Velocitys Organizational Snapshot Founded 2011 South San - PowerPoint PPT Presentation

Company ¡Presenta.on ¡ June ¡2014 ¡ NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡ 1 ¡

Velocity’s Organizational Snapshot ¡ § Founded ¡2011 ¡ § South ¡San ¡Francisco, ¡CA ¡ § World-­‑class ¡pharmaceu.cal ¡development ¡team ¡ § New ¡model ¡for ¡efficient ¡development ¡to ¡human ¡Proof-­‑of-­‑Concept ¡ ¡ NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡ 2 ¡

Our Investment Strategy ¡ § Lead ¡investor ¡CMEA ¡Capital ¡ § Acquire ¡promising ¡drug ¡candidates ¡from ¡third ¡par.es ¡(pharma, ¡biotech, ¡ academia) ¡ § Single ¡team ¡manages ¡development ¡of ¡the ¡en.re ¡porQolio ¡of ¡ ¡ ¡drug ¡ candidates ¡ § Develop ¡to ¡key ¡value ¡inflec.on: ¡clinical ¡Proof-­‑of-­‑Concept ¡(generally ¡phase ¡ IIa) ¡ § Short ¡holding ¡period: ¡average ¡of ¡3 ¡years ¡for ¡each ¡drug ¡ § Velocity ¡will ¡commit ¡$5-­‑15M ¡per ¡project ¡to ¡fund ¡clinical ¡development ¡to ¡ Proof-­‑of-­‑Concept ¡ § Exit ¡successful ¡drug ¡programs ¡at ¡Proof-­‑of-­‑Concept ¡via ¡sale ¡to ¡pharma ¡ NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡ 3 ¡

Velocity Structure CMEA Ventures VII ¡ $ ¡ Velocity Pharmaceutical Management ¡ Holdings, LLC LLC ¡ $ ¡ $ and Equity ¡ Project Project Project ¡ ¡ ¡ ¡ Focused Focused Focused Equity ¡ Company 1 Company 2 Company 3 Drug Candidate ¡ Source Equity ¡ of Drug Candidates NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡ 4 ¡

Example Capital Structure Common Stock ¡ Common Stock ¡ 20% Licensor $ milestones ¡ Management ¡ Drug Program ¡ 16% $ ¡ LLC ¡ Common Stock ¡ Series A 64% Preferred $ ¡ Velocity Pharmaceutical Holdings, LLC Series A Preferred ¡ Common Stock ¡ NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡ 5 ¡

Velocity Pipeline Indica.ons ¡ Preclinical ¡ Phase ¡I ¡ Phase ¡II ¡ VPD-­‑737 ¡ ` ¡ NK1 ¡antagonist ¡for ¡ Chronic ¡Pruritus ¡ VPD-­‑107 ¡ ¡ Long-­‑ac.ng ¡GLP1/ Glucagon ¡dual ¡agonist ¡ Type2 ¡Diabetes ¡ VPH-­‑380 ¡ Pulmonary ¡Disease ¡ (Undisclosed) ¡ VPD-­‑210 ¡ Protein ¡replacement ¡for ¡ Orphan ¡Disease ¡ (Undisclosed) ¡ NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡ 6