with Michael Shulman Selling Weekly Options for Income - PowerPoint PPT Presentation

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ with ¡ Michael ¡Shulman ¡ ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Welcome ¡to ¡ ¡ Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø Wrestle ¡control ¡of ¡your ¡portfolio ¡from ¡the ¡market ¡ Ø Learn ¡about ¡a ¡new ¡income ¡generation ¡strategy ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø Learn ¡to ¡trade ¡weekly ¡options ¡ ¡ Ø Sell ¡weekly ¡put ¡options ¡ to ¡generate ¡an ¡ extra ¡pay ¡day ¡ every ¡week ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ High ¡returns ¡on ¡your ¡capital ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø Selling ¡weekly ¡options ¡is ¡a ¡ powerful ¡strategy ¡ ¡ Ø They ¡are ¡a ¡repeatable ¡source ¡of ¡ generating ¡weekly ¡cash ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø You ¡will ¡learn: ¡ Ø How ¡to ¡selection ¡a ¡weekly ¡ option ¡ Ø When ¡to ¡sell ¡ Ø How ¡to ¡execute ¡the ¡trade ¡ Ø Manage ¡the ¡trade ¡ Ø And ¡finally, ¡close ¡the ¡trade ¡ with ¡extra ¡cash ¡in ¡your ¡ account ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ Ø Walk ¡through ¡how ¡ to ¡execute ¡a ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡trade ¡ ¡ Ø Roll ¡and ¡Recover ¡ Strategy ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø Know ¡how ¡to ¡work ¡with ¡your ¡broker ¡ ¡ Ø Learn ¡how ¡to ¡read ¡your ¡broker’s ¡option ¡screen ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø You’ll ¡learn ¡about ¡my ¡personal ¡ strategy ¡for ¡selling ¡options ¡ Ø Learn ¡how ¡to ¡make ¡extra ¡cash ¡ each ¡week ¡ Ø Gain ¡control ¡over ¡your ¡portfolio ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Selling ¡Weekly ¡Options ¡vs. ¡Buying ¡ Ø Selling ¡options ¡flips ¡the ¡risk ¡to ¡the ¡buyer ¡– ¡you ¡want ¡the ¡ option ¡to ¡expire ¡worthless, ¡this ¡is ¡the ¡dream ¡scenario! ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Selling ¡Weekly ¡Options ¡vs. ¡Buying ¡ Ø Selling ¡options ¡flips ¡the ¡risk ¡to ¡the ¡buyer ¡– ¡you ¡want ¡the ¡option ¡ to ¡expire ¡worthless, ¡this ¡is ¡the ¡dream ¡scenario! ¡ ¡ Ø Monthly ¡options ¡expire ¡at ¡the ¡close ¡of ¡the ¡market ¡on ¡the ¡ third ¡Friday ¡of ¡each ¡month ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Selling ¡Weekly ¡Options ¡vs. ¡Buying ¡ Ø Selling ¡options ¡flips ¡the ¡risk ¡to ¡the ¡buyer ¡– ¡you ¡want ¡the ¡option ¡ to ¡expire ¡worthless, ¡this ¡is ¡the ¡dream ¡scenario! ¡ Ø Monthly ¡options ¡expire ¡at ¡the ¡close ¡of ¡the ¡market ¡on ¡the ¡third ¡ Friday ¡of ¡each ¡month ¡ Ø Weekly ¡options ¡are ¡short-­‑term ¡contracts, ¡introduced ¡on ¡ Thursday ¡and ¡expiring ¡8 ¡days ¡later ¡the ¡following ¡Friday ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡ ¡ RISK ¡MANAGEMENT ¡ Ø Preserve ¡capital ¡ Ø Market ¡exposure ¡is ¡only ¡days ¡vs. ¡months ¡ Ø Minimize ¡impact ¡of ¡outside ¡events ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Advantages ¡of ¡Selling ¡Weekly ¡Options ¡ Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡ TIME ¡DECAY ¡ Time ¡decay ¡in ¡an ¡option ¡contract ¡works ¡on ¡ the ¡behalf ¡of ¡the ¡seller ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Advantages ¡of ¡Selling ¡Weekly ¡Options ¡ Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡ FLEXIBILITY ¡ Ability ¡to ¡capitalize ¡on ¡a ¡short-­‑term ¡plays ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡ ¡CONSISTENCY ¡ The ¡ability ¡to ¡trade ¡weekly ¡creates ¡the ¡ opportunity ¡to ¡generate ¡profits ¡on ¡a ¡steady ¡ basis ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Fewer ¡Commissions : ¡ ¡ Ø Typical ¡weekly ¡position ¡will ¡expire ¡worthless ¡= ¡ only ¡one ¡commission ¡ Ø In ¡the ¡case ¡of ¡a ¡buy ¡back ¡and ¡the ¡put ¡costs ¡ $0.05 or ¡ less, ¡many ¡online ¡brokers ¡are ¡commission ¡free ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Downside ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Options ¡ The ¡short ¡time ¡frame ¡and ¡rapid ¡time ¡decay ¡may ¡force ¡ you ¡to ¡stay ¡in ¡the ¡position ¡longer ¡than ¡the ¡week ¡ On ¡the ¡upside… ¡ Later ¡in ¡the ¡webinar ¡I’ll ¡show ¡you ¡how ¡to ¡recover ¡when ¡a ¡ trade ¡goes ¡against ¡you ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø More ¡than ¡ 250 ¡stocks ¡and ¡ETFs ¡have ¡weekly ¡options ¡ ¡ Ø Find ¡weekly ¡options ¡inside ¡the ¡options ¡chains ¡ ¡ Ø Universe ¡of ¡weekly ¡options ¡is ¡growing ¡every ¡week ¡– ¡check ¡ http://www.cboe.com ¡ CBOE ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø Some ¡mega ¡cap ¡sticks ¡like ¡Apple, ¡Google ¡and ¡ Bank ¡of ¡America ¡show ¡options ¡listed ¡week ¡in ¡ advance, ¡this ¡is ¡not ¡the ¡norm ¡ ¡ Ø Many ¡more ¡opportunities ¡when, ¡on ¡the ¡third ¡week ¡ of ¡the ¡month ¡the ¡monthly ¡option ¡becomes ¡a ¡weekly ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø Selling ¡a ¡put ¡is ¡a ¡contract ¡entitling ¡the ¡buyer ¡to ¡ sell ¡shares ¡at ¡a ¡fixed ¡price ¡on ¡or ¡before ¡a ¡specific ¡ date ¡ Ø Each ¡option ¡contract ¡controls ¡ 100 ¡shares ¡of ¡the ¡ stock ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø This ¡program ¡is ¡about ¡selling ¡cash ¡ secured ¡puts, ¡not ¡naked ¡puts ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø This ¡program ¡is ¡about ¡selling ¡cash ¡ secured ¡puts, ¡not ¡naked ¡puts ¡ ¡ Ø ‘Cash’ ¡here ¡means ¡collateral ¡to ¡ support ¡the ¡trade ¡–you ¡are ¡not ¡ buying ¡an ¡option ¡or ¡spending ¡ capital ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø This ¡program ¡is ¡about ¡selling ¡cash ¡ secured ¡puts, ¡not ¡naked ¡puts ¡ ¡ Ø ‘Cash’ ¡here ¡means ¡collateral ¡to ¡ support ¡the ¡trade ¡–you ¡are ¡not ¡ buying ¡an ¡option ¡or ¡spending ¡ capital ¡ ¡ Ø You ¡must ¡maintain ¡enough ¡capital ¡ to ¡support ¡the ¡position ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ 1. Sell ¡ 1 ¡contract ¡at ¡ $30 strike ¡price ¡ à ¡maintain ¡ $3,000 in ¡ account ¡-­‑-­‑( 1 ¡[# ¡of ¡contracts] ¡x ¡ 30 ¡[strike ¡price] ¡x ¡ 100 ¡ [shares ¡per ¡contract] ¡= ¡ 3,000 ) ¡ 2. Sell ¡ 3 ¡contracts ¡at ¡ $30 strike ¡price ¡ à ¡maintain ¡ $9,000 in ¡ account ¡( 3 ¡[# ¡of ¡contracts] ¡ x 30 [strike ¡price] ¡ x 100 [shares ¡ per ¡contract] ¡= ¡ 9,000 ) ¡ 3. Money ¡is ¡dedicated ¡to ¡the ¡trade ¡until ¡the ¡contract ¡ expires ¡worthless ¡or ¡you ¡buy ¡back ¡the ¡position. ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Ø You ¡are ¡not ¡buying ¡an ¡option ¡ contract ¡in ¡this ¡scenario ¡ Ø Not ¡spending ¡capital ¡– ¡it ¡is ¡to ¡ support ¡the ¡position ¡ Ø Capital ¡to ¡support ¡a ¡position ¡is ¡ very ¡different ¡from ¡owning ¡ shares ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Factors ¡Impacting ¡Which ¡Day ¡to ¡Sell ¡a ¡Weekly ¡Put ¡ ¡ ¡ § Stock ¡price ¡movement ¡ § Earnings ¡ § News ¡ § Premium ¡