Campus Budget Forum November 2014 Alison Galloway Campus Provost and Executive Vice Chancellor
Welcome ¡to ¡the ¡first ¡2014-‑15 ¡informa7onal ¡webinar ¡for ¡the ¡UC ¡Santa ¡Cruz ¡campus. ¡ ¡I ¡ am ¡joined ¡by ¡Free ¡Moini, ¡Budget ¡Director. ¡We ¡will ¡start ¡with ¡the ¡presenta7on ¡and ¡ then ¡we ¡will ¡open ¡the ¡lines ¡up ¡for ¡ques7ons. ¡You ¡should ¡see ¡a ¡chat ¡room ¡sec7on ¡by ¡ which ¡you ¡may ¡submit ¡your ¡ques7ons ¡at ¡any ¡7me. ¡So ¡let’s ¡begin. ¡ 1 ¡
The ¡main ¡topics ¡we’ll ¡be ¡discussing ¡today ¡include: ¡ ¡ An ¡overview ¡of ¡UCSC’s ¡current ¡budget ¡for ¡2014-‑15 ¡ An7cipated ¡increases ¡in ¡revenues ¡and ¡expenses ¡for ¡core ¡opera7ons ¡ Campus ¡priori7es ¡ Reviewing ¡the ¡budget ¡picture ¡and ¡challenges ¡from ¡2013 ¡through ¡2017 ¡ How ¡we’ve ¡started ¡to ¡address ¡the ¡budget ¡gap ¡and ¡the ¡projected ¡gap ¡that ¡remains ¡ Discussing ¡some ¡op7ons ¡for ¡reaching ¡financial ¡sustainability ¡ Talking ¡about ¡what ¡you ¡can ¡do ¡to ¡help ¡ 2 ¡
Let’s ¡start ¡with ¡an ¡overview ¡of ¡UCSC’s ¡current ¡budget. ¡ 3 ¡
UCSC 2014-15 Budget $660 Million Other ¡ (3% ¡& ¡4%) ¡ Auxiliary ¡ Primary ¡Expenses ¡ (Millions) ¡ 15% ¡ Academic ¡Salaries ¡ $105.1 ¡ State ¡ 25% ¡ Staff ¡Salaries ¡ $141.0 ¡ Employee ¡Benefits ¡ $83.0 ¡ CORE ¡ Supplies ¡ $176.4 ¡ FUNDS ¡ Special ¡Outlays ¡ $186.2 ¡ Extramural ¡ UCOP ¡Assessment ¡ $12.7 ¡ 22% ¡ Recharges ¡ -‑$44.4 ¡ $660.0 ¡ Core ¡Fees ¡ Other ¡Fees ¡ 24% ¡ Core ¡Funds ¡ Non-‑Core ¡Funds ¡ 7% ¡ 4 ¡
Major ¡sources ¡of ¡funding ¡to ¡the ¡campus ¡include: ¡ State ¡of ¡California ¡opera7ng ¡support ¡ System-‑wide ¡tui7on ¡and ¡fees ¡ Campus ¡based ¡fees ¡ External ¡giZs ¡and ¡grants ¡ Auxiliary ¡(Housing, ¡Parking, ¡Bookstore ¡and ¡other ¡self-‑suppor7ng ¡programs) ¡ Other ¡includes ¡UCOP ¡funds, ¡indirect ¡cost ¡recovery, ¡investment ¡income ¡and ¡ other ¡miscellaneous ¡revenues ¡ ¡ IN ¡BLUE ¡are ¡core ¡funds, ¡ which ¡support ¡UCSC’s ¡core ¡academic ¡mission ¡and ¡support ¡ ac7vi7es ¡(faculty ¡salaries/benefits, ¡TAs, ¡academic ¡and ¡administra7ve ¡support ¡staff, ¡ student ¡services, ¡facili7es ¡opera7on/maintenance, ¡and ¡financial ¡aid). ¡ ¡ IN ¡GREEN ¡are ¡non-‑core ¡funds, ¡which ¡support ¡ancillary ¡academic ¡and ¡business ¡ opera7ons, ¡public ¡service, ¡social/cultural/learning ¡ac7vi7es, ¡and ¡designated ¡research ¡ programs. ¡ ¡These ¡funds ¡are ¡generally ¡restricted ¡or ¡designated ¡for ¡specific ¡purposes ¡ and ¡are ¡not ¡available ¡to ¡support ¡core ¡ac7vi7es. ¡ ¡Non-‑core ¡func7ons ¡have ¡similar ¡cost ¡ pressures ¡or ¡operate ¡in ¡compe77ve ¡markets, ¡which ¡limit ¡the ¡ability ¡to ¡raise ¡revenue. ¡ ¡ Primary ¡expenses ¡include: ¡ Academic ¡salaries ¡– ¡Faculty, ¡teaching ¡assistant, ¡lecturers, ¡librarians ¡ Staff ¡salaries ¡– ¡Academic ¡support, ¡administra7ve, ¡auxiliary ¡staffing ¡across ¡ mul7ple ¡fund ¡sources ¡ Employee ¡benefits ¡– ¡Re7rement, ¡health ¡insurance, ¡social ¡security ¡and ¡other ¡ employer-‑paid ¡benefits ¡for ¡faculty/staff. ¡ Supplies ¡– ¡Most ¡non-‑salary ¡expenses, ¡including ¡travel, ¡services, ¡cost ¡of ¡goods ¡ sold/raw ¡food ¡costs, ¡equipment ¡ Special ¡outlays ¡– ¡financial ¡aid, ¡u7li7es, ¡debt ¡service, ¡UG/grad ¡health ¡ insurance, ¡library ¡books, ¡all ¡extramural ¡support ¡(includes ¡salaries/benefits) ¡ UCOP ¡assessment ¡– ¡Amount ¡our ¡campus ¡pays ¡to ¡help ¡support ¡services ¡and ¡ ac7vi7es ¡provided ¡by ¡UCOP. ¡ 4 ¡
Let’s ¡take ¡a ¡closer ¡look ¡at ¡core ¡funds ¡and ¡discuss ¡the ¡budget ¡challenges ¡we ¡are ¡ currently ¡facing. ¡ ¡ 5 ¡
UCSC 2014-15 Core Funds Budget $348 Million Summer Other 4% Overall Increase Session Non ‐ Resident +2% Core Fund Expenditures: Fees State Major Cost Increases for 2014 ‐ 15 +20% Faculty/Staff Salary Incr +3% Mandatory Costs Academic Merits +2%+ +6% Health Benefits Increases +5% ‐ 10% Retirement Contributions +17% +0% Utilities +3% ‐ 5% Faculty Positions +16 FTE Priorities Teaching Assistants +20 FTE Non ‐ Resident Programs Resident Fees = 6% Increase in costs 6
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