Facts Informality Trade & Informality Trade, Informality and Enforcement: Evidence from Brazil Vladimir Ponczek (EESP/FGV) Gabriel Ulyssea (PUC-Rio) Globalization and Labor Market Outcomes in Developing Countries ILO Geneva – September, 2015 1 / 36
Facts Informality Trade & Informality Outline Overview of the Basic Facts 1 Informality 2 Trade Liberalization, Informality and Enforcement 3 The Paper in a Nutshell The Brazilian Trade Liberalization Results 2 / 36
Facts Informality Trade & Informality Outline Overview of the Basic Facts 1 Informality 2 Trade Liberalization, Informality and Enforcement 3 The Paper in a Nutshell The Brazilian Trade Liberalization Results 3 / 36
Facts Informality Trade & Informality Real Wages: 44.8% increase in the past 10 years 1,500 ¡ R$ ¡1,432.6 ¡ 1,400 ¡ R$ ¡1,347.8 ¡ 1,300 ¡ R$ ¡1,221.0 ¡ R$ ¡1,192.3 ¡ R$ ¡1,177.5 ¡ 1,200 ¡ R$ ¡1,161.9 ¡ R$ ¡1,135.7 ¡ R$ ¡1,123.1 ¡ R$ ¡1,081.0 ¡ R$ ¡1,087.8 ¡ 1,100 ¡ R$ ¡1,056.8 ¡ R$ ¡1,038.7 ¡ R$ ¡988.9 ¡ 1,000 ¡ R$ ¡1.056,6 ¡ 900 ¡ 800 ¡ 1992 ¡ 1993 ¡ 1994 ¡ 1995 ¡ 1996 ¡ 1997 ¡ 1998 ¡ 1999 ¡ 2000 ¡ 2001 ¡ 2002 ¡ 2003 ¡ 2004 ¡ 2005 ¡ 2006 ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 4 / 36
Facts Informality Trade & Informality Wage Inequality 2.2 2 90-10 Ratio 1.8 1.6 1.4 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2012 5 / 36
Facts Informality Trade & Informality Cumulative Log Changes in Wages at the 90th, 50th and 10th Percentiles .6 Cummulative Log(Wage) Change .4 .2 0 -.2 -.4 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2012 Pct. 10 Pct. 50 Pct. 90 6 / 36
Facts Informality Trade & Informality Relative Labor Supply 1 0 Relative Labor Supply -1 -2 -3 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2012 HS Dropout HS Some College College + 7 / 36
Facts Informality Trade & Informality Composition Adjusted Skill Premia 1.5 Adjusted Wage Gaps 1 .5 0 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2012 HS Dropout HS Some College College + 8 / 36
Facts Informality Trade & Informality Labor market informality over Three Decades (a) The 1980’s and 1990’s (b) The 2000’s 9 / 36
Informality and Trade: 1980’s and 90’s Facts Imports/GDP ¡ 0.000 ¡ 0.020 ¡ 0.040 ¡ 0.060 ¡ 0.080 ¡ 0.100 ¡ 0.120 ¡ 1982 ¡II ¡ 1982 ¡IV ¡ 1983 ¡II ¡ 1983 ¡IV ¡ 1984 ¡II ¡ 1984 ¡IV ¡ 1985 ¡II ¡ 1985 ¡IV ¡ 1986 ¡II ¡ 1986 ¡IV ¡ 1987 ¡II ¡ 1987 ¡IV ¡ 1988 ¡II ¡ 1988 ¡IV ¡ 1989 ¡II ¡ Imports/GDP ¡and ¡Informality ¡ 1989 ¡IV ¡ 1990 ¡II ¡ Informality 1990 ¡IV ¡ 1991 ¡II ¡ 1991 ¡IV ¡ 1992 ¡II ¡ 1992 ¡IV ¡ 1993 ¡II ¡ 1993 ¡IV ¡ 1994 ¡II ¡ 1994 ¡IV ¡ 1995 ¡II ¡ 1995 ¡IV ¡ 1996 ¡II ¡ Imports/GDP ¡ 1996 ¡IV ¡ 1997 ¡II ¡ 1997 ¡IV ¡ 1998 ¡II ¡ 1998 ¡IV ¡ 1999 ¡II ¡ 1999 ¡IV ¡ 2000 ¡II ¡ Informality ¡ 2000 ¡IV ¡ 2001 ¡II ¡ 2001 ¡IV ¡ 2002 ¡II ¡ 2002 ¡IV ¡ 0.00 ¡ 0.10 ¡ 0.20 ¡ 0.30 ¡ 0.40 ¡ 0.50 ¡ 0.60 ¡ 0.70 ¡ Trade & Informality Informality ¡ 10 / 36
Facts Informality Trade & Informality Formal-Informal Wage Gap in Brazil – Cross-Section 11 / 36
Facts Informality Trade & Informality Wage Gap by Skill Level – Panel of Workers (1) (2) (3) (4) Formal 0.068*** 0.113*** (0.008) (0.025) Formal x Schooling 1 0.074*** (0.019) Formal x Schooling 2 0.056*** (0.021) Formal x Schooling 3 0.015 (0.024) Formal x Age -0.002** (0.001) Formal x Wage ∈ Q 1 0.171*** (0.014) Formal x Wage ∈ Q 2 0.057*** (0.017) Formal x Wage ∈ Q 3 0.037** (0.018) Formal x Wage ∈ Q 4 -0.065*** (0.019) Number of observations 48,263 48,263 48,263 48,263 Sample: PME 2007- 2008 - Employed indiv. aged b/t 16 - 65 years old Dependent Variable: Log of net wages 12 / 36 Control variable: Firm size - number of employees
Facts Informality Trade & Informality Outline Overview of the Basic Facts 1 Informality 2 Trade Liberalization, Informality and Enforcement 3 The Paper in a Nutshell The Brazilian Trade Liberalization Results 13 / 36
