Todays Presenters Dr. Randy Reid Keller ISD Superintendent - PowerPoint PPT Presentation

Today’s ¡Presenters ¡ Dr. ¡Randy ¡Reid ¡ Keller ¡ISD ¡Superintendent ¡ ¡ Chair ¡of ¡the ¡Fast ¡Growth ¡School ¡Coali?on ¡ ¡ Mr. ¡Tom ¡Jackson, ¡CPA ¡ Cypress ¡Fairbanks ¡ISD ¡Board ¡Trustee ¡ ¡ Mr. ¡Johnny ¡W. ¡Hill, ¡CPA ¡ ¡ Lake ¡Travis ¡ISD ¡Assistant ¡Superintendent ¡of ¡Finance ¡ ¡ For ¡documents, ¡go ¡to ¡www.FastGrowthTexas.org ¡ ¡ Advocacy ¡>>> ¡Interest ¡Areas ¡ ¡ ¡ ¡

About ¡Fast ¡Growth ¡School ¡Districts ¡ • 76 ¡districts ¡are ¡currently ¡considered ¡fast ¡growth ¡ – Enrollment ¡of ¡at ¡least ¡2,500 ¡students ¡in ¡the ¡previous ¡year; ¡ and ¡ – Enrollment ¡growth ¡over ¡the ¡previous ¡five ¡years ¡of ¡at ¡least ¡ 10%; ¡or ¡ – A ¡net ¡increase ¡of ¡3,500 ¡or ¡more ¡students ¡over ¡the ¡previous ¡ five ¡years ¡ • Over ¡70% ¡of ¡student ¡enrollment ¡growth ¡is ¡in ¡fast ¡growth ¡ districts ¡ • 25% ¡of ¡all ¡EDA ¡funds ¡and ¡10% ¡of ¡all ¡IFA ¡funds ¡are ¡distributed ¡ to ¡FG ¡districts ¡ ¡ ¡ • Average ¡I&S ¡rate ¡for ¡FG ¡districts ¡is ¡$0.31 ¡($.24 ¡for ¡non-­‑FG) ¡ ¡ • 42.5% ¡of ¡all ¡debt ¡is ¡in ¡FG ¡districts ¡

FGSC ¡Legisla?ve ¡Issues ¡in ¡2015 ¡ • Restora?on ¡of ¡the ¡New ¡Instruc?onal ¡Facili?es ¡Allotment ¡ (NIFA) ¡ • Modify ¡or ¡eliminate ¡the ¡50-­‑cent ¡debt ¡test ¡ • Increase ¡Exis?ng ¡Debt ¡Allotment ¡and ¡Instruc?onal ¡Facili?es ¡ Allotment ¡for ¡rapidly ¡growing ¡schools ¡ • Work ¡with ¡legislators ¡to ¡crab ¡reasonable ¡Capital ¡Apprecia?on ¡ Bond ¡(CAB) ¡legisla?on ¡ • Monitor ¡legisla?on ¡regarding ¡increased ¡transparency ¡ • Monitor ¡legisla?on ¡regarding ¡increased ¡ballot ¡language ¡

10,000 ¡ 15,000 ¡ 20,000 ¡ 25,000 ¡ 30,000 ¡ 35,000 ¡ 40,000 ¡ 5,000 ¡ Keller ¡ISD: ¡A ¡Growing ¡District ¡ 0 ¡ 1990 ¡ 8,204 ¡ 1991 ¡ 8,888 ¡ 1992 ¡ 9,501 ¡ 1993 ¡ 10,254 ¡ 1994 ¡ 10,973 ¡ 1995 ¡ 11,832 ¡ 1996 ¡ 12,572 ¡ 1997 ¡ 13,635 ¡ 1998 ¡ 14,711 ¡ 1999 ¡ 15,743 ¡ 2000 ¡ 17,018 ¡ 2001 ¡ 18,358 ¡ Enrollment ¡Doubles ¡ 2002 ¡ 19,887 ¡ 2003 ¡ 21,785 ¡ 2004 ¡ 23,756 ¡ 2005 ¡ 25,622 ¡ 2006 ¡ 27,825 ¡ 2007 ¡ 29,442 ¡ 2008 ¡ 30,285 ¡ 2009 ¡ 31,615 ¡ 2010 ¡ 32,786 ¡ 2011 ¡ 33,130 ¡ 2012 ¡ 33,393 ¡ 2013 ¡ 33,810 ¡ 2014 ¡ 34,181 ¡ 2015 ¡ 34,485 ¡ 2016 ¡ 34,774 ¡ 2017 ¡ 35,034 ¡ 2018 ¡ 35,339 ¡ 2019 ¡ 35,544 ¡ 2020 ¡ 35,868 ¡ 2021 ¡ 36,322 ¡ 2022 ¡ 36,706 ¡ 2023 ¡ 37,034 ¡

