San Mateo-Foster City School District Fiscal Advisory - PowerPoint PPT Presentation

San ¡Mateo-­‑Foster ¡City ¡School ¡District ¡ ¡ Fiscal ¡Advisory ¡Commi0ee ¡ Workshop ¡#3 ¡ ¡ Monday, ¡January ¡31, ¡2011 ¡ ¡

Presenta(on ¡Items ¡ ¡ Preview: ¡ ¡Follow-­‑up ¡from ¡January ¡24, ¡2011 ¡ 1. What ¡has ¡happened ¡to ¡our ¡state ¡and ¡federal ¡funding ¡over ¡ the ¡last ¡four ¡years? ¡ 2. State ¡deferrals, ¡what ¡do ¡they ¡mean ¡for ¡our ¡District? ¡ ¡ 3. How ¡have ¡we ¡addressed ¡the ¡deficits? ¡ 4. How ¡does ¡SMFC ¡measure ¡up ¡with ¡neighboring ¡Districts? ¡ 5. What ¡are ¡the ¡District’s ¡specific ¡challenges ¡ 6. QuesMons ¡and ¡Discussion ¡ ¡ 2 ¡

Preview: ¡ ¡Follow-­‑up ¡from ¡January ¡24, ¡2011 ¡ ¡ § Restricted ¡General ¡Fund ¡Expenditures ¡ The ¡correct ¡pie ¡chart ¡has ¡been ¡inserted ¡into ¡the ¡PowerPoint ¡ ¡ q The ¡PowerPoint ¡was ¡posted ¡on ¡the ¡District ¡website ¡on ¡January ¡25 ¡ ¡ q § Impact ¡of ¡ARRA ¡funds ¡on ¡2009-­‑10 ¡ending ¡balance ¡ ¡ 2008-­‑09 ¡ ¡ ¡ q District ¡received ¡over ¡$5 ¡million ¡in ¡ARRA ¡funds ¡late ¡in ¡the ¡year ¡ ¡ ¡ § AdministraMon ¡booked ¡the ¡funds ¡as ¡receivables, ¡but ¡did ¡not ¡spend ¡ § them ¡ ¡ 2009-­‑10 ¡ q AdministraMon ¡rolled ¡the ¡$5 ¡million ¡of ¡ARRA ¡funds ¡from ¡2008-­‑09 ¡to ¡ § 2009-­‑10. ¡The ¡funds ¡were ¡rolled ¡into ¡the ¡Restricted ¡General ¡Fund ¡ budget. ¡ The ¡AdministraMon ¡moved ¡expenditures ¡from ¡the ¡Unrestricted ¡ § General ¡Fund ¡to ¡the ¡Restricted ¡General ¡Fund ¡(ARRA). ¡ ¡As ¡a ¡result, ¡the ¡ UGF ¡expenditures ¡were ¡reduced. ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 3

Preview: ¡ ¡Follow-­‑up ¡from ¡January ¡24, ¡2011 ¡ ¡ Based ¡on ¡the ¡First ¡Interim ¡Budget ¡Report ¡(based ¡on ¡the ¡May ¡Revise), ¡the ¡ District ¡is ¡expected ¡to ¡deficit ¡spend ¡by ¡about ¡$6 ¡million ¡in ¡2010-­‑11. ¡ ¡ 2010-11 First Interim Budget Report December 2010 Total Revenues $ 63,590,075 Total Expenditures -$ 57,358,538 Encroachment, Contributions, Transfers in -$ 12,166,363 Deficit Spending -$ 5,934,825 4

Sec(on ¡1. ¡ ¡ What ¡has ¡happened ¡to ¡our ¡state ¡and ¡federal ¡funding ¡ over ¡the ¡last ¡four ¡years? ¡ 5

