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Big Changes Afoot: What Will the U3lity Business Look Like - PowerPoint PPT Presentation

Big Changes Afoot: What Will the U3lity Business Look Like in 20 Years? Chris Calwell December 10, 2014 Greg Munros Future Predic3ons Local,


  1. Big ¡Changes ¡Afoot: ¡ What ¡Will ¡the ¡U3lity ¡Business ¡Look ¡Like ¡in ¡20 ¡Years? ¡ Chris ¡Calwell ¡ December ¡10, ¡2014 ¡

  2. Greg ¡Munro’s ¡Future ¡Predic3ons ¡ • Local, ¡distributed ¡genera3on ¡(DG) ¡meets ¡more ¡than ¡50% ¡of ¡LPEA’s ¡needs. ¡ ¡ • Energy ¡usage ¡per ¡member ¡staying ¡preRy ¡flat ¡– ¡the ¡efficiencies ¡that ¡will ¡ happen ¡will ¡offset ¡all ¡the ¡new ¡electric ¡gadgets ¡and ¡types ¡of ¡things ¡that ¡will ¡ enhance ¡our ¡lives ¡even ¡more. ¡ ¡ • Electric ¡rate ¡structure ¡will ¡change, ¡focusing ¡more ¡on ¡making ¡sure ¡the ¡ LPEA ¡grid ¡is ¡always ¡in ¡place, ¡meets ¡the ¡needs ¡of ¡our ¡members, ¡and ¡is ¡ always ¡reliable. ¡ ¡ • LPEA ¡will ¡be ¡more ¡of ¡a ¡“grid ¡provider” ¡rather ¡than ¡an ¡electric ¡sales ¡ provider ¡– ¡sending ¡power ¡to ¡members ¡and ¡allowing ¡them ¡to ¡put ¡their ¡ power ¡back ¡on ¡the ¡grid. ¡ • Coal-­‑fired ¡power ¡plants ¡will ¡become ¡cleaner, ¡and ¡will ¡remain ¡an ¡ important ¡part ¡of ¡this ¡country’s ¡energy ¡mix. ¡Gas-­‑fired ¡genera3on ¡will ¡ increase, ¡giving ¡us ¡3me ¡to ¡bring ¡on ¡new ¡types ¡of ¡completely ¡clean ¡power, ¡ including ¡nuclear. ¡ ¡ • LPEA ¡members ¡will ¡be ¡able ¡to ¡control ¡their ¡electric ¡usage ¡remotely ¡from ¡ their ¡smart ¡device/phone/music ¡player/camera/telescope/wri3ng ¡device. ¡

  3. Elements ¡of ¡the ¡U3lity ¡System ¡ Source: ¡ ¡Tri-­‑State ¡

  4. The ¡Tri-­‑State ¡System ¡

  5. Tri-­‑State’s ¡Genera3on ¡Mix ¡and ¡EPA’s ¡ Clean ¡Power ¡Plan ¡ Colorado’s ¡Overall ¡Mix ¡is ¡Similar: ¡ ¡ Coal: ¡ ¡ ¡ ¡66% ¡ Wind: ¡ ¡ ¡ ¡11% ¡ Hydro: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡3% ¡ Natural ¡Gas: ¡ ¡20% ¡ Impact ¡of ¡EPA’s ¡Clean ¡Power ¡Plan ¡on ¡Colorado: ¡ ¡ ¡ ¡ Current ¡emissions ¡are ¡1.714 ¡pounds ¡of ¡CO 2 /kWh ¡ ¡ ¡ ¡ Clean ¡Power ¡Plan ¡would ¡cut ¡that ¡to ¡1.108 ¡pounds ¡of ¡ CO 2 /kWh ¡– ¡a ¡35% ¡reduc3on ¡by ¡2030 ¡

  6. Old ¡Power ¡Plants ¡Would ¡Need ¡to ¡Be ¡ Replaced ¡or ¡Upgraded ¡ • 70% ¡of ¡US ¡coal ¡plants ¡are ¡more ¡than ¡30 ¡years ¡old ¡ • They ¡represent ¡half ¡of ¡all ¡our ¡coal ¡plant ¡capacity ¡ • One-­‑third ¡of ¡US ¡coal ¡plants ¡are ¡more ¡than ¡40 ¡ years ¡old ¡ • Many ¡of ¡our ¡high ¡voltage ¡power ¡lines ¡are ¡quite ¡ old ¡as ¡well ¡and ¡in ¡need ¡of ¡upda3ng ¡ • It ¡will ¡cost ¡about ¡$3.5 ¡trillion ¡to ¡replace ¡all ¡of ¡this ¡ infrastructure ¡– ¡an ¡opportune ¡3me ¡in ¡history ¡to ¡ pivot ¡in ¡a ¡different ¡direc3on ¡ hRp://www.rmi.org/Electricity ¡

  7. Strategies ¡States ¡Can ¡Use ¡to ¡Meet ¡ New ¡EPA ¡Clean ¡Power ¡Plan ¡ Requirements ¡ • expand ¡energy ¡efficiency ¡& ¡conserva3on ¡programs ¡for ¡customers ¡ • improve ¡efficiency ¡of ¡transmission ¡lines ¡ • re3re ¡the ¡oldest, ¡dir3est ¡coal ¡plants ¡instead ¡of ¡extending ¡their ¡life ¡ • make ¡current ¡power ¡plants ¡more ¡efficient ¡ • co-­‑fire ¡newer ¡coal ¡plants ¡with ¡natural ¡gas ¡or ¡biomass ¡ • build ¡more ¡wind ¡and ¡solar ¡power ¡plants ¡ • build ¡more ¡combined ¡cycle ¡natural ¡gas ¡power ¡plants ¡ • install ¡more ¡energy ¡storage ¡technology ¡ • build ¡more ¡nuclear ¡power ¡plants ¡ • start ¡market-­‑based ¡carbon ¡trading ¡programs ¡to ¡encourage ¡lowest ¡ cost ¡solu3ons ¡ ¡

