���������������������������� Recycling 2 Recycling 2 Recycling 2 Recycling 2 Recycling 2 Recycling 2 Recycling 2 Recycling 2 The Economics of Recycling The Economics of Recycling The Economics of Recycling The Economics of Recycling The Economics of Recycling The Economics of Recycling The Economics of Recycling The Economics of Recycling �������������������
References �� ����������������� ���������������������� ����������������� ����������!�"������#$$#��%�������& �� ����'���� �������� ��������������������������������������������� �������������������������� �������������������(���������� ��������'���)�%���*�++�),�- �*&� .� ��������� ����������������������������������������������� ������������� �� /��0���� ����'���1�� )��2���#��%#$$.&�++�*,�- )*�� 3� 4�������/������������������ � ���������������������� ������� ���!��!���� �5�0 �0�������������6��+��������� ��������������� ���� �(����������6���7��������������!�������86���9���:;����#$$*� ,� 0������������+���� ���������"����#��������������������� ������������������������$�%��������&�������������� ��������������' /��0���������� ����'���1�� ���2��3��++���;..�����:
<������ �� �����9����� = ���>�������������'�1������+���� = ������!��������������� = ������!����������;�!;��!��!�����+������ #� ������������'��!����+��?��������� = �����������'�!������������������ = �����������'�!������+��?�+�������� %��������������!����+�&
1. Cost Models 1. Cost Models 1. Cost Models 1. Cost Models ��+������ ��+������ +�� +�� ; ; �!' �!' �!' �!' ��� ��� ������� ������� ��� ��� �! �! ��!� ��!� MSC r MSC MSC MSC r < < MSC < < MSC v MSC MSC v + + + + MSC MSC MSC d MSC r r v v d d d r = recycling, v = mining and logging, d = disposal
�(���'������9��'���������� • MSC MSC MSC MSC ����������'����� ����������������������������� ������� �������������������+������� ������������� • MPC MPC MPC ����������'����� MPC +��(������������������������� !�������+����������� @���������A +�������������������� • MEC = MSC MEC = MSC MEC = MSC MEC = MSC – – – – MPC , MPC , MPC , MPC , C = F + V C = F + C = F + C = F + V V V· · · ·q q q q the difference is the C/q = F/q + V C/q = F/q + V C/q = F/q + V C/q = F/q + V marginal external cost, i.e. dC/dq = V dC/dq dC/dq dC/dq = V = V = V noise, smell, pollution etc.
At a local level, you should recycle when: MPC r MPC r < < MPC MPC d MPC MPC < < MPC MPC d r r d d �����B����>��'���������������� ���+������������������'��!�'����� ����+������������/�������'���'���������� +��'�������������������������; ���� ���������������������(����������� >���!���; ���C����!�������?��������������� ��������!��������������� �������������������������
���>�������������' ������������������+������������������!������ • Cost = Fixed + Variable - 7�?���D�E���������%7& - 1����>���D�E����+��F ������%2�F G& • Cost = F + N Cost = F + N· ·Z Z Cost = F + N Cost = F + N · · Z Z - 2��E����+��D�7�H��+������D�7"H� • Cost per house = 1 + Z/C Cost per house = 1 + Z/C Cost per house = 1 + Z/C Cost per house = 1 + Z/C C C C C W W W W
���>�������������' • Cost per house = 1 + Z/C Cost per house = 1 + Z/C Cost per house = 1 + Z/C Cost per house = 1 + Z/C • Now introduce recycling, r & (1 Now introduce recycling, r & (1- -r) with r) with Now introduce recycling, r & (1 Now introduce recycling, r & (1 - - r) with r) with Capacity � Capacity Capacity Capacity � C C C C and C; and C; and C; and C; 0 < � � 0 < � � < 1 < 1 0 < 0 < < 1 < 1 � � • 1 + (1 1 + (1 1 + (1 1 + (1- - - -r)Z/C + 1 + r)Z/C + 1 + rZ/ r)Z/C + 1 + r)Z/C + 1 + rZ/ rZ/ � rZ/ � C C C C � � • let a = 1/3, and Z the same for both i.e. let a = 1/3, and Z the same for both i.e. let a = 1/3, and Z the same for both i.e. let a = 1/3, and Z the same for both i.e. same equipment and distance same equipment and distance same equipment and distance same equipment and distance • Cost per house = 2 + (1+2r)Z/C Cost per house = 2 + (1+2r)Z/C Cost per house = 2 + (1+2r)Z/C Cost per house = 2 + (1+2r)Z/C 6����������+��3*;�3)
���>�������������' • Waste pickup only: Waste pickup only: Waste pickup only: Waste pickup only: Cost per house = 1 + Z/C Cost per house = 1 + Z/C Cost per house = 1 + Z/C Cost per house = 1 + Z/C • Recycling and Waste Pickup: Recycling and Waste Pickup: Recycling and Waste Pickup: Recycling and Waste Pickup: Cost per house = 2 + (1+2r)Z/C Cost per house = 2 + (1+2r)Z/C Cost per house = 2 + (1+2r)Z/C Cost per house = 2 + (1+2r)Z/C It looks like the costs only get worse with It looks like the costs only get worse with It looks like the costs only get worse with It looks like the costs only get worse with recycling? recycling? recycling? recycling?
marginal costs marginal costs marginal costs marginal costs = 2���������������������!��������������� �������"�����������������+�������� �A�������������������'����������+���������!� ����������� d Cost / d Cost / d Cost / d Cost / dW dW =0 dW dW =0 =0 =0 ���������������!��� ����������������������������������������� !������� = �������'����������+���������!���������'����� ��� 2Z/C 2Z/C 2Z/C 2Z/C �����������������������I
Recommend
More recommend