Modeling Energy Regimes: A Quantitative and Qualitative - PowerPoint PPT Presentation

Modeling ¡Energy ¡Regimes: ¡ ¡ A ¡Quantitative ¡and ¡Qualitative ¡Study ¡of ¡ Energy ¡Choice ¡Across ¡Countries ¡ ¡ By ¡Julien ¡Philipp ¡Sebas1an ¡Gaertner ¡ Primary ¡Thesis ¡Advisor: ¡Professor ¡Sriniketh ¡Nagavarapu ¡ Second ¡Reader: ¡Professor ¡José ¡Carlos ¡Orihuela ¡

Energy ¡Production ¡and ¡Usage ¡ • What ¡determines ¡how ¡countries ¡use ¡and ¡produce ¡energy? ¡ • Germany ¡has ¡one ¡of ¡the ¡highest ¡levels ¡of ¡solar ¡energy ¡use, ¡but ¡ the ¡levels ¡of ¡sunshine ¡are ¡moderate. ¡Why? ¡ • Work ¡experience ¡in ¡Chile ¡and ¡Bangladesh ¡ • Previously ¡exis1ng ¡work ¡focuses ¡on ¡a ¡micro-­‑picture: ¡ • Industry ¡specific ¡studies ¡ • Technology ¡specific ¡work ¡ • Case ¡studies ¡ • Local ¡market ¡forecasts ¡ • Effects ¡of ¡specific ¡regulatory ¡ac1ons ¡

Energy ¡Production ¡and ¡Usage ¡ • We ¡lack ¡a ¡meta-­‑theory ¡and ¡empirical ¡evidence ¡regarding ¡the ¡ determinants ¡of ¡energy ¡produc1on ¡and ¡usage ¡ • ¡How ¡to ¡think ¡systema1cally ¡about ¡ques1ons ¡of ¡energy ¡ produc1on ¡and ¡usage? ¡ • Energy ¡Regimes: ¡“ ¡I ¡define ¡an ¡energy ¡regime ¡as ¡a ¡set ¡of ¡ condi1ons, ¡which ¡describe ¡the ¡interac1on ¡of ¡energy ¡supply ¡ and ¡demand ¡in ¡given ¡country ¡at ¡a ¡given ¡1me” ¡

Energy ¡Production ¡and ¡Usage ¡ • How ¡to ¡measure ¡energy ¡regimes? ¡ • Clean ¡Energy ¡ • Fossil ¡Fuels ¡ • Energy ¡Efficiency ¡ • Carbon ¡Intensity ¡ • Describing ¡economic ¡and ¡environmental ¡characteris1cs ¡of ¡an ¡ energy ¡regime ¡in ¡developing ¡and ¡developed ¡countries ¡ • Research ¡Ques1on: ¡ “I ¡ask ¡what ¡variables ¡determine ¡how ¡an ¡energy ¡regime, ¡as ¡ measured ¡by ¡these ¡four ¡dependent ¡variables, ¡develops ¡in ¡a ¡given ¡ country?” ¡ ¡

Theory ¡ Three ¡Clusters ¡of ¡Theory: ¡ • Theories ¡of ¡Ra1onal ¡Decision-­‑Making ¡(standard ¡economic ¡ theory ¡and ¡realist ¡IR ¡theory) ¡ • Theories ¡of ¡Mutual ¡Actor ¡Interdependence ¡(Krasnerian ¡ regime ¡theory, ¡economic ¡theories ¡of ¡conformism, ¡herding ¡ and ¡coopera1on) ¡ • Theories ¡of ¡Idea1on ¡and ¡Popular ¡Opinion ¡(Construc1vism ¡and ¡ theories ¡of ¡democra1c ¡decision-­‑making) ¡

