BRAZILIAN COSMETICS MARKET BY MONICA DORIA VELLOSO SPECIAL THANKS - PowerPoint PPT Presentation

BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡ MARKET BY ¡MONICA ¡DORIA ¡VELLOSO SPECIAL ¡THANKS ¡TO ¡MARJA ¡DE ¡ROOIJ

PRESENTATION ¡ BRAZIL ¡as ¡a ¡HOT ¡MARKET ¡ THEME ¡ • ¡ ¡ ¡Brazilian ¡Come9cs ¡and ¡Toiletries ¡(C&T) ¡Market ¡overview ¡ • ¡ ¡ ¡How ¡to ¡enter ¡in ¡this ¡challenging ¡market? ¡ • ¡ ¡ ¡Key ¡insights ¡and ¡local ¡knowledge ¡from ¡local ¡distributor/ ¡ importer ¡and ¡interna9onal ¡business ¡developer ¡

MONICA ¡VELLOSO’S ¡ ¡ With ¡ a ¡ degree ¡ in ¡ Chemistry ¡ and ¡ specializa4ons ¡ in ¡ cosmetology, ¡ Monica ¡ has ¡ over ¡ 2 ¡ decades ¡ of ¡ diverse ¡ Biography experience ¡ in ¡ the ¡ beauty ¡ industry: ¡ in ¡ companies ¡ that ¡ manufacture ¡ raw ¡ materials, ¡ those ¡ focused ¡ on ¡ R&D ¡ and ¡ eventually ¡ founding ¡ her ¡ own ¡ distribu4on ¡ company. ¡ She ¡ founded ¡ Classy ¡ Brands ¡ 12 ¡ years ¡ ago ¡ and ¡ since ¡ then ¡ has ¡ become ¡ an ¡ expert ¡ in ¡ all ¡ the ¡ intricate ¡ processes ¡ of ¡ cosme4c ¡ importa4on ¡and ¡distribu4on ¡in ¡Brazil. ¡She ¡is ¡the ¡go ¡to ¡person ¡ for ¡a ¡successfully ¡brand/product ¡entry ¡in ¡the ¡Brazilian ¡market. ¡

BRAZILIAN ¡CosmeCcs ¡ Importer ¡& ¡Distributor

GLOBAL ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ MARKET ¡TOP ¡15 USD ¡Billion ¡ Sun ¡Protec4on ¡ USA ¡ 80 ¡ Deodorant ¡ China ¡ 50.7 ¡ 2°. ¡ Men ¡Care ¡ Japan ¡ 32.1 ¡ Fragrances ¡ 30.2 ¡ Brazil ¡ Hair ¡Removal ¡ UK ¡ 17.9 ¡ Germany ¡ 16.5 ¡ Hair ¡Care ¡ France ¡ 14.4 ¡ 3°. ¡ BRAZIL ¡represents ¡ Children’s ¡ India ¡ 11.7 ¡ South ¡Korea ¡ 11.6 ¡ 7,1% ¡of ¡world ¡ Oral ¡Care ¡ Italy ¡ 10.2 ¡ 4°. ¡ Mexico ¡ 9.1 ¡ Bath ¡ consump4on ¡ Russia ¡ 8.9 ¡ Spain ¡ 7.9 ¡ 5°. ¡ Makeup ¡ Canada ¡ 7.6 ¡ Argen4na ¡ 6.3 ¡ 8°. ¡ Skincare ¡ Source: ¡Euromonitor ¡2015 ¡

BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ MARKET BY ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡CATEGORIES ¡(QUANTITY) ¡ Body ¡& ¡Chield ¡ Sun ¡Care, ¡3% ¡ Specific ¡Product, ¡4% ¡ Skin ¡ Oral ¡Care, ¡7% ¡ Bath ¡& ¡Shower, ¡7% ¡ Care ¡, ¡ Color ¡Cosme4cs, ¡7% ¡ 9% ¡ Men's ¡ Deodorant, ¡ Grooming, ¡19% ¡ 10% ¡ Depilatorie, ¡1% ¡ Fragrances, ¡ Hair ¡Care ¡, ¡ 16% ¡ 17% ¡ Source: ¡Euromonitor ¡2016 ¡

BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ MARKET Cosme4cs ¡& ¡Toiletries ¡Market ¡Size ¡(R$bn) ¡ [CATEG ORY ¡ Fragran NAME] ¡ 43.2 ¡ ces; ¡ 42.6 ¡ Care; ¡ [VALUE] ¡ 38.2 ¡ [VALUE] ¡ 34.0 ¡ [CATEG 29.4 ¡ 27.3 ¡ ORY ¡ Makeup 24.4 ¡ NAME] ¡ , ¡12% ¡ 21.3 ¡ 19.6 ¡ Care; ¡ 17.5 ¡ [VALUE] ¡ 15.4 ¡ 13.5 ¡ 11.5 ¡ 9.7 ¡ 8.3 ¡ 7.5 ¡ 6.6 ¡ 5.9 ¡ 5.5 ¡ 4.9 ¡ 1996 ¡ 1997 ¡ 1998 ¡ 1999 ¡ 2000 ¡ 2001 ¡ 2002 ¡ 2003 ¡ 2004 ¡ 2005 ¡ 2006 ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 2015 ¡ Fonte: ¡Abihpec ¡2016 ¡

BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ MARKET ANNUAL ¡AVG. ¡FAMILY ¡INCOME ¡2016 ¡-­‑ ¡USD ¡ ¡£ ¡YEAR ¡ ¡ ¡U$ ¡YEAR ¡ ¡ ¡ ¡ A ¡ > ¡ 31.792 ¡ 36.000 ¡ B ¡ 15.896 ¡ 18.000 ¡ ¡ ¡ C ¡ 6.358 ¡ 7.200 ¡ ¡ ¡ D ¡ 3.179 ¡ 3.600 ¡ ¡ ¡ E ¡ 3.179 ¡ 3.600 ¡ < ¡ Source: ¡IBGE ¡2016 ¡

BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ MARKET INCREASE ¡REASONS ¡ • Class ¡D ¡and ¡E ¡access ¡to ¡Cosme4cs ¡& ¡Toiletries ¡products ¡due ¡to ¡increased ¡incomes. ¡ • The ¡new ¡members ¡of ¡class ¡C ¡started ¡to ¡consume ¡products ¡with ¡greater ¡added ¡value. ¡ • Increasing ¡par4cipa4on ¡of ¡Brazilian ¡women ¡in ¡the ¡labor ¡market. ¡ • ¡The ¡use ¡of ¡high-­‑end ¡technology ¡and ¡the ¡consequent ¡increase ¡in ¡produc4vity, ¡favoring ¡the ¡prices ¡ prac4ced ¡by ¡the ¡sector, ¡which ¡has ¡lower ¡increases ¡than ¡the ¡price ¡index ¡of ¡the ¡economy ¡in ¡general. ¡ • Increased ¡life ¡expectancy, ¡which ¡brings ¡the ¡need ¡to ¡retain ¡an ¡impression ¡of ¡youth. ¡ ¡

BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ MARKET COMPANIES ¡CONCENTRATION ¡ Mid ¡West ¡ 183 ¡ Northeast ¡ 275 ¡ North ¡ 51 ¡ Southwest ¡ 1.594 ¡ South ¡ 496 ¡ BRAZIL ¡ 2.599 ¡ Source: ¡Abhipec ¡2015 ¡

BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ MARKET ¡ ECONOMY ¡vs ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ Annual ¡Varia9on ¡ INDUSTRY ¡IN ¡ GDP ¡ C&T ¡SECTOR ¡ § ¡ ¡ ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡Sector ¡ (%) ¡ GENERAL ¡ had ¡more ¡vigorous ¡growth ¡than ¡the ¡ 2011 ¡ 2,7 ¡ 0,4 ¡ 6,3 ¡ rest ¡of ¡in ¡the ¡last ¡5 ¡years. ¡ 2012 ¡ 0,9 ¡ -­‑2,5 ¡ 8,8 ¡ § ¡ ¡ ¡But ¡in ¡2015, ¡with ¡the ¡IPI ¡rising ¡and ¡ 2013 ¡ 2,3 ¡ 1,2 ¡ 5,3 ¡ the ¡ economic ¡ recession, ¡ which ¡ increased ¡ unemployment, ¡ causing ¡ 2014 ¡ 0,1 ¡ -­‑1,2 ¡ 7,0 ¡ consumer ¡ insecurity, ¡ the ¡ sector ¡ fell ¡ 2015 ¡(E) ¡ -­‑3,8 ¡ -­‑7,0 ¡ -­‑7,8 ¡ by ¡almost ¡8% ¡for ¡the ¡first ¡4me ¡in ¡the ¡ Compound ¡Avg. ¡ last ¡20 ¡years. ¡ ¡ 0,4 ¡ -­‑1,9 ¡ 7,0 ¡ Last ¡5 ¡years ¡ Source: ¡IBGE, ¡Banco ¡Central, ¡Abhipec ¡2015 ¡

BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ MARKET ¡ BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡IMPORT ¡(USD ¡Million ¡-­‑ ¡FOB) ¡ Fragrances ¡ 108'877 ¡ Makeup ¡ 78'274 ¡ Skin ¡Care/ ¡Sun ¡Care ¡ 109'447 ¡ Hair ¡Care ¡ 48'694 ¡ Oral ¡Care ¡ 86'777 ¡ Men's ¡Grooming ¡ 44'188 ¡ Deodorants ¡ 210'132 ¡ Bath ¡Care ¡ 42'318 ¡ Others ¡ 24'058 ¡ Source: ¡Abhipec ¡2015 ¡

BRAZILIAN ¡COSMETICS ¡& ¡TOILETRIES ¡ MARKET ¡ IMPORTATION ¡DATA ¡2015-­‑ ¡U$ ¡MM ¡-­‑ ¡FOB ¡ COUNTRY ¡ 2015 ¡ 1 ¡ ¡ ¡Argen9na ¡ 235 ¡ 2 ¡ ¡ ¡USA ¡ 137 ¡ 3 ¡ ¡ ¡France ¡ 112 ¡ 4 ¡ ¡ ¡China ¡ 94 ¡ 5 ¡ ¡ ¡Mexico ¡ 52 ¡ 6 ¡ ¡ ¡Germany ¡ 29 ¡ 7 ¡ ¡ ¡Canada ¡ 27 ¡ 8 ¡ ¡ ¡Spain ¡ 27 ¡ 9 ¡ ¡ ¡Malaysia ¡ 22 ¡ 10 ¡India ¡ 22 ¡ TOTAL ¡Top ¡10 ¡ 915 ¡ Source: ¡Abhipec ¡2015 ¡

POINT ¡OF ¡SALES ¡COMPARISON SEPHORA ¡ PERFUMARIES ¡ DRUGSTORE ¡ Premium ¡ Premium ¡ CHAINS ¡ BEAUTY ¡ Perfumery ¡ Perfumery ¡ ¡ More ¡than ¡ ¡ ECOMMERCES ¡ 23 ¡Stores ¡ 400 ¡Stores ¡ ¡ 30.000 ¡Stores ¡ More ¡than ¡200 ¡ e-­‑commerce ¡ ecommerces ¡ e-­‑commerces ¡ ¡ ¡ ¡ EUROPE ¡ & ¡USA ¡

BRAZILIAN ¡POINT ¡OF ¡SALES OTHERS ¡ ONLINE ¡SALES ¡ 2% ¡ 2% ¡ SUPERMARKETS ¡ 7% ¡ PERFUMARIES ¡ 18% ¡ DIRECT ¡SALES ¡ 48% ¡ DRUGSTORES ¡ 23% ¡

Ho How ¡t w ¡to ¡en o ¡enter ¡in er ¡in ¡t ¡this ¡ is ¡ ch challen enging ¡ma ¡market?

BRAZILIAN ¡REGULATION LOCAL ¡SANITARY ¡SURVAILLANCE ¡REGULATION ¡(ANVISA) ¡ § ¡ ¡ ¡Pallets ¡specifica9ons ¡ § ¡ ¡ ¡List ¡of ¡documents ¡to ¡regularize ¡cosme9cs ¡in ¡Brazil ¡ § Examples ¡of ¡the ¡required ¡documents ¡ § Steps/process ¡to ¡be ¡followed ¡ § Special ¡& ¡Specific ¡tests ¡required ¡ § ¡ ¡ ¡Product ¡registra9on ¡hos9ng ¡at ¡Importer/ ¡Distributor ¡

BRAZILIAN ¡IMPORT ¡& ¡SALES ¡COEFICIENT RETAIL ITEM Skincare FOB 10,0 Landed ¡Cost 25,0 2,5 Importation ¡avergare ¡coeficient Classy ¡Brands ¡Sell ¡in ¡price ¡-­‑ ¡Taxes ¡and ¡markup 45,5 Store ¡Markup 2,2 RRP 100,1 10,0 ¡Coefficient ¡from ¡FOB ¡to ¡Retail ¡Price

BRAZILIAN ¡PRODUCT ¡& ¡PRICE ¡POSITIONING ¡ USA ¡X ¡BRAZIL ¡ (1USD ¡– ¡R$ ¡3,4) ¡ BRANDS ¡ EYE ¡CARE ¡ SUNSCREEN ¡ CLEANSER ¡ USA ¡ R$211 ¡($62) ¡ ¡ R$149 ¡($44) ¡ ¡ R$95 ¡($28) ¡ BRA ¡ R$249 ¡ R$189 ¡ R$119 ¡ 15% 21% 20% USA ¡ ¡R$166 ¡($49) ¡ R$83 ¡($24,5) ¡ R$47,6 ¡($14) ¡ BRA ¡ R$249 ¡ R$148 ¡ R$79 ¡ 33% 44% 40%

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