Mzila Mthenjane Sustainability in the resource industry post 2015 – an Exxaro perspective Exxaro Resources Limited @mimthenjane ¡ @ExxaroResources ¡
27 October 2014 Sustainability in the resource industry post 2015 – an Exxaro perspective Mzila Mthenjane Executive Head, Strategy and Corporate Affairs
Our ¡business ¡philosophy ¡ 3 ¡ 3
Sustainability ¡= ¡strategic ¡objec7ves ¡ 4 ¡ 4 Invest in energy, metal & mineral resource commodities that generate Invest sustainable economic returns of 1.5xWACC Develop market insights for our products & appropriate innovations , throughout the value chain for Develop added value & competitive advantage Extract industrial application energy, metal & mineral resource commodities from diverse Grow geographies by using our own capabilities & relevant partnerships
Exxaro ¡group ¡structure ¡ 5 ¡ 5 NON-CONTROLLED OWNER-CONTROLLED OPERATIONS OPERATIONS Coal Ferrous Energy • 19,98% in SIOC## • 44,18% in Tronox • Third largest coal • Mayoko Project • Underground coal producer in RSA gasification • 26% in Black Mountain • AlloyStream™ project • Three tied operations • 50:50 JV^ :Mafube JV • FerroAlloys with Anglo • Six commercial operations • Cennergi JV with Tata • Acquisition of TCSA* Power • GMEP** commissioned • Secure supply to Eskom • Review Mayoko Project • Explore and • Maintain SIOC integrate investment • Increase domestic supply • Review alloy business opportunities in • Analyse and review the • Manage mines in closure • Apply UHDMS# in lower Africa’s energy long-term fundamentals responsibly grade iron ore markets of the titanium dioxide beneficiation • Increase exports • Manage emerging industry • Increase productivity carbon related risks • Divest from Black • Optimise the operating Mountain and Chifeng model Enabled by human resources, sustainable development and innovation processes * Total Coal South Africa Pty Ltd ** Grootegeluk Medupi Expansion Project # Ultra high dense medium separation ## Sishen Iron Ore Company Pty Ltd ^ Joint venture
Outlook ¡for ¡mining ¡ 5 ¡ 6 MACRO ENVIRONMENT DEMAND OUTLOOK Subdued cyclical and structural • Subdued economic growth LICENSE TO OPERATE demand confronting industrial and • Slow improvement in poverty, , g n CURRENCY k i unemployment and inequality s c bulk commodity markets • Global currency realignment u a • EM markets currently benefiting t o l n VOLATILITY h - e e m e r d u e i t l v p c o u m r r p i t s o o a t t r y e f t n REGULATORY REFORM r i i c u a Selected commodities starting to s y s t p E experience impact of bull market e i a • MPRDA: strategic resources, n r u c P X • Licensing and approval delays m , n • C m r e o beneficiation pressures v E c o g S f o S excess capacity C A P A • Water and electricity challenges • EM growth concerns: post China C growth down, increasing India/ I INFRASTRUCTURE T • Rail infrastructure delays Y EM GROWTH containing growth Brazil concerns • Offers potential opportunities for SA MINING opportunities in higher risk regions • May 2014 MPRDA anniversary GLOBAL T Maturing orebodies - new N L A E OUTLOOK R M MINING U R T E C W some OUTLOOK U O R P DEVELOPED WORLD T COST PRESSURES M S • Across the board: labour, E • US - QE tapering impact • Mixed/weak Europe recovery • Japan - Abenomics impact electricity, stores • Structural: maturing LICENSE TO R O U B A orebodies L o u r OPERATE a b L s e e n • T r y a l r i v m o n l i s n i n a u i o n t , n a t m e e o n u r c i r o n v s R e s e u e • a l , i s s n t t y m e i v i o n c t i r d u n v P r o , e • c i a l S o g • s i n e a c r i n e s s u r e s p r a l s c fi e i d d w o r l w Source: Exxaro Strategy Analysis and Analysts Reports