1 . What ¡has ¡happened ¡to ¡our ¡state ¡and ¡federal ¡funding ¡over ¡the ¡last ¡four ¡years? ¡ ¡ ¡ Change ¡in ¡Base ¡Revenue ¡Limit ¡Since ¡2007-­‑08 ¡ ¡ ¡ The ¡District ¡has ¡lost ¡$2,670 ¡per ¡ADA ¡in ¡deficit ¡factors ¡from ¡2007-­‑08 ¡through ¡2010-­‑11. ¡ ¡This ¡ is ¡equivalent ¡to ¡about ¡$26 ¡million ¡in ¡revenue ¡loss ¡during ¡this ¡4 ¡year ¡period. ¡ ¡ ¡ ¡ Projected ¡2011-­‑12 ¡(January ¡2011 ¡Governor's ¡ 2007-­‑08 ¡ 2008-­‑09 ¡ 2009-­‑10 ¡ 2010-­‑11 ¡ ¡ Projection) 2006-­‑07 ¡ ¡Base ¡ 2007-­‑08 ¡ ¡Base ¡ 2008-­‑09 ¡ ¡Base ¡ 2009-­‑10 ¡ ¡Base ¡ 2010-­‑11 ¡ ¡Base ¡ Revenue ¡Limit ¡ 5,294.93 Revenue ¡Limit ¡ 5,535.93 Revenue ¡Limit ¡ 5,850.93 Revenue ¡Limit ¡ 6,100.93 Revenue ¡Limit ¡ 6,076.93 per ¡ADA per ¡ADA per ¡ADA per ¡ADA per ¡ADA Plus: ¡2007-­‑08 ¡ 241.00 Plus: ¡2008-­‑09 ¡ 315.00 Plus: ¡2009-­‑10 ¡ 250.00 Plus: ¡2010-­‑11 ¡ (24.00) Plus: ¡2011-­‑12 ¡ 4.53% 5.66% 4.25% -­‑0.39% 1.67% 102.00 COLA COLA COLA COLA COLA Plus:Estimated ¡ Plus:Estimated ¡ Plus:Estimated ¡ Plus:Estimated ¡ Plus:Estimated ¡ 2007-­‑08 ¡ 0.00 2008-­‑09 ¡ 0.00 2009-­‑10 ¡ 0.00 2010-­‑11 ¡ 0.00 2011-­‑12 ¡ 0.00 Equalization Equalization Equalization Equalization Equalization 2007-­‑08 ¡Base ¡ 2008-­‑09 ¡Base ¡ 2009-­‑10 ¡Base ¡ 2010-­‑11 ¡Base ¡ 2011-­‑12 ¡Base ¡ Revenue ¡Limit ¡ 5,535.93 Revenue ¡Limit ¡ 5,850.93 Revenue ¡Limit ¡ 6,100.93 Revenue ¡Limit ¡ 6,076.93 Revenue ¡Limit ¡ 6,178.93 per ¡ADA per ¡ADA per ¡ADA per ¡ADA per ¡ADA Less: Less: Less: Less: Less: Deficit ¡factor 0 Deficit ¡factor 7.844% (458.95) Deficit ¡factor 18.3555% (1,119.86) Deficit ¡factor 17.9630% (1,091.60) Deficit ¡factor 19.6080% (1,211.56) 0.00% 7.844% 18.3555% 17.9630% 18.3555% Other ¡Revenue ¡ Other ¡Revenue ¡ Other ¡Revenue ¡ Less: ¡STRS ¡Shift 0.00 Less: ¡STRS ¡Shift 0.00 0.00 0.00 0.00 Adjustment Adjustment Adjustment 2007-­‑08 ¡ 2008-­‑09 ¡ 2009-­‑10 ¡ 2010-­‑11 ¡ 2011-­‑12 ¡ Deficited ¡Base ¡ Deficited ¡Base ¡ Deficited ¡Base ¡ Deficited ¡Base ¡ Deficited ¡Base ¡ 5,535.93 5,391.98 4,981.07 4,985.33 4,967.37 Revenue ¡Limit ¡ Revenue ¡Limit ¡ Revenue ¡Limit ¡ Revenue ¡Limit ¡ Revenue ¡Limit ¡ per ¡ADA per ¡ADA per ¡ADA per ¡ADA per ¡ADA 6

