WORLD FIBER PRODUCTION Terry Townsend Execu;ve Director - PowerPoint PPT Presentation

WORLD ¡FIBER ¡PRODUCTION ¡ Terry ¡Townsend ¡ Execu;ve ¡Director ¡ Interna;onal ¡CoAon ¡Advisory ¡CommiAee ¡ ¡ ¡ 1 st ¡Interna;onal ¡Natural ¡Fibre ¡Conference ¡ Guimarães, ¡Portugal ¡ 9-­‑11 ¡June ¡2013 ¡

World ¡Fiber ¡Produc;on Cellulosic Non-Cell. 4% Stpl. 19% Cotton 29% Wool Non-Cell. Fil. 1% 41% Other Natural 6%

World ¡Natural ¡Fiber ¡Produc;on Jute & Hard 13% Silk 0% Flax 3% Wool 4% Cotton 80%

World ¡Chemical ¡Fiber ¡Produc;on Cellulosic Polyprop. Acrylic 6% 8% 4% Nylon 6% Poly. Poly. Staple Filament 27% 49%

WORLD ¡FIBER ¡PRODUCTION ¡ Million tons 60 Cotton Wool Non-Cell. Cell. Other Natural 50 40 30 20 10 0 1960 1970 1980 1990 2000 2010

WORLD ¡COTTON ¡PRODUCTION ¡ Million tons 30 y = 289x + 6500 25 R ² = 0.92 20 15 10 5 0 50/51 60/61 70/71 80/81 90/91 00/01 10/11

WORLD ¡COTTON ¡AREA ¡ Million Hectares 80 65 50 35 20 50/51 60/61 70/71 80/81 90/91 00/01 10/11

Major ¡Technical ¡Advances ¡ Mendalian Breeding Mechanization Fertilizer Plant Protection Biotechnology ?

WORLD ¡COTTON ¡YIELDS ¡ Kilograms per Hectare 800 y = 8.7x + 202.24 650 R ² = 0.954 500 350 200 50/51 60/61 70/71 80/81 90/91 00/01 10/11 20/21

WORLD ¡COTTON ¡PRODUCTION ¡ Million tons 30 25 20 15 10 5 0 50/51 60/61 70/71 80/81 90/91 00/01 10/11 20/21

Net Cost of Lint Production - World US$/Lb. 1.00 0.75 0.63 0.55 0.47 0.46 0.50 0.38 0.35 0.25 0.00 97/98 00/01 03/04 06/07 09/10 12/13

WOOL ¡PRODUCTION ¡ Million Tons 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 1961 1973 1985 1997 2009

FLAX ¡PRODUCTION ¡ Million Tons 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 1961 1973 1985 1997 2009

World Polyester Production 100 Staple Filament Other 80 Million Tonnes 37 ¡ 60 40 21 ¡ 20 ¡ 20 13 ¡ 0 2009 2011 2013 2015 2017 Source: ¡PCI ¡-­‑ ¡Fibers ¡& ¡Raw ¡Materials ¡

Peak ¡Oil? ¡ Not Likely Extraction Costs are $85/barrel Long run oil price forecast: $100

Polyester: ¡Capital ¡Intensive ¡ $1 billion for a PTA or MEG Plant $150 million for a typical 250,000 tons/year polyester plant

Polyester: ¡Capital ¡Intensive ¡ 70 cents per pound raw material costs 15 cents per pound conversion costs 85 cents per pound

Fiber ¡Prices ¡ US Cents/Lb. 250 ¡ Polyester ¡Staple ¡(China) ¡ 200 ¡ Co>on ¡(A ¡Index) ¡ 150 ¡ Rayon ¡Staple ¡(China) ¡ 100 ¡ 50 ¡ 0 ¡ Jan-­‑00 ¡ Jan-­‑02 ¡ Jan-­‑04 ¡ Jan-­‑06 ¡ Jan-­‑08 ¡ Jan-­‑10 ¡ Jan-­‑12 ¡ Sources: ¡Cotlook ¡Ltd ¡for ¡Polyester ¡Staple ¡and ¡A ¡Index; ¡PCI ¡Fibres ¡for ¡Rayon ¡Staple ¡

Minor ¡Non-­‑Cellulosic ¡Fibers: ¡ Nylon: Mostly Technical Fiber Acrylic: Higher cost Polypropylene: Cheapest

WORLD ¡FIBER ¡PRODUCTION ¡ Million tons 60 50 40 30 20 10 0 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020

WORLD ¡FIBER ¡PRODUCTION ¡ www.ICAC.org ¡ Terry ¡Townsend ¡ Execu;ve ¡Director ¡ Interna;onal ¡CoAon ¡Advisory ¡CommiAee ¡ ¡ ¡ 1 st ¡Interna;onal ¡Natural ¡Fibre ¡Conference ¡ Guimarães, ¡Portugal ¡ 9-­‑11 ¡June ¡2013 ¡