The Impact of Automa/on on the Demand for Skills and - PowerPoint PPT Presentation

The ¡Impact ¡of ¡Automa/on ¡on ¡the ¡Demand ¡ for ¡Skills ¡– ¡and ¡Poten/al ¡ ¡ Educa/on ¡Systems ¡Responses ¡ David ¡H. ¡Autor, ¡MIT ¡and ¡NBER ¡ Roundtable ¡on ¡Educa/on ¡and ¡Human ¡Capital ¡Requirements ¡ USCF ¡and ¡McGraw-­‑Hill ¡Research ¡Founda/on ¡ February ¡24, ¡2012 ¡

Labor ¡Market ¡Polariza/on ¡ 1. Two ¡inertial ¡forces ¡on ¡a ¡collision ¡course ¡ • Polarization ¡of ¡job ¡opportunities, ¡reducing ¡opportunities ¡for ¡ middle-­‑educated ¡workers ¡(high ¡school ¡grad ¡esp) ¡ • Stagnating ¡educational ¡attainment ¡ 2. Males ¡are ¡adapting ¡particularly ¡poorly ¡ 3. Social ¡consequences ¡beyond ¡the ¡labor ¡market ¡ 4. Why ¡job ¡opportunities ¡are ¡polarizing ¡ • The ¡role ¡of ¡Information ¡Technology ¡ • Trade ¡also ¡appears ¡an ¡important ¡factor ¡ 5. Limits ¡to ¡polarization ¡ 6. Are ¡there ¡implications ¡for ¡education? ¡

Employment ¡Polariza/on, ¡1979 ¡– ¡2010 ¡ Percent ¡Growth ¡in ¡Employment ¡by ¡Occupa/on ¡ .6 .4 .2 0 -.2 Personal Care Food/Cleaning Service Protective Service Operators/Laborers Production Office/Admin Sales Technicians Professionals Managers 1979-1989 1989-1999 1999-2007 2007-2010

Changes ¡in ¡Employment ¡Share ¡by ¡Job ¡Skill ¡Tercile, ¡1993-­‑2006 ¡ Comparison ¡of ¡U.S. ¡and ¡European ¡Union ¡Countries ¡ US v. EU EU Nations Ordered by Growth in High Skill 20 Averages Occupation Share 10 0 -10 -20 A e l d d y s e K n y n m k g e a y a g n n a d c e n r r c i i l S g U a a u a u r a a a n e d a n w t u p o t U i m s r a e e a I l l m g t e n r e S b u o r l r w r l n o r i r e v G r m F A F N I e e e S A P B h G D e t U x e u N E L Lower Third Middle Third Upper Third Source: Goos, Salomons and Manning (2009)

Labor ¡Market ¡Polariza/on ¡ 1. Two ¡inertial ¡forces ¡on ¡a ¡collision ¡course ¡ • Polarization ¡of ¡job ¡opportunities, ¡reducing ¡opportunities ¡for ¡ middle-­‑educated ¡workers ¡(high ¡school ¡grad ¡esp) ¡ • Stagnating ¡educational ¡attainment ¡ 2. Males ¡are ¡adapting ¡particularly ¡poorly ¡ 3. Social ¡consequences ¡beyond ¡the ¡labor ¡market ¡ 4. Why ¡job ¡opportunities ¡are ¡polarizing ¡ • The ¡role ¡of ¡Information ¡Technology ¡ • Trade ¡also ¡appears ¡an ¡important ¡factor ¡ 5. Limits ¡to ¡polarization ¡ 6. Are ¡there ¡implications ¡for ¡education? ¡

Composi/on ¡Adjusted ¡College/High-­‑School ¡Log ¡Wage ¡Gap, ¡ ¡ 1963 ¡-­‑ ¡2008 ¡ .75 .65 Log Wage Gap 1982 .55 .45 .35 1964 1967 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009

Actual ¡versus ¡Predicted ¡College ¡Wage ¡Premium: ¡1915 ¡to ¡2005 ¡ ¡ 0.7 Actual values for college wage premium Predicted college wage premium, col. (2) Predicted wage premium, col. (3) 0.6 1982 0.5 0.4 0.3 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 Goldin and Katz 2007 ( Race between Education and Technology )

Composi/on ¡Adjusted ¡College/High-­‑School ¡Rela/ve ¡Supply, ¡ ¡ 1963 ¡-­‑ ¡2008 ¡ ! )*$%+&,' -.%+/' 01)' 2.3.' 4*%' &.%5"5#6' 7&.%6' 89:;<(==>?' @.A*%' 6$BBC7' "6' +.C+$C.3&2' $6"5#' .CC' B&%6*56' .#&6' 8:<:D' E/*

Mean ¡Years ¡of ¡Schooling ¡by ¡Annual ¡Birth ¡Cohort, ¡ ¡ Na/ve-­‑Born ¡Workers, ¡1876–1980 ¡ 14 13 12 Years of Schooling 11 1948 10 9 8 7 1870 1880 1890 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 Year of Birth Goldin and Katz 2007 (Brookings)

Source: Organisation for Economic and Co-operative Development, 2009 Degree or Higher, 2007 Percentage of 55- to 64-Year-Olds with an Associate 0 10 20 30 40 50 60 70 Post-­‑Secondary ¡Degree ¡Comple/on ¡Ages ¡55-­‑64 ¡in ¡OECD ¡Countries ¡ Russian Federation 44.5% Israel 43.5% Canada 38.9% UNITED STATES 38.5% New Zealand 34.7% Estonia 28.4% Finland 28.2% Australia 26.6% Norway 26.5% Sweden 25.9% Netherlands 25.8% Switzerland 25.6% 2007: ¡U.S. ¡Rank ¡4 ¡of ¡32 ¡ United Kingdom 25.1% Denmark 24.2% Japan 23.9% Germany 23.1% Iceland 22.6% Belgium 22.3% OECD Average 20.1% Luxembourg 18.9% EU19 Average 17.7% Ireland 17.5% France 16.6% Spain 15.9% Hungary 15.7% Slovenia 15.6% Greece 14.1% Austria 13.9% Poland 12.3% Korea 10.9% Slovak Republic 10.8% Czech Republic 10.7% Italy 9.0% United States Mexico 9.0% Countries Countries Chile 8.7% 32 3 Brazil 8.2% Turkey 7.9% Portugal 7.4%

Post-­‑Secondary ¡Degree ¡Comple/on ¡Ages ¡25-­‑34 ¡in ¡OECD ¡Countries ¡ 0 10 20 30 40 50 60 70 Source: Organisation for Economic and Co-operative Development, 2009 Degree or Higher, 2007 Percentage of 25- to 34-Year-Olds with an Associate Canada 55.8% Korea 55.5% Russian Federation 55.5% Japan 53.7% New Zealand 47.3% Ireland 43.9% Norway 42.7% Israel 41.5% France 41.4% Belgium 41.3% Australia 40.7% 2007: ¡U.S. ¡Rank ¡12 ¡of ¡24 ¡ UNITED STATES 40.4% Denmark 40.1% Sweden 40.0% Finland 39.3% Spain 38.9% United Kingdom 37.1% Netherlands 36.7% Luxembourg 35.7% Switzerland 35.0% Estonia 34.6% OECD Average 34.2% EU19 Average 31.0% Iceland 31.0% Slovenia 30.1% Poland 30.0% Greece 28.1% Germany 22.6% Hungary 22.0% Portugal 21.4% Mexico 19.5% Austria 18.9% Italy 18.9% United States Chile 18.3% Countries Countries Slovak Republic 17.5% 24 11 Czech Republic 15.5% Turkey 13.6% Brazil 10.0%

