡story ¡about ¡ how ¡human ¡society ¡is ¡progressing ¡… ¡The ¡human ¡being ¡has ¡two ¡ needs, ¡the ¡needs ¡of ¡the ¡body ¡and ¡the ¡needs ¡of ¡the ¡mind, ¡and ¡ what ¡we ¡have ¡focused ¡on ¡so ¡far ¡is ¡mostly ¡the ¡body, ¡perhaps ¡ only ¡the ¡body ¡… ¡So, ¡it’s ¡a ¡paradigm ¡shiO ¡that ¡we ¡need ¡to ¡ make ”. ¡ ¡ Jigmi Y. Thinley, former prime minister of Bhutan

Some ¡references ¡ “Many ¡people ¡looked ¡at ¡US ¡GDP ¡growth ¡in ¡the ¡2000s ¡and ¡said: ¡ ‘How ¡fast ¡you ¡are ¡growing ¡– ¡we ¡must ¡imitate ¡you.’ ¡But ¡it ¡was ¡ not ¡sustainable ¡or ¡equitable ¡growth. ¡Even ¡before ¡the ¡crash, ¡ most ¡people ¡were ¡worse ¡off ¡than ¡they ¡were ¡in ¡2000. ¡It ¡was ¡a ¡ decade ¡of ¡decline ¡for ¡most ¡Americans.” ¡ Joseph E. Stiglitz, Nobel laureate in economics

Some ¡references ¡ “We ¡have ¡a ¡very ¡different ¡measure ¡of ¡what ¡consAtutes ¡progress ¡in ¡ this ¡country. ¡We ¡measure ¡progress ¡by ¡how ¡many ¡people ¡can ¡find ¡a ¡ job ¡that ¡pays ¡the ¡mortgage; ¡whether ¡you ¡can ¡put ¡a ¡li@le ¡extra ¡ money ¡away ¡at ¡the ¡end ¡of ¡each ¡month ¡so ¡you ¡can ¡someday ¡watch ¡ your ¡child ¡receive ¡her ¡college ¡diploma ¡… ¡not ¡by ¡the ¡number ¡of ¡ billionaires ¡we ¡have ¡or ¡the ¡profits ¡of ¡the ¡Fortune ¡500, ¡but ¡by ¡whether ¡ someone ¡with ¡a ¡good ¡idea ¡can ¡take ¡a ¡risk ¡and ¡start ¡a ¡new ¡business, ¡ or ¡whether ¡the ¡waitress ¡who ¡lives ¡on ¡Aps ¡can ¡take ¡a ¡day ¡off ¡to ¡look ¡ aOer ¡a ¡sick ¡kid ¡without ¡losing ¡her ¡job ¡an ¡economy ¡that ¡honours ¡the ¡ dignity ¡of ¡work” . ¡ ¡ Barack Obama, President of the United States of America