Hypotheses ¡

Research ¡Design ¡ Figure1.3 ¡–Research ¡Design ¡

Quantitative ¡Approach ¡ • The ¡Dataset: ¡ • Dependent ¡Variables ¡— ¡Energy ¡Efficiency, ¡Share ¡of ¡Clean ¡Energy, ¡ Share ¡of ¡Fossil ¡Fuels ¡and ¡CO2 ¡Intensity ¡(World ¡Development ¡ Indicators) ¡ • Independent ¡Variables: ¡ • Schmidt-­‑Index ¡ ¡(Schmidt ¡et ¡al.) ¡ • Energy ¡Price ¡Data ¡(IEA) ¡ • Opinion ¡Data ¡(WVS/EVS) ¡ • Geography ¡/ ¡Suitability ¡to ¡development ¡of ¡renewable ¡energy ¡(IEA ¡ and ¡EEA) ¡ • Peer-­‑Effects ¡/ ¡Krasnerian ¡Variable ¡

Quantitative ¡Approach ¡ • A ¡linear ¡regression ¡model ¡(OLS) ¡of ¡the ¡determinants ¡of ¡energy ¡ regimes: ¡ Y = ! 0 + ! 1 ln( GDP ) c , t + ! 2 Schmidt c , t ' " + # c , t + ! 3 Krasnerian c , t + ! 4 solar c + ! 5 wind c + price c , t • Three ¡types ¡of ¡specifica1ons ¡ • Ordinary ¡Least ¡Square ¡— ¡Endogenous ¡predictors ¡ • ¡Fixed ¡Effects ¡— ¡Sta1s1cal ¡Power ¡ • ¡Instrumental ¡Variables ¡— ¡Instrument ¡Relevance ¡& ¡Exclusion ¡ ¡ Restric1on ¡

Quantitative ¡Approach ¡ • Solving ¡the ¡issue ¡of ¡endogenous ¡predictors: ¡ Instruments: ¡ • R&D ¡Expenditure ¡for ¡Electricity ¡Prices ¡ • Country ¡Size ¡for ¡Gas ¡Prices ¡ • Neighbor’s ¡government ¡for ¡Peer-­‑Effects ¡