Keller ¡ISD: ¡Bond ¡History ¡ $152.3 ¡ $99.75 ¡ $169.5 ¡ $179.8 ¡ $142.25 ¡ $142.3 ¡ Million ¡ Million ¡ Million ¡ Million ¡ Million ¡ ($168 ¡ Proposed) ¡ Million ¡ u 25 ¡New ¡Campuses ¡Added ¡ u Tax ¡Ra?fica?on ¡Elec?on ¡to ¡raise ¡Opera?ng ¡Rate ¡$.13 ¡ Failed ¡in ¡2011 ¡

Finances: ¡Doing ¡More ¡with ¡Less ¡ Tax ¡Rate ¡and ¡Bond ¡Indebtedness ¡ 2 ¡ $800,000,000 ¡ ¡ $735,369,508 ¡ $657,363,397 ¡ 1.8 ¡ $700,000,000 ¡ ¡ 0.282 ¡ 0.264 ¡ 0.255 ¡ 0.259 ¡ 1.6 ¡ 0.297 ¡ $600,000,000 ¡ ¡ 0.25 ¡ 0.26 ¡ 0.23 ¡ 1.4 ¡ 0.491 ¡ 0.446 ¡ 0.377 ¡ 0.5 ¡ 0.5 ¡ 0.5 ¡ 0.317 ¡ $500,000,000 ¡ ¡ Bond ¡Debt ¡ Tax ¡Rate ¡ 1.2 ¡ 1 ¡ $400,000,000 ¡ ¡ 1.421 ¡ 1.434 ¡ 1.434 ¡ 0.8 ¡ 1.393 ¡ 1.311 ¡ $300,000,000 ¡ ¡ 1.27 ¡ 1.27 ¡ 1.25 ¡ 0.6 ¡ 1.04 ¡ 1.04 ¡ 1.04 ¡ 1.04 ¡ 1.04 ¡ 1.04 ¡ 1.04 ¡ $200,000,000 ¡ ¡ 0.4 ¡ $234,182,641 ¡ ¡ $100,000,000 ¡ ¡ 0.2 ¡ 0 ¡ $0 ¡ ¡ 2000 ¡ 2001 ¡ 2002 ¡ 2003 ¡ 2004 ¡ 2005 ¡ 2006 ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ Fiscal ¡Year ¡ Maintenance ¡(M&O) ¡ Debt ¡Service ¡(I&S) ¡ Bond ¡Debt ¡

Property ¡Valua?on ¡ $14 ¡ ¡ 60,000 ¡ $12 ¡ ¡ 50,000 ¡ $10 ¡ ¡ Property ¡Value ¡(Billions) ¡ 40,000 ¡ Student ¡Enrollment ¡ $8 ¡ ¡ $11,925,386,754 ¡ 30,000 ¡ $2,654,385,720 ¡ $6 ¡ ¡ 20,000 ¡ $4 ¡ ¡ 10,000 ¡ $2 ¡ ¡ $0 ¡ ¡ 0 ¡ 2000 ¡ 2001 ¡ 2002 ¡ 2003 ¡ 2004 ¡ 2005 ¡ 2006 ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ Year ¡Ending ¡ Taxable ¡Assessed ¡Property ¡Value ¡ Student ¡Enrollment ¡

Con?nuing ¡Challenges ¡ • Low ¡Funding ¡ • Compe??on ¡ ¡ • Aging ¡Facili?es ¡ ¡

Know ¡Your ¡Numbers ¡ ¡ Comparison ¡of ¡Debt ¡per ¡Enrollment ¡ ¡ For ¡the ¡Fiscal ¡Year ¡Ended ¡2014 ¡ ¡ 10-Year Enrollment Growth Debt per District Principal Debt Enrollment Number Rank (1) % Enrollment 48 1 Tomball 366,490,000 12,444 4,059 32.62% 29,451 166 2 LaPorte 192,380,000 7,605 (86) (-1.13%) 25,297 116 3 Crosby 123,239,263 5,199 940 18.08% 23,704 30 4 Clear Creek 857,880,000 39,808 7,102 17.84% 21,550 22 5 Lewisville 1,128,501,010 52,698 8,883 16.86% 21,414 79 6 Spring Branch 753,785,000 35,218 2,298 6.53% 21,403 10 7 North East 1,448,848,775 67,986 11,978 17.62% 21,311 63 8 Sheldon 161,765,240 7,745 3,222 41.60% 20,886 67 9 Goose Creek 445,048,683 22,228 3,096 13.93% 20,022 109 10 Deer Park 257,065,000 12,968 1,221 9.42% 19,823 3 11 Northside 1,982,870,000 101,549 30,242 29.78% 19,526 6 12 Conroe 978,090,000 54,808 15,765 28.76% 17,846 4 13 Katy 1,194,692,484 67,015 25,325 37.79% 17,827 69 14 Plano 922,505,466 54,551 2,978 5.46% 16,911 1 15 Cy-Fair 1,853,343,390 111,173 36,443 32.78% 16,671 172 24 Houston 2,408,692,795 210,716 (441) (-0.21%) 11,431

