Assessing and Appeals 1995 Town of St. Johns Tax case that - PowerPoint PPT Presentation

Assessing and Appeals • 1995 ¡Town ¡of ¡St. ¡John’s ¡ • Tax ¡case ¡that ¡changed ¡the ¡assessment ¡system ¡in ¡Indiana ¡ • 1999 ¡Supreme ¡Court ¡rules ¡Indiana ¡shall ¡be ¡a ¡Market ¡value-­‑in-­‑use ¡ State ¡ • Fair ¡and ¡equitable ¡ 1 ¡

Local Appeal Process • Form ¡11’s ¡ • 45 ¡days ¡to ¡appeal ¡an ¡assessment ¡ • Informal ¡hearings ¡(Assessor ¡and ¡staff) ¡ • Property ¡Tax ¡Assessment ¡Board ¡of ¡Appeals ¡(PTABOA) ¡ • 90 ¡days ¡for ¡PTABOA ¡to ¡process ¡an ¡appeal ¡ • Anyone ¡can ¡file ¡an ¡appeal ¡for ¡any ¡reason ¡ • Majority ¡of ¡appeals ¡are ¡seRled ¡informally ¡(i.e. ¡Assessor ¡and ¡staff) ¡ • PTABOA-­‑3 ¡Lay ¡members ¡appointed ¡by ¡Commissioners ¡and ¡ Council ¡ • County ¡Assessor ¡serves ¡as ¡Secretary ¡to ¡the ¡Board ¡(non-­‑voUng) ¡ ¡ 2 ¡

State Appeal Process • Taxpayer ¡has ¡45 ¡days ¡to ¡appeal ¡a ¡PTABOA ¡decision ¡to ¡the ¡State ¡ • Indiana ¡Board ¡of ¡Tax ¡Review ¡(IBTR)-­‑9 ¡months ¡to ¡hold ¡hearing ¡ • IBTR ¡has ¡the ¡right ¡to ¡grant ¡themselves ¡extensions ¡of ¡that ¡deadline ¡ • IBTR ¡sets ¡hearing, ¡County ¡Assessor ¡is ¡the ¡party ¡of ¡the ¡appeal, ¡PTABOA ¡ no ¡longer ¡has ¡standing ¡at ¡this ¡level ¡ • County ¡must ¡have ¡legal ¡representaUon ¡ • Assessing ¡vs. ¡Appraisals ¡ • Where ¡does ¡the ¡money ¡come ¡from? ¡ 3 ¡

Tax Court • Taxpayer ¡or ¡County ¡Assessor ¡may ¡appeal ¡IBTR ¡decision ¡to ¡Tax ¡Court ¡ • Tax ¡Court ¡has ¡no ¡deadlines ¡ • Final ¡appeal-­‑Supreme ¡Court, ¡if ¡the ¡Supremes ¡agree ¡to ¡take ¡the ¡case ¡ 4 ¡

What happens next?? • The ¡whole ¡process ¡starts ¡over ¡every ¡year. ¡ 5 ¡

Synopsis of 2006-2013 2006 Appeals Total Appeals: 2315 # Appeals filed to State: 73 # State Appeals pending: 1 Potential Loss of Tax Dollars: $1,100 6 ¡

2007 Appeals Total Appeals: 1977 # Appeals filed to State: 65 # State Appeals pending: 3 Potential Loss of Tax Dollars: $27,865 7 ¡

2008 Appeals Total Appeals: 856 # Appeals filed to State: 39 # State Appeals pending: 1 Potential Loss of Tax Dollars: $26,512 8 ¡

2009 Appeals Total Appeals: 1021 # Appeals filed to State: 41 # State Appeals pending: 3 Potential Loss of Tax Dollars: $144,509 9 ¡

2010 Appeals Total Appeals: 1556 # Appeals filed to State: 46 # State Appeals pending: 15 Potential Loss of Tax Dollars: $176,174 10 ¡

2011 Appeals Total Appeals: 1749 # Appeals filed to State: 68 # State Appeals pending: 49 Potential Loss of Tax Dollars: $119,573 11 ¡