Emerging ¡trends ¡ 7 ¡ 7 Massive ¡ Mega produc;on ¡of ¡ Mega-‑energy ¡ Increased ¡coal ¡ Corridors projects ¡ automobiles, ¡ consump;on ¡ appliances ¡ Mega ¡ Urbanisation Energy Regions ¡ lndustrialisation Demand ¡for ¡ Diversified ¡energy ¡ electricity, ¡ mix-‑ ¡renewable ¡& ¡ Modern ¡ housing, ¡ nuclear ¡ Mega transporta;on ¡ Integrated ¡ roads ¡& ¡water ¡ Cities solu;ons ¡ economies ¡ Commodity ¡ Geography ¡ Massive ¡ infrastructure ¡ Infrastructure Diversification Reduce ¡ budgets ¡by ¡ Mega ¡consump;on ¡ geopoli;cal ¡ government ¡ Niche ¡markets ¡& ¡ of ¡steel, ¡copper, ¡ risk ¡ ¡ stable ¡income ¡ iron ¡ore ¡& ¡coal ¡ Energy ¡ ¡and ¡ streams ¡ Compe;;on ¡ water ¡efficient ¡ Coal ¡to ¡Liquids ¡& ¡ Social ¡ Sustainability ¡ for ¡skills ¡ technologies ¡ ¡ Beneficiation Power ¡Plants ¡ license ¡to ¡ New operate ¡ Fully ¡automated ¡ Business Environment, ¡ and ¡integrated ¡ Models Market ¡char ¡ health ¡& ¡safety ¡ mines ¡ & ¡coke ¡ issues ¡ Intelligent ¡logis;cs ¡ and ¡transporta;on ¡ systems ¡ Technology Intelligent ¡ Human ¡ machinery ¡and ¡ Remote ¡Controlled ¡ Capital ¡ equipment ¡ Opera;ons ¡ Impacts ¡
Climate ¡change ¡ 8 ¡ 8 400 CO2 380 360 340 320 300 280 DATE 260 1000 1200 1400 1600 1800 2000 Source: Promethium Carbon 2006
More ¡from ¡less ¡ 9 ¡ 9 Going, going... gone?
Urbanisa7on ¡ 10 ¡ 10
Emerging ¡shiI ¡in ¡economic ¡power ¡ 11 ¡ 11 2004 2025 2050 China + India = 6% 20% 45% US = 28% 27% 26% EU = 34% 25% 15% Japan = 12% 7% 4% 10% 21% 20% 28% 26% 27% 17% 2% 5% 4% 15% 12% 15% 28% 25% 34% 7% 4% 2004 2004 EST. 2050 EST. E.U. India China Other U.S. Japan “ Chindia ” - Almost half the global economy by 2050
Smart ¡and ¡nano ¡technology ¡ 12 ¡ 12
Innova7ng ¡to ¡Zero ¡ 13 ¡ 13
Increased ¡life ¡expectancy ¡ 14 ¡ 14
An7cipated ¡impact ¡on ¡commodity ¡life ¡cycles ¡ 15 ¡ 15 v Light metals (Al, Ti, Mg) Ø Steel (iron ore, coking coal, ü Organically produced v Base metals (Cu) manganese) materials v Uranium, Thorium Ø Base metals (Al, Cu, Zn, Ni, ü Memory materials v Rare Earths and Metals (incl Pb, Sn) ü Molecular engineering PGMs) Ø Steam coal ü Sci-fi materials and energy* v Nano-materials Ø Industrial minerals v Industrial minerals Ø (TiO 2 , zircon) v Carbon v Composite materials * An acknowledged source for foresight thinking 2010 2025-2030 2040-2050 2100 2200 Gradual and overlapping evolution Source: Exxaro Analysis
Exxaro’s ¡NXXT ¡(New ¡Exxaro ¡Tomorrow) ¡journey ¡ 16 ¡ 16 ü Exxaro’s sustainability plan into the future ü Innovation is embedded in the strategy ü Fully resourced with people and budget ü Multi-dimensional: triple bottom line perspectives Benchmarking ¡visits ¡and ¡conferences ¡scou7ng ¡ STREAM 1 Update ¡technology ¡thrusts ¡and ¡roadmaps ¡ Develop ¡value ¡proposi7ons, ¡prioro7se ¡ ¡ World in 2030 INDUSTRY RESEARCH Global “DRIVERS” Execute ¡R&D ¡projects ¡ STREAM 2 Resource Industry 2030 Industry “DRIVERS” STREAM 3 Exxaro NXXT Programme 2030 Exxaro “ STRATEGIC THRUSTS”
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