UNDP - PowerPoint PPT Presentation

A quick look at inequality and the policy debate Comparative trends of income disparity in Bhutan, Nepal and the rest of the world: ������������������������������������������ The missing links �������������������������� by ��� ��� ���������������������� �� UNDP � � � � � �� � �� �� �� Conference on � ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� Interplay of Economics, Politics and Society for Inclusive Growth ���� Royal Thimphu College, Oct 15-16, 2012 Difference between polarization and inequality ������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� Therefore, an intuitive measure of polarization is: Polarization= (between-group inequality) ÷ (within-group inequality)

Why is polarization important? Multidimensional polarization � In a democracy, polarization makes consensus difficult. � Polarization causes conflict. � From a philosophical perspective, alienation and identification oppose a sense of inclusiveness Decomposition of Inequality into sub-groups ����� ����� �������� ���������� ��������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� � To measure polarization, we need to ����� �������� ������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� decompose overall inequality. ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� ������� �������� � Gini cannot be decomposed easily. � Gini cannot be decomposed easily. ����� ����� �������� �������� �������� �������� ������� ������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� The General Entropy class of inequality ����� ������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� measures, such as the Theil index can be ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� ������� decomposed neatly. ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� �������� ����� �������� �������� �������� ��������

Key messages and policy implications World Theil Between Within Polar (ZK) Polar (Var) 1. Polarization deserves more space in policy debates. It reconciles two influential 1965 0.62 .32 .30 1.06 1.14 policy stances by allowing us to view income through the rural-urban lens. 1980 .85 .28 .56 .50 .. 1990 1.04 .28 .76 .39 .20 2. Polarization can be monitored in several ways. 2000 1.10 .33 .77 .42 .. 2010 1.02 .38 .64 .59 .21 3. Polarization should be reduced by trying to reduce between group inequality. India 1980 .41 .29 .12 2.41 1.26 1990 .44 .33 .11 3.00 1.20 4. Less polarization is more important for inclusiveness than just less inequality. 4. Less polarization is more important for inclusiveness than just less inequality. 2000 .53 .42 .10 4.20 1.60 2010 .55 .45 .10 4.50 1.50 5. Polarization can be prevented by promoting growth enhancing policies which makes Nepal more use of the capabilities of people who are outside the economic mainstream. 1995 .81 .14 .67 .21 .03 2005 .84 .17 .67 .25 .03 6. A strong youth policy can be very effective for young democracies. 2011 2.19 .01 2.17 0 .0005 Bhutan(2 .27 .05 .22 .23 .. 007)