May 7 th Budget Summary VP o F: Arturo Fernandez Main - PowerPoint PPT Presentation

May ¡7 th ¡Budget ¡Summary ¡ VP o F: ¡Arturo ¡Fernandez ¡

Main ¡Points ¡ • Expected ¡Revenue: ¡$587,000 ¡ • Budgeted ¡Expenses: ¡$595,765 ¡ • Deficit: ¡$8,765 ¡ ¡

Revenue ¡and ¡Expenses ¡ ¡700,000 ¡ ¡ ¡600,000 ¡ ¡ ¡500,000 ¡ ¡ ¡400,000 ¡ ¡ Revenue ¡ Expenses ¡ ¡300,000 ¡ ¡ ¡200,000 ¡ ¡ ¡100,000 ¡ ¡ ¡-­‑ ¡ ¡ 2011-­‑12 ¡ 2012-­‑13 ¡ 2013-­‑14 ¡ 2014-­‑15 ¡ 2015-­‑16 ¡

Expense ¡Breakdown ¡ ¡200,000 ¡ ¡ ¡180,000 ¡ ¡ ¡160,000 ¡ ¡ ¡140,000 ¡ ¡ ¡120,000 ¡ ¡ Exec ¡ PD ¡ ¡100,000 ¡ ¡ Add' ¡Exp ¡ ¡80,000 ¡ ¡ Stu ¡Grp ¡ ¡60,000 ¡ ¡ ¡40,000 ¡ ¡ ¡20,000 ¡ ¡ ¡-­‑ ¡ ¡ 2011-­‑12 ¡ 2012-­‑13 ¡ 2013-­‑14 ¡ 2014-­‑15 ¡ 2015-­‑16 ¡

Commercial ¡Accounts ¡ • Commercial ¡Income: ¡ – Pepsi: ¡$50,000 ¡ – CASSA: ¡$83,333 ¡ • Budgeted ¡Expenses: ¡ – Alcohol/Boat ¡Cruise: ¡$35,000 ¡ – General ¡Fund: ¡$80,000 ¡ • Commercial ¡Carryforward: ¡ – $18,333 ¡

Savings ¡ • Commercial ¡Revenue ¡Account: ¡ – Over ¡$300,000 ¡( currently ¡fluctua,ng ¡due ¡to ¡Boat ¡ Cruise ¡Expenses ) ¡ • Carryforward ¡ – $200,000 ¡( net ¡of ¡budge,ng ¡last ¡year’s ¡23K ¡deficit ¡ and ¡15K ¡for ¡TBG ¡website ) ¡ • Investments ¡ – $500,000 ¡

ProspecZve ¡Investments ¡ • At ¡fiscal ¡close ¡of ¡this ¡year, ¡if ¡no ¡deficit, ¡ transfer ¡$100K ¡from ¡Commercial ¡Savings ¡and ¡ $100K ¡from ¡Carryforward ¡(at ¡the ¡end ¡of ¡next ¡ year) ¡towards ¡our ¡commercial ¡investments. ¡ Total ¡$200K ¡investment. ¡ • Eventually ¡we ¡can ¡drawdown ¡on ¡interest ¡and ¡ use ¡the ¡funds ¡to ¡expand ¡our ¡programming. ¡