  8. We ¡Have ¡Shiled ¡from ¡an ¡Era ¡of ¡ Declining ¡to ¡Rising ¡Electricity ¡Prices ¡ Source: ¡ ¡Rocky ¡Mountain ¡Ins3tute, ¡2014 ¡

  9. But ¡New ¡Renewables ¡Are ¡Gemng ¡Cheap ¡ • In ¡Texas, ¡Aus3n ¡Energy ¡signed ¡a ¡deal ¡this ¡spring ¡for ¡20 ¡years ¡of ¡ output ¡from ¡a ¡solar ¡farm ¡at ¡less ¡than ¡5 ¡cents/kWh ¡and ¡bought ¡ 300 ¡MW ¡of ¡wind ¡at ¡2.6 ¡to ¡3.6 ¡cents/kWh. ¡ • In ¡September, ¡the ¡Grand ¡River ¡Dam ¡Authority ¡in ¡Oklahoma ¡saved ¡ its ¡customers ¡$50 ¡million ¡by ¡buying ¡power ¡from ¡a ¡new ¡wind ¡farm. ¡ • Especially ¡in ¡the ¡interior ¡region ¡of ¡the ¡country, ¡from ¡North ¡ Dakota ¡down ¡to ¡Texas, ¡where ¡wind ¡energy ¡is ¡par3cularly ¡robust, ¡ u3li3es ¡were ¡able ¡to ¡lock ¡in ¡long ¡contracts ¡at ¡2.1 ¡cents ¡a ¡kilowaR-­‑ hour, ¡on ¡average, ¡she ¡said. ¡That ¡is ¡down ¡from ¡prices ¡closer ¡to ¡5 ¡ cents ¡five ¡years ¡ago. ¡ • Georgia ¡Power ¡just ¡bought ¡515 ¡MW ¡of ¡PV ¡for ¡6.5 ¡cents/kWh. ¡ • In ¡March ¡2014, ¡Xcel ¡bought ¡170 ¡MW ¡of ¡PV, ¡mostly ¡to ¡be ¡installed ¡ next ¡to ¡its ¡coal ¡plant ¡in ¡Pueblo, ¡CO, ¡for ¡5.8 ¡to ¡6.3 ¡cents/kWh. ¡ ¡ Sources: ¡“Solar ¡and ¡Wind ¡Energy ¡Start ¡to ¡Win ¡on ¡Price ¡vs. ¡Conven3onal ¡Fuels,” ¡ New ¡York ¡Times , ¡11/23/2014 ¡and ¡ Renewable ¡Energy ¡World , ¡2014. ¡

  10. Wind ¡Cost ¡Fell ¡58% ¡and ¡Solar ¡PV ¡Cost ¡Fell ¡78% ¡ Since ¡2009 ¡ Source: ¡ ¡Lazard, ¡ Levelized ¡Cost ¡of ¡Energy ¡Analysis ¡Version ¡8.0 , ¡September ¡2014. ¡

  11. And ¡that ¡Trend ¡Will ¡Con3nue… ¡ Deutsche ¡Bank ¡says ¡PV ¡solar ¡will ¡reach ¡grid ¡parity ¡in ¡47 ¡US ¡states ¡by ¡2016 ¡ • with ¡the ¡30% ¡Investment ¡Tax ¡Credit ¡(ITC), ¡vs. ¡10 ¡states ¡where ¡it’s ¡already ¡ happened ¡today. ¡ ¡Even ¡if ¡the ¡ITC ¡drops ¡to ¡only ¡10%, ¡36 ¡states ¡would ¡ achieve ¡grid ¡parity ¡by ¡2016. ¡

  12. What ¡about ¡IntermiRency? ¡ Germany ¡now ¡at ¡30% ¡renewables ¡and ¡Denmark ¡at ¡40%, ¡with ¡a ¡target ¡of ¡ • 100% ¡by ¡2050. ¡ ¡Wind ¡already ¡meets ¡122% ¡of ¡electricity ¡demand ¡on ¡some ¡ days ¡in ¡Denmark. ¡ ¡How ¡do ¡they ¡keep ¡things ¡in ¡balance? ¡ Buy ¡and ¡sell ¡power ¡with ¡neighboring ¡countries ¡that ¡produce ¡electricity ¡ • other ¡ways ¡and ¡whose ¡supply ¡and ¡demand ¡peak ¡at ¡other ¡3mes. ¡ Phase ¡out ¡“baseload” ¡technologies ¡like ¡coal ¡and ¡nuclear ¡in ¡favor ¡of ¡hydro ¡ • and ¡natural ¡gas ¡plants ¡that ¡can ¡ramp ¡their ¡output ¡up ¡and ¡down ¡quickly. ¡ Ins3tute ¡real ¡3me ¡pricing ¡of ¡electricity, ¡which ¡encourages ¡more ¡demand ¡ • at ¡off-­‑peak ¡3mes, ¡discourages ¡demand ¡at ¡peak ¡3mes, ¡and ¡accelerates ¡ deployment ¡of ¡EVs ¡and ¡other ¡energy ¡storage ¡technologies. ¡ Use ¡smart ¡control ¡technologies ¡on ¡the ¡demand ¡side ¡for ¡quickly ¡shiling ¡big ¡ • loads ¡like ¡air ¡condi3oners, ¡water ¡heaters ¡and ¡pool ¡pumps. ¡

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