2019-2020 First Interim Budget December 10, 2019 Arik Avanesyans - PowerPoint PPT Presentation

2019-2020 First Interim Budget December 10, 2019 Arik Avanesyans Assistant Superintendent, Business Services Josh Behnke Senior Director, Fiscal Services 1 ¡

Budget Cycle State District Budget Adoption 1 st Interim Budget (June) (December) 2 nd Interim (March) Governor’s Budget Proposal (January) Budget/LCAP Adoption May Revision (May) (June) 2 ¡

1 st Interim Budget Report • Time Period • Actual expenditure and revenue data through October 31 st • Budget updated to reflect projected balances for June 30 th • Certification • Positive • Qualified • Negative 3 ¡

1 st Interim Budget Report Assumptions Assump&ons ¡ Adopted ¡Budget ¡ First ¡Interim ¡ Enrollment ¡ 10,546 ¡ 10,567 ¡ Increase/(Decrease) ¡from ¡PY ¡ (147) ¡ (126) ¡ Projected ¡ADA ¡ 10,114 ¡ 10,154 ¡ Projected ¡Funded ¡ADA ¡ 10,299 ¡ 10,296 ¡ Unduplicated ¡Pupil ¡Percentage ¡ 56.12% ¡ 56.54% ¡ Cost ¡of ¡Living ¡Adjustment ¡(COLA) ¡ 3.26% ¡ 3.26% ¡ One-­‑Mme ¡DiscreMonary ¡Funding ¡ $0 ¡ ¡$964,000 ¡ Step ¡and ¡Column ¡ ¡ Yes ¡ Yes ¡ LoSery ¡(Unrestricted) ¡ $146 ¡Per ¡ADA ¡ $153 ¡per ¡ADA ¡ LoSery ¡(Restricted) ¡ $48 ¡Per ¡ADA ¡ $54 ¡per ¡ADA ¡ 4 ¡

Enrollment ¡and ¡ADA ¡ Upland ¡Annual ¡Enrollment ¡and ¡ADA ¡Trend ¡ ¡12,000 ¡ ¡ ¡11,500.00 ¡ ¡ ¡11,665 ¡ ¡ ¡11,380 ¡ ¡ ¡11,500 ¡ ¡ ¡11,221.84 ¡ ¡ ¡11,000.00 ¡ ¡ ¡11,136 ¡ ¡ ¡11,012 ¡ ¡ ¡10,910.24 ¡ ¡ [VALUE] ¡ ¡11,000 ¡ ¡ 10,693 ¡ ¡10,679.63 ¡ ¡ [VALUE] ¡ 10,567 ¡ ¡10,500.00 ¡ ¡ ¡10,500 ¡ ¡ 10,382 ¡ 10,408.02 ¡ ¡10,154.00 ¡ ¡ [VALUE] ¡ 10221 ¡ ¡9,954.05 ¡ ¡ ¡10,000 ¡ ¡ 9857 ¡ ¡10,000.00 ¡ ¡ ¡9,500 ¡ ¡ ¡9,500.00 ¡ ¡ ¡9,000 ¡ ¡ ¡8,500 ¡ ¡ ¡9,000.00 ¡ ¡ 2013-­‑14 ¡ 2014-­‑15 ¡ 2015-­‑16 ¡ 2016-­‑17 ¡ 2017-­‑18 ¡ 2018-­‑19 ¡ 2019-­‑20 ¡ 2020-­‑21 ¡ 2021-­‑22 ¡ Enrollment ¡ P-­‑2 ¡ADA ¡ ADA ¡Trend ¡Line ¡ 5 ¡

Required Contributions to Restricted Programs • Special Education • $16.3 Million • Routine Restricted Maintenance • $3.6 million 6 ¡

LCFF Revenue Growth LCFF ¡REVENUE ¡ ¡$120,000,000 ¡ ¡ ¡102,167,675 ¡ ¡ $[VALUE] ¡ $[VALUE] ¡ $[VALUE] ¡ ¡$100,000,000 ¡ ¡ $[VALUE] ¡ ¡$88,225,669 ¡ ¡ ¡$91,141,382 ¡ ¡ ¡$80,367,672 ¡ ¡ ¡$80,000,000 ¡ ¡ ¡$73,588,186 ¡ ¡ ¡$60,000,000 ¡ ¡ ¡$40,000,000 ¡ ¡ ¡$20,000,000 ¡ ¡ ¡$-­‑ ¡ ¡ ¡ ¡ 2013-­‑14 ¡ 2014-­‑15 ¡ 2015-­‑16 ¡ 2016-­‑17 ¡ 2017-­‑18 ¡ 2018-­‑19 ¡ 2019-­‑20 ¡ 2020-­‑21 ¡ 2021-­‑22 ¡ ¡LCFF ¡REVENUE ¡ ¡ $73,588,186 ¡ ¡ $80,367,672 ¡ ¡ $88,225,669 ¡ ¡ $91,141,382 ¡ ¡ 92,991,918 ¡ ¡ 98,322,001 ¡ ¡ 100,172,264 ¡ ¡ 101,744,390 ¡ ¡ 102,167,675 ¡ ¡ COLA ¡ 1.57% ¡ 0.85% ¡ 1.02% ¡ 0.00% ¡ 1.56% ¡ 3.70% ¡ 3.26% ¡ 3.00% ¡ 2.80% ¡ 7 ¡

