WELCOME TO THE FIFTH WORKSHOP OF THE NEW VENTURE - PowerPoint PPT Presentation

WELCOME ¡TO ¡THE ¡FIFTH ¡WORKSHOP ¡OF ¡THE ¡NEW ¡VENTURE ¡COMPETITION ¡ ¡ OUR ¡GOALS ¡FOR ¡TODAY: ¡ • CONTINUE ¡THE ¡WORK ¡ON ¡THE ¡BUSINESS ¡MODEL ¡CANVAS ¡ • COST ¡STRUCTURE ¡ • FINANCIAL ¡TABLE ¡FOR ¡THE ¡EXECUTIVE ¡SUMMARY ¡ AGENDA: ¡ 1:00-­‑1:05PM ¡INTRODUCTIONS ¡ 1:05-­‑1:25PM ¡Charlie ¡Zimmer, ¡Global ¡High ¡Performance ¡InsulaPon ¡Business ¡ Manager ¡at ¡Dow ¡Corning. ¡ ¡A ¡CMU ¡MBA ¡Alum ¡that ¡has ¡started ¡up ¡many ¡successful ¡ & ¡unsuccessful ¡corporate ¡ventures. ¡ ¡He’ll ¡be ¡sharing ¡his ¡experiences ¡about ¡the ¡ importance ¡of ¡understanding ¡your ¡cost ¡structure ¡and ¡market ¡potenPal. ¡ ¡ ¡ ¡ 1:25-­‑1:45PM ¡TRANSLATION ¡TO ¡THE ¡BUSINESS ¡MODEL ¡CANVAS ¡ (C$) ¡COST ¡STRUCTURE ¡ FINANCIAL ¡TABLE ¡REQUIRED ¡FOR ¡THE ¡EXECUTIVE ¡SUMMARY ¡ ¡ ¡ 2:00-­‑ ¡3:00PM ¡BREAKOUT ¡SESSIONS ¡

Business Model Canvas � Key$Partners$ Key$Ac-vi-es$ Value$Proposi-on$ Customer$ Customer$ ! $ $ Rela-onships$ Segments$ Who!are!your!partners! What!are!the!most! What!are!you!building! $ $ and!suppliers?! important!things!to!do! and!for!who?! How!do!you!get,! Customer! ! to!make!the!business! ! ac9vate,!keep!and! Archetype!M!! What!key!resources! model!work?! It’s!not!about!your! grow!customers?! Who!are!they!and! are!we!acquiring!from! ! idea!or!product! ! why!would!they! them! What!are!you!great!at?! Just!like!channels! buy?! ! $ they!are!different!in! ! What!key!ac9vi9es!do! physical!&!virtual! What!problems!are! they!perform?! ! you!solving?! Key$Resources$ Channels$ • Strategic!alliances! $ $ Partnerships! • What!are!your!most! How!does!our! • Joint!Ventures! important!assets?! service!get!from!our! ! ! organiza9on!to!the! ! Finance! ! customer?! Physical! ! IP! Human! ! ! Revenue$Model$ Cost$Structure$ What!are!the!costs!to!operate!the!business! • $ model?! How!do!you!make!money!from!each!CS?! What!are!the!most!important!costs?! • ! • What!are!the!most!expensive!resources?! Not!pricing,!that’s!tac9cs! What!key!ac9vi9es!are!the!most!expensive?! • • Direct!costs,!Indirect!costs,!Variable!Costs!

