UNICEF Strategic Plan : 2014 - 2017 Updated Financial Estimates - PowerPoint PPT Presentation

UNICEF Strategic Plan : 2014 - 2017 Updated Financial Estimates Executive Board September 9, 2015

DRAFT DRAFT OBJECTIVE v Provide Financial overview 2014 v Share Medium-Term Financial Projections, 2015 – 2018 v Seek Board approval of Regular Resources level for 2016 programme submission 2

DRAFT BACKGROUND UNICEF ¡is ¡a ¡voluntarily ¡funded ¡organiza8on . Two main sources of income: Public ( three-quarters ) and Private ( one-quarter) ¡ INCOME REGULAR ¡ OTHER ¡RESOURCES ¡ RESOURCE ¡ (Earmarked) (Unearmarked) ¡ OTHER ¡ OTHER ¡ RESOURCES ¡ RESOURCES ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ -­‑REGULAR-­‑ ¡ -­‑EMERGENCY-­‑ ¡ ¡ • Annual four-year estimate of financial resources as per FRR • Allows UNICEF to plan commitments prudently while pursuing medium-term objectives 3

DRAFT DRAFT 2014 FINANCIAL REVIEW (in millions of US dollars) ¡ Regular Resources Other Resources Financial Financial Plan Actual Plan Actual performance performance Income 1,343 1,326 99% 2,691 3,843 143% Expenditure 1,319 1,265 96% 2,959 3,655 124% 4

DRAFT DRAFT HISTORICAL REVENUE TREND (in millions of US dollars) 6,000 Average annual growth 5,169 ¡ 5,500 4,853 ¡ RR: $54MM 5,000 OR: $263MM (5 x RR growth) 4,500 3,945 ¡ 3,843 ¡ 3,711 ¡ 3,682 ¡ 4,000 3,588 ¡ 3,390 ¡ 3,256 ¡ 3,500 3,013 ¡ 2,781 ¡ 2,762 ¡ 2,717 ¡ Humanitarian ¡ 2,657 ¡ 3,000 2,633 ¡ programmes ¡in ¡ 2,305 ¡ 2,190 ¡ 2,500 Philippines, ¡Syria, ¡ 1,977 ¡ 1,950 ¡ Hai8 ¡ 1,907 ¡ Africa. ¡ ¡ 1,725 ¡ 1,690 ¡ 2,000 Earthquake ¡ Food ¡ Crisis ¡ 1,187 ¡ 1,500 Indian ¡ 958 ¡ Tsunami ¡ 1,000 1,326 ¡ 1,288 1,265 ¡ 1,106 ¡ 1,085 ¡ 1,078 ¡ 1,056 ¡ 1,066 ¡ 965 ¡ 500 791 ¡ 812 ¡ 732 ¡ 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Regular ¡resources Other ¡resources Total ¡Contributions Share RR 43% 40% 29% 38% 37% 32% 33% 26% 29% 33% 26% 26% OR 57% 60% 71% 62% 63% 68% 67% 74% 71% 67% 74% 74% 5

PROGRAMME EXPENDITURE TREND (in millions of US dollars) 5000 4,325 4500 4000 3,649 3,472 3,441 3,355 3500 2,943 2,808 3000 2,517 2500 2,119 1,966 Programmes, 2014 2000 Growth since 2009: 47% 1,344 1500 1,227 Growth since 2003: 252% 1000 500 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 6

INCOME AND EXPENDITURE PROJECTIONS (in millions of US dollars) 5,500 5,169 ¡ 5,000 ¡ 4,829 ¡ 4,807 ¡ 4,795 ¡ Total expenditure 4,920 ¡ 4,500 4,709 ¡ Total income 4,395 ¡ 4,323 ¡ 3,843 ¡ 4,285 ¡ 3,661 ¡ 3,440 ¡ 3,409 ¡ 3,445 ¡ 3,500 OR expenditure 3,655 ¡ 3,469 ¡ OR income 3,013 ¡ 2,994 ¡ 2,996 ¡ 2,500 1,386 ¡ 1,384 ¡ RR expenditure 1,367 ¡ 1,339 ¡ 1,326 ¡ 1,500 RR income 1,398 ¡ 1,329 ¡ 1,265 ¡ 1,272 ¡ 1,240 ¡ 500 2014 ¡actual 2015 2016 2017 2018 The income-expenditure gap would be financed from the balance of other resources carried over from previous years 7

YEARLY PHASING OF ESTIMATED REGULAR RESOURCES EXPENDITURES FOR PROGRAMMES (in millions of US dollars) 2015 2016 2017 2018 Beyond 2018 Total recommendations Programme 1. Country programmes approved in prior years 791 569 424 129 52 1,965 2. New country programmes to be submitted to 2015 Executive 222 222 222 444 1,110 Board session 3. New country programmes to be prepared for 2016 Executive 145 145 435 725 Board session 4. New country programmes to be prepared for future Executive 295 1,369 1,664 Board sessions 5. Amount set aside 63 63 63 63 6. Estimated allocation of net revenue from sale of greeting cards in 3 3 3 3 countries with UNICEF programmes Subtotal 857 857 857 857 7. Additional emergency requirements 35 35 35 35 Subtotal 892 892 892 892 8. Global and regional programme 45 45 45 45 Total - Programme 937 937 937 937 8

HISTORICAL AND PROJECTED REGULAR RESOURCES LIQUIDITY TREND (in millions of US dollars) 1000 Smooth implementation of ongoing programmes will 900 be facilitated by financing the deficit with cash balances. 800 700 652 627 617 585 575 572 600 529 499 500 431 422 385 400 309 304 300 Minimum prudent level RR 200 100 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 9

PROGRESS ON FUNDING OF STAFF LIABILITIES RESERVE (in millions of US dollars) Ø Decision 2012/19 requested annual updates to the Executive Board on the progress of funding reserves for staff liabilities 578 ¡ 549 ¡ 520 ¡ ¡600 491 ¡ 467 ¡ ¡500 ¡400 ¡300 ¡200 ¡100 ¡-­‑ 2014 2015 2016 2017 2018 10

FOR EXECUTIVE BOARD DECISION Ø Approve the framework of the planned financial estimates for 2015–2018; Ø Approve the preparation of programme expenditure submissions to the Executive Board of up to $725 million from regular resources in 2016; and Ø Takes note of the progress of funding UNICEF’s reserve for staff liabilities. 11

Thank You Questions & Answers