Labor ¡Market ¡Polariza/on ¡ 1. Two ¡inertial ¡forces ¡on ¡a ¡collision ¡course ¡ • Polarization ¡of ¡job ¡opportunities, ¡reducing ¡opportunities ¡for ¡ middle-­‑educated ¡workers ¡(high ¡school ¡grad ¡esp) ¡ • Stagnating ¡educational ¡attainment ¡ 2. Males ¡are ¡adapting ¡particularly ¡poorly ¡ 3. Social ¡consequences ¡beyond ¡the ¡labor ¡market ¡ 4. Why ¡job ¡opportunities ¡are ¡polarizing ¡ • The ¡role ¡of ¡Information ¡Technology ¡ • Trade ¡also ¡appears ¡an ¡important ¡factor ¡ 5. Limits ¡to ¡polarization ¡ 6. Are ¡there ¡implications ¡for ¡education? ¡

Frac/on ¡of ¡Males ¡and ¡Females ¡Ages ¡25-­‑34 ¡with ¡a ¡Four-­‑Year ¡College ¡ Degree, ¡1940-­‑2008 ¡ Autor 2010 (Hamilton Project paper)

Stagna/ng ¡Educa/onal ¡Aaainment: ¡Supply ¡of ¡Young ¡ ¡ Male ¡and ¡Female ¡College ¡v. ¡High ¡School ¡Workers, ¡1963-­‑2008 ¡ ¡ !

Ra/o ¡of ¡Female ¡to ¡Male ¡College ¡Comple/on ¡Rates ¡in ¡2009 ¡ by ¡Country ¡and ¡Birth ¡Cohort ¡ US v. EU European Union Nations 1.8 Averages 1.6 1.4 1.2 1 .8 .6 .4 .2 0 Greece Spain Ireland France United States E.U. (10 Countries) Germany Netherlands United Kingdom Italy Denmark Portugal Ages 45-54 in 2009 Ages 35-44 in 2009 Ages 25-34 in 2009 Source: Eurostat, U.S. Census Bureau

Male ¡College ¡Comple/on ¡Rates ¡as ¡of ¡2009 ¡ by ¡Country ¡and ¡Birth ¡Cohort ¡ US v. EU European Union Nations 55 Averages 50 U.S. Male High 45 Water Mark 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Greece Spain Ireland France United States E.U. (10 Countries) Germany Netherlands United Kingdom Italy Denmark Portugal Ages 45-54 in 2009 Ages 35-44 in 2009 Ages 25-34 in 2009 Source: Eurostat, U.S. Census Bureau

U.S. ¡High ¡School ¡Graduate ¡Rate ¡by ¡Year ¡1930-­‑1991: ¡ ¡ Overall ¡and ¡by ¡Sex ¡ 0.9 0.8 0.7 0.6 Graduation rate 0.5 1965 0.4 0.3 0.2 0.1 Males Males + Females Females 0.0 1930 1934 1938 1942 1946 1950 1954 1958 1962 1966 1970 1974 1978 1982 1986 1990 Goldin and Katz 2007 ( Race between ' Education and Technology ) ' '

Labor ¡Market ¡Polariza/on ¡ 1. Two ¡inertial ¡forces ¡on ¡a ¡collision ¡course ¡ • Polarization ¡of ¡job ¡opportunities, ¡reducing ¡opportunities ¡for ¡ middle-­‑educated ¡workers ¡(high ¡school ¡grad ¡esp) ¡ • Stagnating ¡educational ¡attainment ¡ 2. Males ¡are ¡adapting ¡particularly ¡poorly ¡ 3. Social ¡consequences ¡beyond ¡the ¡labor ¡market ¡ 4. Why ¡job ¡opportunities ¡are ¡polarizing ¡ • The ¡role ¡of ¡Information ¡Technology ¡ • Trade ¡also ¡appears ¡an ¡important ¡factor ¡ 5. Limits ¡to ¡polarization ¡ 6. Are ¡there ¡implications ¡for ¡education? ¡