1 . What ¡has ¡happened ¡to ¡our ¡state ¡and ¡federal ¡funding ¡over ¡the ¡last ¡four ¡years? ¡ ¡ ¡ Change ¡in ¡Base ¡Revenue ¡Limit ¡Since ¡2007-­‑08 ¡ ¡ ¡ Assuming ¡the ¡June ¡2011 ¡ballot ¡measure ¡is ¡approved ¡by ¡the ¡Legislature ¡in ¡March ¡2011 ¡ AND ¡approved ¡by ¡voters ¡ in ¡June ¡2011, ¡the ¡District’s ¡Base ¡Revenue ¡Limit ¡will ¡be ¡reduced ¡from ¡$5,536 ¡in ¡2007-­‑08 ¡to ¡$4,968/ADA ¡in ¡ 2011-­‑12, ¡an ¡addiMonal ¡$17.05/ADA ¡over ¡the ¡current ¡year’s ¡Base ¡Revenue ¡Limit. ¡ ¡ ¡ $5,536 $5,600 $5,500 $5,392 $5,400 $5,300 $5,200 $5,100 $4,981 $4,985 $4,968 $5,000 $4,900 $4,800 $4,700 $4,600 2007-08 2008-09 2009-10 2010-11 2011-12 7

1 . What ¡has ¡happened ¡to ¡our ¡state ¡and ¡federal ¡funding ¡over ¡the ¡last ¡four ¡years? ¡ ¡ ¡ Deficit ¡Factor ¡History ¡ ¡ ¡ History ¡of ¡Revenue ¡Limit ¡Deficit ¡ Factors ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1994-­‑95 ¡ -­‑11.0100% ¡ Deficit ¡Factor ¡ 2000-­‑01 ¡ 0.0000% ¡ 2001-­‑02 ¡ 0.0000% ¡ The ¡percentage ¡by ¡which ¡an ¡expected ¡ allocaMon ¡of ¡funds ¡to ¡a ¡school ¡district ¡ 2002-­‑03 ¡ 0.0000% ¡ or ¡county ¡office ¡of ¡educaMon ¡is ¡ 2003-­‑04 ¡ -­‑3.0020% ¡ reduced. ¡The ¡state ¡may ¡apply ¡deficit ¡ 2004-­‑05 ¡ -­‑2.1430% ¡ factors ¡to ¡revenue ¡limits ¡and ¡ 2005-­‑06 ¡ -­‑0.8920% ¡ categorical ¡programs ¡when ¡the ¡State ¡ 2006-­‑07 ¡ 0.0000% ¡ appropriaMon ¡is ¡insufficient ¡based ¡on ¡ 2007-­‑08 ¡ 0.0000% ¡ the ¡funding ¡formulas ¡specified ¡by ¡law. ¡ ¡ 2008-­‑09 ¡ -­‑7.8440% ¡ 2009-­‑10 ¡ -­‑18.3550% ¡ 2010-­‑11 ¡ -­‑17.9630% ¡ 2011-­‑12 ¡ -­‑19.6080% ¡ 8

1 . What ¡has ¡happened ¡to ¡our ¡state ¡and ¡federal ¡funding ¡over ¡the ¡last ¡four ¡years? ¡ ¡ ¡ Enrollment ¡ ¡ ¡ ¡ § While ¡Revenue ¡Limit/ADA ¡has ¡been ¡reduced ¡from ¡$5,536 ¡in ¡2007-­‑08 ¡to ¡ $4,968 ¡in ¡2010-­‑11, ¡enrollment ¡has ¡conMnued ¡to ¡increase. ¡ ¡This ¡ enrollment ¡increase ¡has ¡helped ¡offset ¡some ¡of ¡the ¡reducMons. ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 11,000 10,895 10,800 10,607 10,600 10,376 10,346 10,400 10,178 10,200 10,087 10,069 10,079 10,013 9,996 9,935 10,000 9,800 9,600 9,400 9 2000-01 2001-02 2002-03 2003-04 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09 2009-10 2010-11