C$-­‑Cost ¡Structure ¡ ¡ The ¡Cost ¡Structure ¡describes ¡all ¡costs ¡incurred ¡to ¡operate ¡a ¡ business ¡model ¡ Cost ¡Structure ¡can ¡be ¡developed ¡once ¡we ¡define ¡the ¡Key ¡ Resources, ¡Key ¡Ac:vi:es ¡and ¡Key ¡Partnerships. ¡ ¡Some ¡business ¡ models ¡will ¡be ¡more ¡cost ¡driven ¡than ¡others. ¡ ¡ YOUTUBE ¡VIDEO: ¡ hIps://www.youtube.com/watch?v=5sn7pZXY5b4 ¡ hIps://www.youtube.com/watch?v=7o8uYdUaFR4 ¡ ¡ ¡ KEY ¡QUESTION: ¡ What ¡are ¡the ¡most ¡important ¡costs ¡inherent ¡to ¡our ¡business ¡ model? ¡ -­‑ ¡ ¡ ¡ ¡

Business Model Canvas � Key$Partners$ Key$Ac-vi-es$ Value$Proposi-on$ Customer$ Customer$ $ Rela-onships$ Segments$ $ $ Key$Resources$ Channels$ ! $ ! Revenue$Streams$ Cost$Structures$

FINANCIAL ¡TABLE ¡FOR ¡THE ¡EXECUTIVE ¡SUMMARY ¡ ¡ The ¡Key ¡Ques8ons ¡an ¡investor/judge ¡will ¡want ¡to ¡know ¡are: ¡ What ¡is ¡the ¡size ¡of ¡the ¡market ¡you ¡are ¡targe8ng ¡in ¡your ¡Customer ¡ • Segment ¡(CS) ¡ What ¡are ¡they ¡willing ¡to ¡pay ¡for ¡your ¡solu8on ¡(VP. ¡R$) ¡ • What ¡does ¡is ¡cost ¡to ¡provide ¡your ¡solu8on ¡to ¡the ¡customer ¡(CH, ¡KR, ¡C$) ¡ • How ¡long ¡are ¡your ¡“Burning ¡Money” ¡to ¡get ¡to ¡“Break ¡Even” ¡ • How ¡much ¡“Runway” ¡and ¡“Burn” ¡do ¡you ¡need ¡to ¡get ¡to ¡“Break ¡Even” ¡ • ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

Sales ¡& ¡Income ¡Statement ¡ ¡ Execu8ve ¡Summary ¡

Cash ¡Flow/Runway ¡Statement ¡ ¡ Execu8ve ¡Summary ¡

Balance ¡Sheet ¡ ¡ Business ¡Plan ¡

Business Model Canvas � Key$Partners$ Key$Ac-vi-es$ Value$Proposi-on$ Customer$ Customer$ ! $ $ Rela-onships$ Segments$ Who!are!your!partners! What!are!the!most! What!are!you!building! $ $ and!suppliers?! important!things!to!do! and!for!who?! How!do!you!get,! Customer! ! to!make!the!business! ! ac9vate,!keep!and! Archetype!M!! What!key!resources! model!work?! It’s!not!about!your! grow!customers?! Who!are!they!and! are!we!acquiring!from! ! idea!or!product! ! why!would!they! them! What!are!you!great!at?! Just!like!channels! buy?! ! $ they!are!different!in! ! What!key!ac9vi9es!do! physical!&!virtual! What!problems!are! they!perform?! ! you!solving?! Key$Resources$ Channels$ • Strategic!alliances! $ $ Partnerships! • What!are!your!most! How!does!our! • Joint!Ventures! important!assets?! service!get!from!our! ! ! organiza9on!to!the! ! Finance! ! customer?! Physical! ! IP! Human! ! ! Revenue$Model$ Cost$Structure$ What!are!the!costs!to!operate!the!business! • $ model?! How!do!you!make!money!from!each!CS?! What!are!the!most!important!costs?! • ! • What!are!the!most!expensive!resources?! Not!pricing,!that’s!tac9cs! What!key!ac9vi9es!are!the!most!expensive?! • • Direct!costs,!Indirect!costs,!Variable!Costs!

¡ STAY ¡ FOCUSED , ¡GET ¡A ¡GOOD ¡TEAM ¡ FORMED , ¡ FIND ¡A ¡GREAT ¡ MENTOR , ¡AND ¡ WORK ¡HARD! ¡ ¡