Adopting nexo ISO 20022 standards - the benefits for retailers - PowerPoint PPT Presentation

Adopting nexo ISO 20022 standards - the benefits for retailers Mark ¡Beresford, ¡Director ¡ ¡ Head ¡of ¡Retail ¡Payments ¡Prac8ce ¡ Edgar, ¡Dunn ¡& ¡Company ¡ Thursday ¡8 th ¡October ¡2015 ¡ nexo ¡Annual ¡Conference ¡ Sintra, ¡Portugal ¡

Retailers ¡are ¡in ¡a ¡state ¡of ¡flux ¡because ¡ there ¡are ¡4 ¡drivers ¡of ¡change ¡ ¡ Change ¡#1 ¡ Change ¡#2 ¡ Change ¡#3 ¡ Change ¡#4 ¡ Customer ¡ New ¡ New ¡ ¡ Payment ¡ Behaviour ¡ Technologies ¡ Regula8ons ¡ Fragmenta8on ¡ pay ¡

Driver ¡of ¡change ¡#1: ¡ ¡ evolving ¡consumer ¡behaviours ¡ Single ¡Channel ¡ Mul@channel ¡ Omni-­‑Channel ¡

Driver ¡of ¡change ¡#2: ¡new ¡technologies ¡are ¡ enabling ¡new ¡use ¡cases ¡ Wifi ¡& ¡Beacons ¡ mPOS ¡ HCE ¡ SSKs ¡ (Self-­‑Service ¡Kiosks) ¡ Enables ¡retailers ¡to ¡ Enables ¡retailers ¡(e.g. ¡ Cloud-­‑based ¡ In-­‑store ¡shopping ¡ exchange ¡ for ¡queue ¡bus@ng, ¡or ¡ technology ¡that ¡ experience ¡is ¡ informa@on ¡with ¡ for ¡at-­‑home ¡ enables ¡new ¡mobile-­‑ enhanced ¡with ¡ their ¡prospects ¡/ ¡ merchants) ¡to ¡accept ¡ related ¡use ¡cases ¡ interac@ve ¡touch-­‑ clients ¡ payment ¡via ¡their ¡ without ¡being ¡SIM-­‑ screen ¡search ¡and ¡ mobile ¡ centric ¡ order ¡portals ¡ ¡ (blurring ¡line ¡between ¡ online ¡and ¡offline) ¡

Driver ¡of ¡change ¡#3: ¡ new ¡regula8ons ¡ MIF ¡Regula8ons, ¡Surcharging, ¡Honour ¡All ¡Cards ¡Rule, ¡PCI ¡DSS, ¡ Strong ¡Customer ¡Authenica8on, ¡etc. ¡

Driver ¡of ¡change ¡#4: ¡payment ¡ fragmenta8on ¡ X" X" pankkikortti" X"

In ¡addi8on, ¡there ¡are ¡a ¡lot ¡of ¡new ¡entrants ¡(focused ¡on ¡ customer-­‑not-­‑present ¡and ¡in-­‑store ¡transac8ons) ¡ 2003% 2009% 1950% 1960% 1970% 1980% 1990% 2000% 2020% 2005% 2007% 2003% Proximity) Internet) Mobile)

Within ¡this ¡context, ¡EDC ¡was ¡engaged ¡ ¡ by ¡ nexo ¡to ¡conduct ¡merchant ¡research ¡ Large ¡European ¡ Retailers ¡ Payment ¡ Merchants ¡ Mul@-­‑Country ¡ Providers ¡ General ¡Retailer ¡ Technology ¡ Industry ¡ Experts ¡ Providers ¡

Why ¡are ¡retailers ¡interested ¡in ¡the ¡nexo ¡ ISO ¡20022 ¡standards? ¡ Most ¡ 12 ¡ Faster ¡@me ¡to ¡market ¡and ¡deployment ¡ important ¡ 11 ¡ Financial ¡savings ¡ 10 ¡ Acquirer ¡independence ¡ 9 ¡ Universal ¡open ¡interna8onal ¡standards ¡ 8 ¡ Cer8fica8on ¡and ¡compliance ¡simplifica8on ¡ 7 ¡ Future ¡flexibility ¡and ¡empowerment ¡ 6 ¡ Single ¡payments ¡environment ¡ 5 ¡ Driving ¡innova8ons ¡agenda ¡ 4 ¡ Increasing ¡compe88veness ¡and ¡advantage ¡ 3 ¡ Supplier ¡consolida8on ¡/agnos8c ¡ 2 ¡ Employee ¡efficiency ¡improvements ¡ Least ¡ 1 ¡ Improving ¡customer ¡experience ¡ important ¡