INCREASING ¡RETIREMENT ¡CONTRIBUTION ¡ Base ¡ Increase ¡ $13,220,267 ¡ ¡ $ 12,419,666 ¡ ¡ $ 11,066,948 ¡ ¡ $9,656,815 ¡ ¡ $8,463,669 ¡ ¡ 7,466,052 ¡ 7,066,742 ¡ 6,231,655 ¡ $7,299,542 ¡ ¡ 4,872,584 ¡ 3,584,173 ¡ $5,321,531 ¡ ¡ 2,358,241 ¡ 1,023,235 ¡ 179,215 ¡ 6,276,307 ¡ 6,194,364 ¡ 6,188,011 ¡ 6,226,748 ¡ 6,105,428 ¡ 6,072,642 ¡ 6,153,525 ¡ 5,142,316 ¡ 14-­‑15 ¡ 15-­‑16 ¡ 16-­‑17 ¡ 17-­‑18 ¡ 18-­‑19 ¡ 19-­‑20 ¡ 20-­‑21 ¡ 21-­‑22 ¡ 14-­‑15 ¡ 15-­‑16 ¡ 16-­‑17 ¡ 17-­‑18 ¡ 18-­‑19 ¡ 19-­‑20 ¡ 20-­‑21 ¡ 21-­‑22 ¡ CalPers ¡ 11.77 ¡ 11.84 ¡ 13.88 ¡ 15.53 ¡ 18.06 ¡ 19.72 ¡ 22.80 ¡ 24.90 ¡ CalStrs ¡ 8.88 ¡ 10.73 ¡ 12.58 ¡ 14.43 ¡ 16.28 ¡ 18.13 ¡ 19.10 ¡ 18.30 ¡ 8 ¡

Summary of Other Funds • Ending Fund Balance • Measure K Fund $10.6 Million • Developer Fee Fund $5.3 Million • Redevelopment Agency $3.3 Million 9 ¡

First Interim Budget 2019-20 Unrestricted Restricted Total Beginning Balance $9,757,406 $4,425,113 $14,182,519 Total Revenues $106,084,162 $17,701,792 $123,785,954 Total Expenditures including Other Outgo $84,815,784 $39,058,796 $123,874,579 Total Contributions ($20,366,871) $20,335,363 (31,508) Change in Fund Balance 933,015 $(1,021,641) ($88,625) Projected Ending Balance $10,690,421 $3,403,473 $14,093,894 10 ¡

Assump&ons ¡for ¡Mul&-­‑Year ¡Projec&ons ¡ Assump&ons ¡ 2020-­‑2021 ¡ 2021-­‑2022 ¡ Total ¡LCFF ¡Funding ¡ $101,744,391 ¡ ¡ $102,167,676 ¡ ¡ Est. ¡Unduplicated ¡% ¡ 56.14% ¡ 55.28% ¡ Supplemental/ConcentraMon ¡ $10,693,309 ¡ $10,245,235 ¡ Enrollment ¡ 10,431 ¡ 10,363 ¡ Increase/(Decrease) ¡from ¡PY ¡ (187) ¡ (68) ¡ Projected ¡ADA ¡ ¡9,975 ¡ ¡ ¡9,909 ¡ One-­‑Time ¡Funding ¡ $0 ¡ $0 ¡ Step ¡and ¡Column ¡ ¡ Yes ¡ Yes ¡ Health ¡Benefits ¡Increase ¡ $639,788 ¡ ¡$658,150 ¡ LoSery ¡(Unrestricted)-­‑1.5% ¡ $151 ¡per ¡ADA ¡ $151 ¡per ¡ADA ¡ LoSery ¡(Restricted) ¡ $53 ¡per ¡ADA ¡ $53 ¡per ¡ADA ¡ 11 ¡

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Next Steps • Submission to San Bernardino County Superintendent of Schools for validation and review • Governor’s Proposed Budget in January 13 ¡

Questions? 14 ¡