Facts Informality Trade & Informality Different margins of informality Two fundamental dimensions of informality: Firm Informality 1 (i) Extensive Margin: firms not registered with the tax authorities ⇒ 61.4% of all entrepreneurs in Brazil (2011). (ii) Intensive margin: Formal firms that hire informal workers. Labor informality: Employees from (i) + (ii). 2 Labor informality decreased substantially in the past decade but firm informality remains high, ≈ 2 / 3 of all firms (PNAD 2012). 14 / 36
Facts Informality Trade & Informality Adding some structure In another paper I develop an equilibrium entry model where firms can exploit both the intensive and extensive margins of informality. Firm heterogeneity, selection, and burdensome regulations that are imperfectly enforced are the driving forces of both margins. I use the two-stage simulated method of moments estimator and data from formal and informal firms in Brazil to estimate the model. I use the estimated model to back out the distribution of informal firms in the data. I assess the micro and macro impacts of: (i) ↓↓ costs of formality (entry costs and payroll tax); and (ii) ↑↑ the costs of both margins of informality (enforcement). 15 / 36
Facts Informality Trade & Informality What is the distribution of firm types in the informal sector? Baseline ¡Net ¡Value ¡Func/on: ¡ Informal ¡Sector ¡[ ¡Vi(θ) ¡-‑ ¡Ei] ¡ Firm's ¡Value ¡Func/on ¡Net ¡of ¡Entry ¡Costs ¡ Baseline ¡Net ¡Value ¡Func/on: ¡ Formal ¡Sector ¡[ ¡Vf(θ) ¡-‑ ¡Ef] ¡ Counterfactual ¡Net ¡Value ¡Func/on: ¡ Formal ¡Sector ¡ ¡[ ¡Vf(θ) ¡-‑ ¡Ei] ¡ 0 ¡ Parasite ¡ De ¡Soto's ¡ Survival ¡ View ¡ View ¡ View ¡ = ¡13.4% ¡ = ¡48.1% ¡ = ¡38.5% ¡ θ 2 ¡ θ 3 ¡ θ 1 ¡ Firm's ¡produc/vity ¡ 16 / 36
Facts Informality Trade & Informality What are the potential consequences of higher enforcement? Aggregate policies impacts Baseline Entry Costs Payroll Tax Extensive Mg. Intensive Mg. Informal workers (share) 0.350 0.341 0.228 0.126 0.310 Informal firms (share) 0.691 0.475 0.606 0.129 0.724 GDP 1.000 1.034 0.999 0.996 0.980 TFP 1.000 0.950 1.072 1.130 1.005 Olley & Pakes 0.557 0.649 0.597 0.681 0.540 Wages 1.000 1.029 1.134 0.978 0.999 Tax Revenues 1.000 1.096 0.891 1.214 0.984 Mass of active firms 1.000 1.207 0.861 0.711 0.974 Welfare 1.000 1.029 0.987 1.009 0.991 17 / 36
Facts Informality Trade & Informality What are the potential consequences of higher enforcement? Aggregate policies impacts Baseline Entry Costs Payroll Tax Extensive Mg. Intensive Mg. Informal workers (share) 0.352 0.351 0.228 0.138 0.301 Informal firms (share) 0.695 0.477 0.613 0.039 0.728 Informal GDP (share) 0.260 0.198 0.191 0.005 0.271 GDP 1.000 1.035 0.991 0.994 0.984 TFP 1.000 0.951 1.076 1.133 1.005 Olley & Pakes 0.559 0.657 0.597 0.684 0.536 Wages 1.000 1.029 1.141 0.981 0.999 Tax Revenues 1.000 1.094 0.881 1.216 0.986 Mass of active firms 1.000 1.210 0.851 0.651 0.975 Welfare 1.000 1.199 0.973 1.012 0.987 17 / 36
Facts Informality Trade & Informality What are the potential consequences of higher enforcement? Aggregate policies impacts Baseline Entry Costs Payroll Tax Extensive Mg. Intensive Mg. Informal workers (share) 0.352 0.351 0.228 0.138 0.301 Informal firms (share) 0.695 0.477 0.613 0.039 0.728 Informal GDP (share) 0.260 0.198 0.191 0.005 0.271 GDP 1.000 1.035 0.991 0.994 0.984 TFP 1.000 0.951 1.076 1.133 1.005 Olley & Pakes 0.559 0.657 0.597 0.684 0.536 Wages 1.000 1.029 1.141 0.981 0.999 Tax Revenues 1.000 1.094 0.881 1.216 0.986 Mass of active firms 1.000 1.210 0.851 0.651 0.975 Welfare 1.000 1.199 0.973 1.012 0.987 17 / 36
Facts Informality Trade & Informality Outline Overview of the Basic Facts 1 Informality 2 Trade Liberalization, Informality and Enforcement 3 The Paper in a Nutshell The Brazilian Trade Liberalization Results 18 / 36
Facts Informality Trade & Informality The Paper in a Nutshell Outline Overview of the Basic Facts 1 Informality 2 Trade Liberalization, Informality and Enforcement 3 The Paper in a Nutshell The Brazilian Trade Liberalization Results 19 / 36
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