What ¡is ¡the ¡hidden ¡cost ¡to ¡ ¡ Fast ¡Growth ¡Districts? ¡ The ¡Ravages ¡of ¡Infla?on ¡ Per ¡Sq. ¡Foot ¡& ¡ ¡ Per ¡Student ¡ ¡ Over ¡ 20 ¡Years ¡ 240% ¡& ¡400% ¡ ¡ Over ¡ ¡ 10 ¡Years ¡ 170% ¡& ¡180% ¡ Source: ¡Annual ¡School ¡Construc?on ¡2015 ¡ Cau?on: ¡Averages ¡& ¡Approxima?ons! ¡

Know ¡your ¡Alphabet ¡ • Internal ¡Financial ¡Answer ¡ – Hard ¡Cap ¡of ¡$0.50 ¡for ¡I ¡& ¡S ¡ – CABs ¡or ¡Capital ¡Apprecia?on ¡Bonds ¡ • External ¡Financial ¡Answer ¡ ¡ – NIFA/IFA ¡ • IFA ¡priority ¡on ¡property ¡poor ¡districts ¡ – EDA ¡ • Tax ¡rate ¡equaliza?on, ¡$35/penny ¡

Storm ¡Clouds ¡Gathering ¡ ¡ PopulaNon ¡Growth ¡Rank ¡ 2015 ¡ConstrucNon ¡InflaNon ¡ Houston ¡Area ¡ For ¡Texas ¡ • Masonry: ¡Up ¡35% ¡ Percentage ¡Popula?on ¡Change ¡ Fourth ¡ • Concrete ¡Costs: ¡Up ¡18% ¡ % ¡& ¡Absolute ¡Popula?on ¡ ¡ • Overall ¡construc?on: ¡ ¡ Increase ¡Under ¡the ¡Age ¡of ¡18 ¡ Up ¡18% ¡ Fourth ¡& ¡First ¡ ¡ Net ¡Domes?c ¡Migra?on ¡to ¡States ¡ • Masonry ¡Construc?on: ¡ First ¡ Up ¡35% ¡ Birth ¡Rates ¡ • $14 ¡Billion ¡Projects ¡ Franchise ¡Taxes ¡ Fourth ¡ being ¡reduced ¡ Property ¡Taxes ¡ Being ¡ Source: ¡Texas ¡Comptroller ¡ ¡ Source: ¡PBK ¡Architects ¡ curbed ¡ Fiscal ¡Notes ¡ Survey ¡ ¡

Lake ¡Travis ¡ISD ¡ ¡ ¡ Revenue ¡vs. ¡Enrollment ¡ $6,600 ¡ 9,500 ¡ State ¡& ¡Local ¡Revenue ¡per ¡Student ¡ 9,000 ¡ $6,500 ¡ 8,500 ¡ $6,400 ¡ Enrollment ¡ 8,000 ¡ $6,300 ¡ 7,500 ¡ $6,200 ¡ 7,000 ¡ $6,100 ¡ 6,500 ¡ $6,000 ¡ 6,000 ¡ 2010-­‑11 ¡ 2011-­‑12 ¡ 2012-­‑13 ¡ 2013-­‑14 ¡ 2014-­‑15 ¡ 2015-­‑16 ¡ School ¡Year ¡ Revenue ¡ Enrollment ¡

How ¡the ¡Legislature ¡Works ¡ • The ¡Texas ¡Legislature ¡is ¡a ¡bicameral ¡legislature ¡that ¡meets ¡ regularly ¡in ¡each ¡odd-­‑numbered ¡year. ¡ • There ¡are ¡150 ¡members ¡of ¡the ¡Texas ¡House ¡of ¡ Representa?ves ¡and ¡31 ¡members ¡of ¡the ¡Texas ¡Senate. ¡ • The ¡Legislature ¡works ¡through ¡a ¡commipee ¡process ¡to ¡pass ¡ legisla?on. ¡ • Commipee ¡members ¡are ¡selected ¡by ¡the ¡presiding ¡officer ¡of ¡ each ¡chamber-­‑the ¡Speaker ¡of ¡the ¡House ¡and ¡the ¡Lieutenant ¡ Governor, ¡who ¡oversees ¡the ¡Senate. ¡ ¡ ¡