MONGOLIA GROWTH GROUP LTD . NEW YORK PRESENTATION MAY 9, - PDF document

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ MONGOLIA ¡GROWTH ¡GROUP ¡LTD . ¡ NEW ¡YORK ¡PRESENTATION ¡ MAY ¡9, ¡2013 ¡ SPEAKER: ¡ ¡HARRIS ¡KUPPERMAN, ¡CEO ¡ ¡ ¡ INTRODUCTION ¡ I ¡want ¡to ¡thank ¡everyone ¡for ¡coming. ¡ ¡It’s ¡been ¡almost ¡2 ¡½ ¡years ¡now ¡since ¡we ¡first ¡listed ¡Mongolia ¡ Growth ¡ Group. ¡ ¡ MGG ¡ has ¡ been ¡ amazingly ¡ successful ¡ and ¡ we ¡ are ¡ proud ¡ to ¡ tell ¡ everyone ¡ about ¡ what ¡ we’ve ¡accomplished. ¡ ¡When ¡we ¡first ¡set ¡out, ¡there ¡were ¡2 ¡questions ¡we ¡asked ¡ourselves: ¡ ¡1) ¡Would ¡we ¡ be ¡ right ¡ on ¡ our ¡ thesis ¡ about ¡ Mongolia? ¡ and ¡ 2) ¡ Could ¡ a ¡ couple ¡ of ¡ foreigners ¡ go ¡ to ¡ Mongolia ¡ and ¡ be ¡ successful? ¡It ¡now ¡seems ¡that ¡the ¡answers ¡to ¡both ¡questions ¡are ¡yes. ¡ ¡ ¡ MISSION ¡STATEMENT ¡ * Refer ¡to ¡slide ¡4 ¡of ¡Presentation ¡ ¡ Provide ¡(shareholders ¡with ¡a ¡transparent ¡and ¡liquid ¡way ¡to ¡invest ¡in ¡Mongolia) ¡ ¡ When ¡I ¡say ¡shareholders ¡I ¡mostly ¡refer ¡to ¡Management ¡and ¡the ¡Board, ¡which ¡own ¡approximately ¡one-­‑ third ¡of ¡the ¡shares ¡in ¡MGG. ¡ ¡I ¡think ¡we ¡are ¡doing ¡very ¡well ¡with ¡the ¡transparent ¡part ¡and ¡the ¡liquid-­‑side ¡ is ¡picking ¡up ¡as ¡our ¡shares ¡start ¡trading ¡a ¡bit ¡more. ¡ ¡Our ¡goal ¡is ¡really ¡to ¡be ¡the ¡“go ¡to” ¡way ¡for ¡investors ¡ to ¡invest ¡in ¡Mongolia ¡and ¡we ¡think ¡over ¡time ¡investors ¡will ¡continue ¡investing ¡in ¡Mongolia. ¡ ¡ WHAT’S ¡HAPPENING ¡IN ¡MONGOLIA ¡AND ¡WHY? ¡ *Refer ¡to ¡Slide ¡5 ¡of ¡Presentation ¡ ¡ Basically ¡there ¡are ¡2 ¡massive ¡mines ¡being ¡built: ¡ ¡the ¡Oyu ¡Tolgoi ¡Mine ¡and ¡the ¡Tavan ¡Tolgoi ¡Mine. ¡ ¡The ¡ Oyu ¡Tolgoi ¡Mine ¡will ¡produce ¡$8 ¡billion/year ¡in ¡copper ¡and ¡gold ¡based ¡on ¡the ¡current ¡plan. ¡ ¡They ¡are ¡ now ¡talking ¡about ¡phase ¡2. ¡ ¡The ¡Tavan ¡Tolgoi ¡Mine, ¡which ¡mines ¡coking ¡coal, ¡is ¡located ¡near ¡the ¡ Chinese-­‑border. ¡ ¡China ¡is ¡a ¡huge ¡user ¡of ¡coking ¡coal. ¡ ¡They ¡are ¡currently ¡looking ¡for ¡partners ¡to ¡operate ¡ the ¡mine ¡in ¡addition ¡to ¡the ¡portion ¡that ¡the ¡government ¡mines. ¡ ¡ ¡ * Refer ¡to ¡slide ¡6 ¡of ¡Presentation ¡ You ¡can ¡see ¡the ¡effects ¡on ¡the ¡economy. ¡ ¡When ¡we ¡first ¡listed ¡the ¡company ¡in ¡2011, ¡Mongolia ¡was ¡a ¡$8 ¡ billion ¡GDP ¡country; ¡where ¡when ¡we ¡first ¡went ¡to ¡Mongolia ¡in ¡2010, ¡it ¡was ¡only ¡a ¡$6 ¡billion ¡GDP ¡country. ¡ ¡ This ¡year ¡GDP ¡is ¡expected ¡at ¡over ¡$12 ¡billion. ¡ ¡That ¡number ¡will ¡just ¡continue ¡to ¡keep ¡ramping ¡up. ¡ ¡We ¡ remain ¡convinced ¡that ¡as ¡the ¡Oyu ¡Tolgoi ¡mine ¡ramps ¡up ¡you ¡will ¡see ¡the ¡GDP ¡continue ¡to ¡grow ¡at ¡similar ¡ rapid ¡rates. ¡ ¡Basically, ¡over ¡a ¡2 ¡year ¡period ¡it ¡grew ¡50%. ¡ Our ¡view ¡is ¡that ¡by ¡the ¡end ¡of ¡the ¡decade, ¡this ¡number ¡is ¡over ¡$50 ¡billion ¡GDP. ¡ ¡This ¡means ¡that ¡from ¡the ¡ time ¡we ¡first ¡visited ¡Mongolia, ¡we’ll ¡see ¡the ¡GDP ¡go ¡up ¡roughly ¡10 ¡times; ¡which ¡is ¡an ¡amazing ¡ accomplishment ¡over ¡10 ¡years. ¡ ¡ ¡ ¡ MONGOLIA ¡GROWTH ¡GROUP ¡ 1 ¡ ¡