Mary ¡Ann ¡Dickinson ¡
The ¡Heart ¡of ¡the ¡Problem ¡ Water ¡rates ¡have ¡tradi,onally ¡been ¡focused ¡ solely ¡on ¡historical ¡cost-‑recovery ¡ When ¡system ¡costs ¡change ¡quickly, ¡and ¡ perhaps ¡unpredictably, ¡historical ¡rates ¡do ¡not ¡ reflect ¡today’s ¡cost ¡consequences ¡ Rates ¡do ¡not ¡then ¡give ¡customers ¡correct ¡ informa,on ¡to ¡make ¡consump,ve ¡decisions ¡
Flow ¡of ¡Economic ¡Logic ¡ Costs System Water Design Rates Demand
How ¡Do ¡U>li>es ¡Address ¡This? ¡ Ends ¡of ¡Water ¡U,li,es: ¡Water ¡Services ¡ § Reliable ¡Delivery ¡of ¡Quality ¡Water ¡ ¡ § Handling ¡of ¡Waste ¡water, ¡Storm ¡water, ¡ Watershed ¡management ¡ By ¡what ¡financial ¡ means ¡do ¡u,li,es ¡achieve ¡ these ¡ends? ¡ § Cost ¡Recovery ¡(Short ¡term) ¡ § Resource ¡Efficiency ¡(Short ¡and ¡Long ¡term) ¡ § Fiscal ¡Sustainability ¡(Long ¡term) ¡
Ques>ons ¡in ¡Designing ¡BeDer ¡Rates ¡ In ¡an ¡uncertain ¡world, ¡what ¡informa,on ¡could ¡lead ¡to ¡beOer ¡water ¡rates? ¡ Customer ¡ConsumpEon ¡Variability —How ¡can ¡weather, ¡ drought/shortage, ¡or ¡external ¡shock ¡affect ¡customer ¡ consump,on? ¡ Demand ¡Response —If ¡I ¡change ¡rates, ¡what ¡happens ¡to ¡ demand ¡volume ¡and ¡revenue? ¡ Drought ¡Pricing —How ¡should ¡I ¡plan ¡for ¡water ¡rates ¡under ¡ the ¡con,ngency ¡of ¡nonzero ¡drought/shortage ¡occurrence? ¡ Probability ¡Management —What ¡is ¡the ¡likelihood ¡of ¡deficit? ¡ Fiscal ¡Sustainability —What ¡are ¡likelihoods ¡over ¡a ¡5-‑year ¡ ,me ¡horizon ¡ Affordability —Can ¡customers ¡afford ¡water ¡service? ¡
Financing ¡Sustainable ¡Water ¡ Building ¡BeDer ¡Rates ¡in ¡an ¡ Uncertain ¡World: ¡ A ¡Handbook ¡to ¡ explain ¡key ¡concepts, ¡provide ¡case ¡ studies ¡and ¡implementa,on ¡advice ¡ AWE ¡Sales ¡Forecas>ng ¡and ¡Rate ¡ Model: ¡An ¡innova,ve, ¡user-‑friendly ¡ tool ¡to ¡model ¡scenarios, ¡solve ¡for ¡ flaws, ¡and ¡incorporate ¡uncertainty ¡ into ¡rate ¡making ¡ FinancingSustainableWater.org: ¡ Web-‑based ¡resources ¡to ¡convene ¡ the ¡latest ¡research ¡and ¡informa,on ¡ in ¡one ¡loca,on ¡
AWE ¡Handbook ¡ B UILDING ¡B ETTER ¡W ATER ¡R ATES ¡ ¡ FOR ¡ AN ¡U NCERTAIN ¡W ORLD ¡ ¡ ¡ B ALANCING ¡R EVENUE ¡M ANAGEMENT , ¡R ESOURCE ¡E FFICIENCY , ¡A ND ¡F ISCAL ¡S USTAINABILITY ¡ ¡ SECTION ¡I: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Introduc,on ¡ SECTION ¡II: ¡ ¡Today’s ¡Impera,ve ¡for ¡U,lity ¡Financial ¡Management ¡ SECTION ¡III: ¡ ¡The ¡Role ¡of ¡Ratemaking ¡ SECTION ¡IV: ¡ ¡Building ¡a ¡BeOer ¡(Efficiency-‑Oriented) ¡Rate ¡Structure ¡ SECTION ¡V: ¡ ¡Financial ¡Policies ¡& ¡Planning ¡for ¡Improved ¡Fiscal ¡Health ¡ SECTION ¡VI: ¡Implemen,ng ¡an ¡Efficiency-‑Oriented ¡Rate ¡Structure ¡ ¡ Appendices ¡ Appendix ¡A ¡– ¡Cos,ng ¡Methods ¡ § Appendix ¡B ¡– ¡Demand ¡and ¡Revenue ¡Modeling ¡ § Appendix ¡C ¡– ¡AWE ¡Sales ¡Forecas,ng ¡and ¡Rate ¡Model ¡User ¡Guide ¡ §
Building ¡a ¡BeDer ¡Rate ¡Structure ¡ 1. Iden,fy ¡and ¡Priori,ze ¡ Annual Rate Revenue Requirements Ratemaking ¡Objec,ves ¡ Allocation to System Functions 2. Determine ¡Revenue ¡ Allocation of Functions as Requirements ¡ Joint or Specific Cost Categories Specific Costs 3. Allocate ¡Costs ¡ Joint Costs Classification of Costs by Service Characteristics 4. Design ¡A ¡Rate ¡Structure ¡ 5. Evaluate ¡the ¡Rate ¡Structure ¡ Allocation to Customer Classes against ¡Objec,ves ¡ Design of Rates & Charges By Customer Class 6. Decide ¡on ¡a ¡Rate ¡Structure ¡