2012 Appeals Total Appeals: 1738 # Appeals filed to State: 56 # State Appeals pending: 48 Potential Loss of Tax Dollars: $299,057 12 ¡

2013 Appeals Total Appeals: 661 # Appeals filed to State: 61 # State Appeals pending: 55 Potential Loss of Tax Dollars: $349,028 13 ¡

Potential Loss of Tax Dollars 2006-2013 (worst case scenario) Ye Year Pote otentia ntial Loss l Loss 2006 $1,100 2007 $27,865 2008 $26,512 2009 $144,509 2010 $176,174 2011 $119,573 2012 $299,057 2013 $349,028 Tota otal $ l $1,1 ,143,8 ,818 14 ¡

CVS A VS Appe ppeals ls Parcel N l Num umbe ber r Addr ddress ss Appe ppeal Y l Year r Tota otal A l AV V Reque queste sted V d Value lues s Pote otentia ntial Loss in T l Loss in Tax D x Dolla ollars s 27,332 53-05-35-300-046.000-005 2701 E State Road 46 2007 3,043,100 1,521,550 26,512 2008 3,037,700 1,518,850 28,422 2009 3,059,100 1,529,550 29,160 2010 2,995,100 1,497,550 29,162 2011 3,007,300 1,503,650 30,511 2012 3,021,800 1,510,900 30,918 2013 2,978,300 1,489,150 24,005 53-08-16-200-038.002-009 2650 S Walnut Street 2011 2,476,200 1,238,100 23,778 2012 2,354,700 1,177,350 24,645 2013 2,374,900 1,187,450 11,691 53-04-13-300-040.001-011 4444 W State Road 46 2011 1,401,700 700,850 10,708 2012 1,391,600 695,800 11,530 2013 1,401,300 700,650 16,488 53-04-36-400-004.000-012 3910 W 3rd Street 2012 1,440,400 720,200 25,282 2013 2,090,100 1,045,050 36,307 53-05-33-204-145.000-005 1000 N College Ave 2009 3,907,800 1,953,900 37,547 2010 3,856,500 1,928,250 37,015 2011 3,817,100 1,908,550 39,448 2012 3,907,000 1,953,500 40,838 2013 3,933,900 1,966,950 Tota otal l 541,2 ,299 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 15 ¡

IBTR Appeals settled in 2013 Taxpa xpayer r Years in c s in conte ontest st Asse ssesse ssed V d Value lue Reque queste sted V d Value lue Fina inal D l Dete term rmina ination tion Asse ssesse ssed V d Value lue Sa Saved d Sura Gail Tala 2010 $203,800 $106,500 $203,800 $97,300 Jayesh Naik & Bansari Naik 2010 $633,800 $556,200 $633,800 $77,600 Curtis C. Curry Trust 2009 $816,800 $450,000 $816,800 $366,800 Curtis C. Curry Trust 2010 $816,800 $450,000 $816,800 $366,800 Robert Fleetwood 2010 $400,000 $200,000 $400,000 $200,000 Robert Fleetwood 2012 $400,000 $200,000 $400,000 $200,000 Kooshtard Property I, LLC 2010 $1,200,000 $614,500 $1,050,000 $435,500 Kooshtard Property I, LLC 2012 $1,200,000 $614,500 $1,100,000 $485,500 Texas Roadhouse 2009 $1,761,400 $1,235,000 $1,600,000 $365,000 2010 $1,716,800 $1,235,000 $1,600,000 $365,000 2011 $1,726,500 $1,265,000 $1,600,000 $335,000 2012 $1,734,000 $1,265,000 $1,600,000 $335,000 2013 $1,700,900 $1,265,000 $1,700,000 $435,000 McDonald's 2010 $1,153,400 $576,700 $1,153,400 $576,700 2010 $1,023,600 $511,800 $1,023,600 $511,800 2010 $1,168,400 $584,200 $1,168,400 $584,200 2010 $1,270,500 $635,250 $1,270,500 $635,250 Tota otal Sa l Saved A d AV V $6,3 ,372,4 ,450 16 ¡

What if? • The Fields Appeal • If it had been heard in a timely fashion, the refund for 2007 would have been $108,151. ¡ 17 ¡

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