Who Pays for Safety? Who Should? American Gas Associa.on - PowerPoint PPT Presentation

November 19, 2015 ¡ Who ¡Pays ¡for ¡Safety? ¡ ¡Who ¡Should? ¡

American ¡Gas ¡Associa.on ¡ • Founded ¡in ¡1918, ¡represents ¡more ¡than ¡200 ¡local ¡ energy ¡companies ¡that ¡deliver ¡clean ¡natural ¡gas ¡ to ¡more ¡than ¡177 ¡million ¡Americans ¡naBonwide. ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ • Members ¡deliver ¡94% ¡of ¡the ¡natural ¡gas ¡in ¡the ¡US. ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ • Today, ¡natural ¡gas ¡meets ¡more ¡than ¡one-­‑fourth ¡of ¡ the ¡United ¡States’ ¡energy ¡needs. ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 2 ¡

Who ¡Pays ¡for ¡Federal ¡and ¡ State ¡Oversight ¡of ¡Pipeline ¡ Safety? ¡

PHMSA ¡User ¡Fees ¡ • Fund ¡PHMSA ¡and ¡state ¡pipeline ¡safety ¡ programs. ¡ ¡ Note: ¡Some ¡states ¡also ¡ charge ¡user ¡fees ¡to ¡help ¡fund ¡state ¡ pipeline ¡safety ¡programs. ¡ • Assessed ¡on ¡hazardous ¡liquid, ¡LNG ¡ faciliBes, ¡and ¡natural ¡gas ¡transmission ¡ pipelines. ¡ • Natural ¡gas ¡user ¡fees ¡are ¡intended ¡to ¡ be ¡paid ¡for ¡by ¡the ¡natural ¡gas ¡ customer. ¡ ¡ ¡ • Part ¡of ¡the ¡transportaBon ¡cost ¡paid ¡by ¡ distribuBon ¡companies ¡ • Costs ¡are ¡part ¡of ¡the ¡bill ¡paid ¡by ¡ customers ¡ 4 ¡

How ¡do ¡transmission ¡and ¡ distribu=on ¡operators ¡pay ¡for ¡ pipeline ¡safety ¡projects? ¡

Ratemaking ¡ Process ¡by ¡which ¡a ¡pipeline ¡operator, ¡ its ¡customers, ¡and ¡the ¡operator’s ¡ regulatory ¡body ¡determine ¡a ¡fair ¡price ¡ for ¡the ¡pipeline’s ¡services. ¡ ¡This ¡ includes ¡pipeline ¡safety ¡programs, ¡ infrastructure ¡repair ¡and ¡replacement, ¡ and ¡other ¡expenses. ¡ 6 ¡

Ratemaking ¡ • Three ¡areas ¡that ¡determine ¡the ¡rate ¡an ¡operator ¡can ¡ charge ¡ • Rate ¡base: ¡Amount ¡of ¡$$ ¡operators ¡have ¡invested ¡ in ¡the ¡faciliBes ¡and ¡equipment ¡– ¡Land, ¡buildings, ¡ pipe, ¡valves, ¡tools, ¡trucks, ¡etc. ¡ • Expenses: ¡Include ¡labor ¡to ¡perform ¡operaBng ¡and ¡ maintenance ¡acBviBes, ¡taxes, ¡depreciaBon, ¡and ¡ general ¡costs ¡such ¡as ¡leases ¡and ¡overhead. ¡ • Rate ¡of ¡return: ¡Cover ¡the ¡cost ¡of ¡capital ¡ investment, ¡including ¡a ¡fair ¡return ¡for ¡investors. ¡ 7 ¡