Four ¡main ¡levers ¡will ¡generate ¡cost ¡savings ¡ of ¡at ¡least ¡20% ¡ Retailers: ¡ ¡ 4 ¡levers ¡to ¡achieve ¡financial ¡savings ¡ Financial ¡savings ¡ ¡ for ¡retailers ¡ 1. Centralising ¡payment ¡systems ¡and ¡ Ø Projected ¡savings ¡of ¡at ¡least ¡20% ¡ opera8onal ¡management ¡(e.g. ¡ can ¡be ¡achieved ¡ facilita8ng ¡cross-­‑border ¡consolida8on) ¡ -­‑Specific ¡example: ¡ “Each ¡ 2. Paying ¡lower ¡prices ¡for ¡POS ¡terminals ¡ country ¡protocol ¡costs ¡us ¡more ¡ (likely ¡savings ¡of ¡at ¡least ¡10%) ¡ than ¡€100,000” ¡ 3. Nego8a8ng ¡lower ¡processing ¡fees ¡ Ø Return ¡on ¡investment ¡payback ¡ from ¡acquirers ¡ expected ¡to ¡be ¡under ¡3 ¡years ¡ 4. Having ¡fewer ¡payments ¡processing ¡ suppliers ¡to ¡manage ¡ Payback ¡period ¡of ¡less ¡than ¡3 ¡years ¡

There ¡are ¡also ¡a ¡number ¡of ¡ qualita8ve ¡benefits ¡ IT ¡produc8vity ¡ gains ¡and ¡ improvements ¡in ¡ Ability ¡to ¡ mix ¡ opera@onal ¡ and ¡match ¡ POS ¡ Simplified ¡ models ¡from ¡ PCI ¡DSS ¡ efficiency ¡ mul8ple ¡ compliance ¡ suppliers ¡ ¡ Complete ¡ Flexibility ¡to ¡introduce ¡ acquirer ¡ smart ¡transac@on ¡ independence ¡ rou@ng ¡ nexo ¡compliant ¡ nexo ¡standards ¡will ¡ Qualita8ve ¡ systems ¡will ¡deliver ¡ help ¡accelerate ¡the ¡ faster ¡@me ¡to ¡ benefits ¡ pace ¡of ¡ payment ¡ market ¡ ¡ innova@on ¡

Which ¡Types ¡of ¡Retailers ¡are ¡Likely ¡to ¡ Adopt ¡the ¡ nexo ¡ISO ¡20022 ¡Standards? ¡ Adop8on ¡Timescales ¡ Retail ¡Segment ¡ 2015 ¡ 2016 ¡ 2017 ¡ 2018 ¡ 2019 ¡ 2020 ¡ 2021 ¡ 2022 ¡ 2023 ¡ 2024 ¡ 2025 ¡ Mul8na8onal ¡grocery ¡(supermarkets) ¡ Mul8na8onal ¡general ¡retailers ¡ Petroleum ¡retailers ¡ ¡ Interna8onal ¡hotel ¡groups ¡ Tier ¡1 ¡Na8onal ¡retailers ¡ Tier ¡2 ¡retailers ¡ Peak ¡adop8on ¡period ¡

Next ¡Steps ¡for ¡Retailers ¡ ¡ EDC ¡would ¡suggest ¡a ¡ three-­‑step ¡approach ¡ to ¡obtain ¡management ¡buy-­‑in ¡ and ¡the ¡advantages ¡of ¡adop8ng ¡the ¡nexo ¡standards ¡ Step 1 Step 2 Step 3 Where ¡are ¡you ¡ Where ¡do ¡you ¡ Are ¡you ¡gebng ¡ now? ¡ want ¡to ¡go? ¡ there? ¡ 360° ¡Payments ¡ ¡ Payment ¡ On-­‑going ¡ Diagnos8c ¡ ¡ op8misa8on ¡ monitoring ¡ plan ¡ and ¡management ¡

Next ¡Steps ¡for ¡nexo ¡ nexo ¡has ¡published ¡the ¡results ¡of ¡the ¡merchant ¡research ¡and ¡survey ¡and ¡it ¡ has ¡been ¡suggested ¡that ¡a ¡similar ¡survey ¡ ¡ ¡ Merchant Acquirer Research and Research and Survey Survey Merchant ¡ Bank ¡ point ¡of ¡ point ¡of ¡ view ¡ view ¡ Completed Proposed þ ¡

Thank ¡you… ¡ Mark ¡Beresford ¡ Director ¡ Edgar, ¡Dunn ¡& ¡Company ¡ Tel ¡+44 ¡207 ¡283 ¡1114 ¡ Candlewick ¡House ¡ Mobile ¡+44 ¡7825 ¡027 ¡525 ¡ 120 ¡Cannon ¡Street ¡ Fax ¡+44 ¡207 ¡283 ¡1007 ¡ London ¡ ¡ EC4N ¡6AS ¡ mark.beresford@edgardunn.com ¡ ¡ ¡