Types ¡of ¡Rate ¡Structures ¡ Graph 2 Marginal/Incremental ¡ Declining Block Consumption Charge Cost ¡pricing ¡ $2.00 Budget-‑based ¡water ¡rates ¡ $1.50 $/Unit $1.00 Volumetrically-‑based ¡ $0.50 Fixed ¡Charges ¡ Consumption $- “Value ¡of ¡Service” ¡pricing ¡ Policy-‑based ¡rates ¡ Drought ¡pricing ¡ Addi,onal ¡“innova,ve” ¡ rate ¡structures ¡
Evalua>ng ¡For ¡Your ¡Objec>ves ¡ Modeling ¡Water ¡Demand ¡ Variability ¡ Modeling ¡Water ¡Revenue ¡ Variability ¡ Customer ¡Bill ¡Analysis ¡ Affordability ¡Assessment ¡ Assessing ¡Fiscal ¡ Sustainability ¡ The ¡AWE ¡Sales ¡ Forecas>ng ¡and ¡Rate ¡ Model ¡can ¡do ¡all ¡this! ¡
Bill ¡Impacts ¡Screenshot ¡ Affordability ¡ Indicator ¡ 3. ¡Bill ¡impacts ¡of ¡Proposed ¡rates Under ¡your ¡Proposed ¡rates, ¡the ¡volume ¡charge ¡may ¡go ¡up ¡for ¡some ¡customers ¡and ¡down ¡or ¡stay ¡the ¡same ¡for ¡others. ¡ ¡The ¡Bill ¡Impacts ¡Table ¡shows ¡the ¡percentage ¡of ¡bills ¡that ¡will ¡go Avg ¡and ¡ down, ¡stay ¡the ¡same, ¡or ¡go ¡up ¡-‑-‑ ¡and ¡by ¡how ¡much. ¡Charts ¡showing ¡the ¡distribution ¡of ¡bill ¡impacts ¡for ¡each ¡customer ¡class ¡are ¡provided ¡on ¡the ¡Bill ¡Impacts ¡worksheet. median ¡bill ¡ Affordability ¡Index % ¡Change ¡in ¡Average ¡and ¡Median ¡Annual ¡Water ¡Service ¡Cost ¡by ¡Customer ¡Class Current Proposed impacts ¡ Average ¡Annual ¡Water ¡Service ¡Cost Median ¡Annual ¡Water ¡Service ¡Cost Affordability ¡index ¡equals 5.0% 5.0% Customer ¡Class Current Proposed % ¡Change Current Proposed % ¡Change the ¡median ¡annual ¡water 4.0% 4.0% Single ¡Family $777 $804 3.4% $650 $672 3.3% cost ¡for ¡the ¡primary 3.0% 3.0% Multi ¡Family $4,254 $4,294 0.9% $1,930 $1,942 0.6% residential ¡customer ¡class CII $3,323 $3,382 1.8% $1,481 $1,504 1.5% divided ¡by ¡median 2.0% 2.0% Landscape $5,599 $6,007 7.3% $2,503 $2,720 8.7% household ¡income. 1.0% 1.0% Not ¡in ¡use 0.0% 0.0% Not ¡in ¡use Bill ¡Impacts ¡Table % ¡of ¡bills ¡decreasing ¡by No ¡More ¡Than % ¡of ¡bills ¡increasing ¡by Customer ¡Class more ¡than ¡20% 15 ¡to ¡20% 10 ¡to ¡15% 5 ¡to ¡10% +/-‑ ¡5% 5 ¡to ¡10% 10 ¡to ¡15% 15 ¡to ¡20% more ¡than ¡20% Single ¡Family 0% 0% 21% 38% 9% 4% 17% 11% 0% Multi ¡Family 0% 1% 38% 25% 4% 4% 18% 12% 0% CII 0% 0% 25% 20% 28% 7% 9% 10% 0% Landscape 0% 0% 26% 12% 33% 2% 6% 20% 0% Not ¡in ¡use Not ¡in ¡use Bill ¡Impact ¡ Single ¡Family ¡Customer ¡Class ¡Bill ¡Impact ¡Histogram Histograms ¡ 50% Percent ¡of ¡Bills 40% 30% 20% 10% 0% more ¡than ¡20% 15 ¡to ¡20% 10 ¡to ¡15% 5 ¡to ¡10% No ¡More Than 5 ¡to ¡10% 10 ¡to ¡15% 15 ¡to ¡20% more ¡than ¡20% +/-‑ 5% % ¡Decrease ¡in ¡Bill % ¡Increase in ¡Bill
Revenue ¡Neutral ¡Drought ¡Pricing ¡ ¡ Shortages ¡are ¡ when , ¡not ¡ if ¡ Imposing ¡curtailments ¡on ¡ customers ¡affects ¡ revenues ¡ Drought ¡rates ¡that ¡ maintain ¡revenue ¡ neutrality ¡through ¡various ¡ drought ¡stages ¡are ¡ possible ¡ They ¡can ¡be ¡planned ¡for, ¡ communicated, ¡and ¡ effec,vely ¡implemented ¡ ¡
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