2014-15 CMU CHOICES Changes Presented by: Mary Lou Morey, - PowerPoint PPT Presentation

ì ¡ 2014-­‑15 ¡ CMU ¡ CHOICES ¡Changes ¡ Presented by: Mary Lou Morey, Benefits Coordinator

2014-15 Benefit Plan Changes ¡ ¡ ¡ Medical (BCBSM): For PPO I only: Implement a $100-individual/$200-family in-network deductible ; increase out-of-network deductible to $350/$700 (currently $250/$500). Ø Effective January 1, 2015 to align with the medical plan calendar year deductible period. Ø Deductibles apply to higher cost services, such as hospitalization, surgery, non- preventative lab & diagnostic testing, maternity services, therapeutic radiology, etc. Ø Deductible would not apply to: § Preventative services - will continue to be covered at 100% § Office/Urgent Care visits or Emergency Room services (separate co-pays apply) Ø The deductible change allows the 2014-15 PPO1 rates to remain the same; without the change rates would have increased by 2-3%. Ø The primary medical plans for 8 out of 11 other Michigan universities require an in- network deductible; the average deductible for these same universities is $455-individual/$932-family. Ø Other CMU Plans incorporate in-network deductibles: § PPO2 ($250/$500) § Dental 100/50/50 plan ($50/$150) § Previous BM 100/200 plan ($100/$200) – this plan was closed 7/1/2006

Annual ¡Comparison ¡of ¡Employee ¡Cost ¡

The ¡Language ¡of ¡Insurance ¡ Deduc6ble: ¡ ¡ The ¡amount ¡you’re ¡responsible ¡for ¡paying ¡for ¡a ¡covered ¡medical ¡ • expense ¡before ¡your ¡health ¡insurance ¡begins ¡to ¡pay ¡for ¡covered ¡medical ¡ expenses ¡in ¡a ¡calendar ¡year. ¡ ¡ Coinsurance: ¡ Shared ¡costs ¡between ¡you ¡and ¡the ¡health ¡insurance ¡plan, ¡usually ¡a ¡ • percentage ¡split. ¡(PPO ¡2 ¡80% ¡BCBS, ¡20% ¡member) ¡ ¡ Copayment: ¡ The ¡fixed ¡dollar ¡payment ¡(such ¡as ¡$10), ¡each ¡Jme ¡you ¡visit ¡the ¡ • doctor. ¡In ¡CMU’s ¡plans ¡these ¡do ¡not ¡count ¡towards ¡deducJbles ¡or ¡out-­‑of-­‑pocket ¡ maximum. ¡ Out-­‑of-­‑pocket ¡maximum: ¡ The ¡most ¡you ¡will ¡have ¡to ¡pay ¡for ¡covered ¡medical ¡ • expenses ¡in ¡a ¡calendar ¡year ¡through ¡coinsurance ¡before ¡BCBS ¡begins ¡to ¡pay ¡100 ¡ percent ¡of ¡covered ¡medical ¡expenses. ¡Copayments ¡will ¡sJll ¡apply. ¡

Quick ¡Look ¡@ ¡PPO ¡2 ¡Single ¡Coverage ¡ $250 ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ $1,000 ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡out-­‑of-­‑pocket ¡maximum ¡ $1,250 ¡ ¡ ¡ ¡Maximum ¡Risk ¡ ($750) ¡ ¡ ¡Premium ¡savings ¡ $500 ¡ ¡ ¡ ¡Poten6al ¡cost ¡maximum ¡ Quick ¡Look ¡@ ¡PPO ¡2 ¡Two-­‑Person ¡Coverage ¡ $500 ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ $2,000 ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡out-­‑of-­‑pocket ¡maximum ¡ $2,500 ¡ ¡ ¡ ¡Maximum ¡Risk ¡ ($1,570) ¡ ¡ ¡Premium ¡savings ¡ $930 ¡ ¡ ¡ ¡Poten6al ¡cost ¡maximum ¡ Quick ¡Look ¡@ ¡PPO ¡2 ¡Family ¡Coverage ¡ $500 ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ $2,000 ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡out-­‑of-­‑pocket ¡maximum ¡ $2,500 ¡ ¡ ¡ ¡Maximum ¡Risk ¡ ¡ ¡Premium ¡savings ¡ ($1,780) ¡ $720 ¡ ¡ ¡ ¡Poten6al ¡cost ¡maximum ¡

What ¡You ¡Are ¡Responsible ¡For ¡ PPO ¡1: ¡Premium ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(paycheck) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor, ¡lab, ¡hospital, ¡etc) ¡ PPO ¡2: ¡Premium ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Coinsurance ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(University ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor, ¡lab, ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor, ¡lab, ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor, ¡lab ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡covered) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡hospital, ¡etc) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡hospital, ¡etc) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡hospital, ¡etc) ¡