! OLS ¡& ¡FE ¡SpeciDications ¡ !! "#$! %&! "#$! %&! "#$! %&! "#$! %&! "#$! %&! '()*(+#&$! ,-./0.0.123! %4556-78.-5! &0.123.77696.093! ,":60;.056;3! &0.123!<5.! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! =485.>4-?!&-.9;1696;3!@169.5!A9.0;BCD>E! F:GHIIJJJ! HGKKL! KGMKIJJJ! FHGKNO! HGKMPJJJ! HGHLHQ! HGH:NMJ! FHGHHPL:! FQMGNPJJJ! FKKGMO! !! AHG:IME! AHGHOQKE! AHG:OLE! AHGK::E! AHGHNQIE! AHGH:MLE! AHGHK:IE! AHGHHMKNE! A::GQOE! AKNGNIE! *0?85;13!R/;81/-!S/5!AT!U.1!KHVQC9/-E! HGHPHLJJ! HGHHHPOI! FHGHNKK! FHGHHN:M! HGHHHMN:! FHGHHKPOJ! HGHHHLHO! HGHHHKO:! FHGOKH! FKGHKL! !! AHGH:MOE! AHGHH:L:E! AHGH:KHE! AHGHHMLLE! AHGHH:LLE! AHGHHHIPPE! AHGHHHIKME! AHGHHH:HKE! AKGLP:E! AHGPONE! *0?85;13!W6.5.-!%8.-!AT!U.1!-6;1.E! KKGOMJ! FHGPLN! FMGLLQ! FHGOLM! FKGQLIJ! FHG::O! FHGQNNJJJ! FHGHPHM! PPOGH! FKHKGL! !! APGPNOE! AHGOOKE! APGLLNE! A:GNHNE! AHGOKHE! AHGQMKE! AHG:PNE! AHGKHME! AMMIGNE! AKQQGIE! X./0!@4-6;69/-!"U60640! F::GIQJJJ! ! MG::P! ! HGIIHJ! ! HGLIPJJJ! ! F:PMGO! ! !! ANGLN:E! ! ANGNKPE! ! AHGLQME! ! AHGKMOE! ! A:LLGNE! ! X./0!&0Y6140Z.0;/-!"U60640! L:GIHJJJ! ! FKOGQQJJ! ! F:GPPQJJJ! ! FHGNPP! ! FNPIGK! ! !! AOGQLNE! ! AOGMKLE! ! AHGIHIE! ! AHGNONE! ! AQHMGOE! ! X/[6Z8Z!$4-/1!*11/?6/;640!ACD>BCDUE! FHGHHQI:! ! FHGHKMNJJ! ! HGHHLKNJJJ! ! FHGHHH:LK! ! FKGQHKJJJ! ! !! AHGHHMPHE! ! AHGHHPNIE! ! AHGHHKHKE! ! AHGHHHNNLE! ! AHGMPIE! ! \60?!&0.123!,45;!*0?.[! HGNKN! ! FPGK:LJJJ! ! HGKPO! ! FHGKQ:JJ! ! KMIGKJ! ! !! AKGK:PE! ! AKGMNOE! ! AHGKPME! ! AHGHQQKE! ! AONGOPE! ! ]6Z.!;1.0?! FHGQQOJ! FHGHQOP! HG:P:! HGHMMN! FHGH:IK! HGH:MO! HGH:OPJ! FHGHKMHJJ! FKKGMQ! IHGM:JJJ! !! AHGLPKE! AHGHOKHE! AHGLLIE! AHGK:OE! AHGHMNQE! AHGH:QLE! AHGHKQME! AHGHHPNQE! ANMGO:E! AKOGLNE! #R!SW@!AU.1!9/U6;/E! NGHPH! KGH:Q! FKGQLK! HGLKI! HGOMKJJJ! HGLHM! FHGNLHJJJ! HGHPIO! QKNGMJJJ! KHKGK! !! A:GIHOE! AKGQMLE! A:GLKME! A:G:KNE! AHG:MKE! AHGLNIE! AHGHOKOE! AHGKHPE! AKQQGQE! AKLOGPE! $9>Z6?;F*0?.[!AM31!-/2E! KGNP:JJ! HG:HM! FKGPMNJJJ! FHG:OQ! FHGHQNN! FHGHLQK! FHGHMMMJJJ! FHGHHQKM! ::GLL! KKGH:! !! AHGMQHE! AHGKOQE! AHGM:LE! AHG:KLE! AHGHPNME! AHGHLPQE! AHGHKONE! AHGHHIOOE! ANLGLQE! AKOGQPE! R.62>^41_,-./0.0.123! HGNMQJJJ! HG:KK! ! ! ! ! ! ! :GNOH! FMQGMKJJ! !! AHGHIMKE! AHGKLIE! ! ! ! ! ! ! AKOGMLE! A:KGKPE! R.62>^41_%4556-78.-5! ! ! HGIMNJJJ! HG:MK! ! ! ! ! FKIGKN! F:NGPM! !! ! ! AHGKHNE! AHGKOHE! ! ! ! ! AKPGNOE! A:MGOHE! R.62>^41_&0.123.77696.093! ! ! ! ! HGPP:JJJ! HGQL:JJJ! ! ! FKKHGMJ! FKI:GLJJJ! !! ! ! ! ! AHGKKNE! AHG:H:E! ! ! APHGN:E! AMQGNNE! R.62>^41_,":60;.056;3! ! ! ! ! ! ! HGQQLJJJ! HGN:NJ! FQMPGI! NQQGH! !! ! ! ! ! ! ! AHGK::E! AHGKQOE! AMQKGNE! ALOOGOE! ,405;/0;! NLGQ:! FHGK::! QQGPHJJ! PHGLPJJJ! FKHGHKJJ! F:GOOP! :GLHP! KGILOJJ! M`MKPJ! N`K:I! !! A:LGKIE! AKPGH:E! AN:GLQE! AKQGH:E! ANGO:QE! ALGL:LE! AKGMM:E! AHGI:KE! AN`KKKE! A:`NQPE! !! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !! "^5.1Y/;6405! KNL! KNL! KNL! KNL! KNL! KNL! KNL! KNL! KNL! KNL! )F5a8/1.?! HGML:! HGKMN! HGPOP! HG::O! HGPN:! HGIHQ! HGPMO! HGMKN! HGQQN! HGPMM! R8Z^.1!47!9480;16.5! !! KM! !! KM! !! KM! !! KM! !! KM! )4^85;!5;/0?/1?!.11415!60!U/1.0;>.5.5! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !! JJJ!UbHGHK`!JJ!UbHGHM`!J!UbHGK! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !!