Bal$mores children are being threatened And BUILD will - PowerPoint PPT Presentation

Bal$more’s ¡children ¡are ¡being ¡ threatened ¡ And ¡BUILD ¡will ¡answer ¡the ¡call ¡

How ¡do ¡we ¡fund ¡schools ¡in ¡Bal$more? ¡ ¡ 100% ¡ 2 ¡ 4 ¡ 7 ¡ 90% ¡ 30 ¡ 80% ¡ 40 ¡ Percent ¡Spending ¡by ¡the ¡ 70% ¡ Federal ¡Gov't ¡and ¡other ¡ 60% ¡ 75 ¡ sources ¡ 50% ¡ Percent ¡Spending ¡by ¡the ¡ 40% ¡ 68 ¡ State ¡ 30% ¡ 53 ¡ 20% ¡ 21 ¡ 10% ¡ Percent ¡Spending ¡by ¡local ¡ county ¡ 0% ¡ Howard ¡ Bal$more ¡ Bal$more ¡ County ¡ County ¡ City ¡Public ¡ Public ¡ Public ¡ Schools ¡ Schools ¡ Schools ¡

Why ¡the ¡disparity? ¡ Per ¡capita ¡income ¡in ¡thousands ¡ 50 ¡ 45 ¡ 40 ¡ 35 ¡ 30 ¡ 25 ¡ 47 ¡ Per ¡capita ¡income ¡in ¡ 20 ¡ thousands ¡ 34 ¡ 15 ¡ 23 ¡ 10 ¡ 5 ¡ 0 ¡ Howard ¡ Bal$more ¡ Bal$more ¡ County ¡ County ¡ City ¡

What ¡are ¡Governor ¡Hogan’s ¡ proposed ¡ cuts ¡to ¡Bal$more? ¡ 1. Cut ¡the ¡Geographic ¡Cost ¡of ¡Educa$on ¡Index ¡ (GCEI) ¡in ¡half. ¡ 2. Eliminate ¡the ¡Infla$on ¡Factor ¡(which ¡ automa$cally ¡increases ¡funding ¡each ¡year) ¡ ¡ for ¡2015 ¡and ¡cap ¡it ¡in ¡future ¡years. ¡ ¡ 3. Give ¡less ¡money ¡through ¡the ¡state ¡funding ¡ formula ¡to ¡Bal$more ¡City ¡because ¡of ¡a ¡ “wealth ¡increase” ¡in ¡Bal$more. ¡ ¡

What ¡is ¡the ¡GCEI ¡Cut? ¡ $11.5 ¡million ¡

What ¡is ¡the ¡Infla$on ¡Factor ¡Cut? ¡ $10.2 ¡million ¡

Who ¡can ¡change ¡those ¡two ¡cuts? ¡ • Governor ¡Larry ¡Hogan ¡ • He ¡can ¡be ¡impacted ¡by ¡our ¡legislators ¡working ¡ together ¡

The ¡third ¡cut: ¡Bal$more’s ¡ ¡ “wealth ¡increase” ¡-­‑ ¡$13.7 ¡million ¡ • The ¡State ¡calculates ¡how ¡much ¡money ¡it ¡will ¡ give ¡each ¡year ¡based ¡on ¡a ¡county’s ¡wealth. ¡ • Wealth ¡is ¡mostly ¡based ¡on ¡the ¡value ¡of ¡ property ¡in ¡a ¡given ¡place. ¡ • By ¡the ¡funding ¡formula, ¡Bal$more’s ¡wealth ¡ has ¡increased ¡significantly ¡as ¡compared ¡to ¡the ¡ rest ¡of ¡the ¡state. ¡ • So ¡whose ¡wealth ¡has ¡really ¡increased? ¡

What’s ¡a ¡subsidy? ¡ • Subsidies ¡are ¡designed ¡by ¡the ¡government ¡to ¡ encourage ¡development ¡in ¡areas ¡that ¡would ¡ not ¡otherwise ¡be ¡developed. ¡ • They ¡allow ¡developers ¡to ¡not ¡pay ¡property ¡ taxes ¡as ¡their ¡property ¡value ¡increases. ¡ • However, ¡subsidies ¡are ¡not ¡always ¡used ¡ responsibly… ¡

How ¡has ¡BUILD ¡used ¡subsidies? ¡ • BUILD ¡uses ¡subsidy! ¡ • Subsidies ¡have ¡allowed ¡us ¡to ¡rebuild ¡Oliver ¡

How ¡has ¡the ¡City ¡used ¡subsidy? ¡

Harbor ¡East ¡Marriof ¡Waterfront ¡Hotel ¡ Value: ¡$155 ¡million ¡ Subsidy: ¡Pay ¡$1/year ¡in ¡taxes ¡from ¡2000-­‑2025 ¡ Cost ¡to ¡City ¡Schools: ¡$1.4 ¡million ¡in ¡state ¡aid ¡next ¡year ¡

Lockwood ¡Place ¡ Value: ¡$58 ¡million ¡ Subsidy: ¡Tax ¡break ¡of ¡up ¡to ¡$1.5 ¡million/year ¡ Cost ¡to ¡City ¡Schools: ¡“hundreds ¡of ¡thousands” ¡in ¡ state ¡aid ¡

Zenith ¡Luxury ¡Apartments ¡ Cost: ¡$40 ¡million ¡ Subsidy: ¡Pay ¡15% ¡of ¡property ¡taxes ¡ Cost ¡to ¡City ¡Schools: ¡“hundreds ¡of ¡thousands” ¡in ¡ state ¡aid ¡

Who ¡Con$nues ¡to ¡give ¡out ¡new ¡ subsidies? ¡ The ¡Mayor, ¡Stephanie ¡Rawlings-­‑Blake. ¡ ¡ ¡ ¡

What ¡about ¡the ¡$60 ¡million ¡deficit? ¡ • Two ¡main ¡drivers: ¡ – Salary ¡pressures ¡created ¡with ¡2010 ¡performance-­‑ based ¡teachers ¡contract. ¡ ¡ – School ¡board ¡policy ¡to ¡return ¡approximately ¡$27 ¡ million ¡to ¡“rainy ¡day” ¡fund ¡ – Addi$onal ¡$13 ¡million ¡to ¡support ¡school ¡ construc$on ¡

• New ¡CEO ¡pledges ¡to ¡ fix ¡the ¡deficit ¡ ¡ • One ¡thing ¡is ¡clear ¡– ¡ now ¡is ¡not ¡the ¡$me ¡ to ¡add ¡state ¡cuts. ¡ • Our ¡children ¡cannot ¡ afford ¡it! ¡

Where ¡do ¡we ¡go ¡from ¡here? ¡ Join ¡BUILD ¡as ¡we: ¡ • Unite ¡the ¡Bal$more ¡City ¡Delega$on ¡ – 8:30am ¡tomorrow, ¡leaving ¡Bal$more ¡at ¡7:30am ¡ • Target ¡the ¡Governor ¡ – Board ¡of ¡Public ¡Works ¡mee$ng ¡– ¡March ¡4, ¡10am; ¡ March ¡18, ¡10am ¡Annapolis ¡ • Urge ¡the ¡Mayor ¡to ¡convene ¡developers ¡to ¡ keep ¡funding ¡for ¡Bal$more ¡City ¡children ¡whole ¡