Comparison ¡of ¡In-­‑Network ¡Costs ¡ PPO ¡1 ¡ PPO ¡2 ¡ PrevenJve ¡services ¡ 0% ¡ 0% ¡ Office ¡visit ¡copay ¡ $10 ¡ ¡ $10 ¡ ¡ Emergency ¡room ¡copay ¡ $50 ¡ ¡ $50 ¡ ¡ Does ¡not ¡apply ¡to ¡out-­‑of-­‑pocket ¡maximum ¡ $100 ¡single/ ¡ $250 ¡single/ ¡ Annual ¡deducJble ¡ $200 ¡family ¡ $500 ¡family ¡ Coinsurance ¡-­‑ ¡Hospital/surgical/ 20% ¡-­‑ ¡up ¡to ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ $0 ¡ ¡ lab/radiology/maternity ¡ (examples) ¡ out-­‑of-­‑pocket ¡max ¡ $1,000 ¡single/ ¡ Annual ¡out-­‑of-­‑pocket ¡maximum ¡ N/A ¡ $2,000 ¡family ¡ Deduc5ble ¡and ¡out-­‑of-­‑pocket ¡maximums ¡applied ¡on ¡a ¡calendar ¡year ¡basis. ¡

Understanding ¡DeducJbles ¡and ¡Out-­‑of-­‑Pocket ¡Maximums ¡ Deduc5ble ¡and ¡Out-­‑of-­‑Pocket ¡maximums ¡can ¡work ¡differently ¡for ¡different ¡plans. ¡ ¡The ¡following ¡ outlines ¡the ¡process ¡for ¡CMU’s ¡self-­‑funded ¡plans ¡through ¡BCBS. ¡ Individual ¡Deduc6ble: ¡ The ¡individual ¡deducJble ¡is ¡counted ¡separately ¡for ¡each ¡family ¡ member. ¡Once ¡an ¡individual's ¡covered ¡medical ¡spending ¡has ¡reached ¡the ¡individual ¡ deducJble ¡amount, ¡BCBS ¡starts ¡paying ¡its ¡share ¡for ¡subsequent, ¡covered ¡medical ¡expenses ¡ for ¡that ¡family ¡member. ¡ ¡ Family ¡Deduc6ble: ¡ ¡ Once ¡the ¡family’s ¡combined, ¡covered ¡medical ¡spending ¡has ¡met ¡the ¡ family ¡deducJble ¡amount, ¡BCBS ¡starts ¡paying ¡its ¡share ¡for ¡subsequent, ¡covered ¡medical ¡ expenses ¡for ¡ALL ¡family ¡members. ¡ ¡ Individual ¡Out-­‑of-­‑Pocket ¡Maximum: ¡ The ¡individual ¡out-­‑of-­‑pocket ¡is ¡counted ¡separately ¡for ¡ each ¡family ¡member. ¡Once ¡an ¡individual’s ¡covered ¡medical ¡coinsurance ¡has ¡reached ¡the ¡ individual ¡out-­‑of-­‑pocket ¡maximum, ¡that ¡individual ¡will ¡no ¡longer ¡pay ¡a ¡coinsurance ¡for ¡ covered ¡medical ¡services. ¡ ¡ Family ¡Out-­‑of-­‑Pocket ¡Maximum: ¡ ¡ Once ¡the ¡family’s ¡combined ¡covered ¡medical ¡ coinsurance ¡has ¡reached ¡the ¡family ¡out-­‑of-­‑pocket ¡maximum, ¡the ¡family ¡will ¡no ¡longer ¡pay ¡a ¡ coinsurance ¡for ¡covered ¡medical ¡services. ¡ ¡

EXAMPLE ¡– ¡a ¡family ¡of ¡four ¡on ¡PPO ¡1 ¡ The ¡following ¡example ¡is ¡for ¡illustra5ve ¡purposes ¡only ¡and ¡is ¡not ¡intended ¡as ¡a ¡ contract ¡for ¡services ¡or ¡guarantee ¡of ¡coverage ¡for ¡specific ¡services ¡ Family ¡member ¡#1 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡ = ¡$3,000. ¡ ¡ Family ¡member ¡1 ¡will ¡receive ¡a ¡bill ¡for ¡the ¡ individual’s ¡$100 ¡deducJble. ¡ ¡ ¡ #1 ¡= ¡$100 ¡ ¡ ¡ Family ¡member ¡#2 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡ #2 ¡= ¡$ ¡ ¡75 ¡ = ¡$75. ¡ ¡ Family ¡member ¡2 ¡will ¡receive ¡a ¡bill ¡for ¡$75 ¡towards ¡the ¡ ¡ individual’s ¡deducJble. ¡ #3 ¡= ¡$ ¡ ¡25 ¡ ¡ Family ¡member ¡#3 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡ ¡ #4 ¡= ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡0 ¡ = ¡$5,000. ¡ ¡ Family ¡member ¡3 ¡will ¡receive ¡a ¡bill ¡for ¡$25, ¡the ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Total ¡= ¡$200 ¡ balance ¡of ¡the ¡family’s ¡$200 ¡deducJble. ¡ Family ¡DeducJble ¡Met ¡ ¡ Family ¡member ¡#4 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡ = ¡$300. ¡ Covered ¡at ¡100% ¡since ¡family ¡deducJble ¡has ¡been ¡ met. ¡ ¡