Se<ng ¡Rates: ¡Natural ¡Gas ¡Transmission ¡ Interstate ¡transmission ¡operators: ¡ ¡ • Do ¡not ¡own ¡the ¡natural ¡gas ¡they ¡transport ¡ • Paid ¡regulated ¡rate ¡by ¡the ¡customer ¡for ¡ transport ¡service ¡ • FERC ¡regulates ¡the ¡rates, ¡terms ¡& ¡condiBons ¡of ¡ service ¡ ¡ • Must ¡be ¡“just ¡and ¡reasonable” ¡and ¡not ¡unduly ¡ discriminatory ¡ ¡ • Rates ¡include ¡pipeline ¡safety ¡costs ¡& ¡PHMSA ¡ user ¡fees ¡ Intrastate ¡transmission: ¡Rates ¡regulated ¡by ¡ state ¡

Se<ng ¡Rates: ¡Distribu.on ¡Pipelines ¡ • Distribute ¡purchased ¡gas ¡to ¡customers ¡within ¡a ¡set ¡ geographic ¡area. ¡ ¡ U9li9es ¡pass ¡on ¡the ¡cost ¡of ¡gas ¡directly ¡to ¡customers ¡ and ¡do ¡not ¡earn ¡on ¡the ¡commodity. ¡There ¡can ¡be ¡ incen9ves ¡for ¡less ¡gas ¡usages. ¡ • Customers ¡pay ¡a ¡fee ¡for ¡gas ¡distribuBon ¡service ¡– ¡fee ¡ may ¡include ¡a ¡fixed ¡monthly ¡amount ¡as ¡well ¡as ¡an ¡ amount ¡based ¡on ¡actual ¡usage ¡of ¡the ¡commodity. ¡ ¡ ¡ This ¡fee ¡includes ¡pipeline ¡safety ¡costs . ¡ ¡ • State ¡public ¡uBlity ¡commissions ¡regulate ¡rates, ¡terms, ¡ and ¡condiBons ¡of ¡the ¡distribuBon ¡service ¡fee ¡and ¡ ensure ¡uBliBes ¡operate ¡in ¡the ¡public ¡interest. ¡ ¡For ¡ example, ¡they ¡may: ¡ • Prohibit ¡uBliBes ¡from ¡turning ¡off ¡residenBal ¡customer’s ¡gas ¡ service ¡for ¡nonpayment ¡during ¡cold ¡weather ¡ • Ask ¡for ¡expanded ¡safety ¡programs ¡ • Require ¡uBliBes ¡to ¡offer ¡energy ¡conservaBon ¡programs ¡ ¡

Role ¡of ¡State ¡Commissioners ¡in ¡Intrastate ¡ Transmission ¡& ¡Distribu.on ¡Rates ¡ ¡ • Reviews ¡all ¡uBlity ¡expenses ¡and ¡proposed ¡ expenses, ¡including ¡pipe ¡replacement, ¡cost ¡ of ¡safety ¡programs, ¡and ¡operaBons ¡and ¡ maintenance ¡expenses. ¡ • Disallows ¡all ¡expenses ¡it ¡determines ¡to ¡be ¡ improper, ¡imprudent, ¡or ¡unnecessary. ¡ ¡This ¡ can ¡include ¡the ¡rate ¡that ¡pipelines ¡are ¡ replaced. ¡ • Reviews ¡the ¡amount ¡uBlity ¡stockholders ¡ have ¡invested ¡in ¡uBlity ¡plant ¡and ¡other ¡ faciliBes ¡and ¡allows ¡a ¡reasonable ¡ROI ¡ necessary ¡to ¡provide ¡good ¡service. ¡ 10 ¡

So ¡Who ¡Pays ¡For ¡Pipeline ¡Safety? We ¡all ¡do ¡

Find ¡Us ¡Online ¡ ¡ www.aga.org ¡ ¡ www.truebluenaturalgas.org ¡ ¡ hfp://twifer.com/naturalgasflk ¡ ¡ ChrisBna ¡Sames ¡ www.facebook.com/naturalgas ¡ Vice ¡President ¡ ¡OperaBons ¡and ¡ ¡ Engineering ¡ www.linkedin.com/company/ csames@aga.org. ¡ 50905?trk=tyah ¡ ¡ 12 ¡