Managing innova)on and risk in a public sector context - PowerPoint PPT Presentation

Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ Managing ¡innova)on ¡and ¡risk ¡in ¡a ¡public ¡sector ¡ context ¡ ¡ TMF ¡Risk ¡Management ¡Conference : ¡ NSW ¡Government ¡ Manage ¡Risk ¡– ¡Drive ¡Performance ¡ ¡ Australian ¡Technology ¡Park ¡ Sydney ¡ ¡ 7 ¡November ¡2013 ¡ Dr ¡Mark ¡MaGhews ¡ ExecuKve ¡Director ¡ ¡ mark.maGhews@anu.edu.au ¡ The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡ 1 ¡

Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ Overview ¡ 1. Offer a critical perspective on the way in which the ‘public sector innovation’ agenda has developed 2. Highlight key aspects of what a ‘fit for purpose’ approach should look like 3. Examine the articulation of an ‘appetite for risk’ in a public sector context (using the HC Coombs Policy Forum as an illustration) potential to use structured hypothesis testing methods of the type used o within the US national security community to improve public policy 4. Suggest a way forward The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡ 2 ¡

Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ What ¡do ¡governments ¡actually ¡mean ¡when ¡they ¡speak ¡of ¡public ¡ sector ¡innovaKon? ¡ Covers ¡both ¡policy ¡formulaKon ¡and ¡service ¡delivery ¡ • Tends ¡to ¡involve ¡breaking ¡down ¡silo ¡problems ¡via ¡beGer ¡partnership ¡ • working ¡– ¡more ¡ “ joined ¡up ” ¡ Significant ¡ICT ¡emphasis ¡(data ¡integraKon ¡+ ¡ “ open ¡govt. ” ) ¡ • Improved ¡risk ¡management ¡(e.g. ¡ANAO ¡BeGer ¡PracKce ¡Guide) ¡ • “ Venture ¡capital ” /risk ¡funding ¡model ¡– ¡e.g. ¡UK ¡Invest ¡to ¡Save ¡Budget ¡ • Aligned ¡with ¡evidence-­‑based ¡policy-­‑making ¡ethos ¡ • Stronger ¡engagement ¡with ¡external ¡experKse ¡ • – Business, ¡academia ¡and ¡civil ¡society ¡ Public ¡sector ¡innovaKon ¡starKng ¡to ¡play ¡major ¡role ¡in ¡overall ¡innovaKon ¡ • frameworks ¡(especially ¡in ¡the ¡UK ¡and ¡Australia) ¡ The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡ 3 ¡

Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ CriKcal ¡perspecKves ¡ 1. Would benefit from a stronger (traditional) focus on lifting public sector productivity – we have major challenges in even measuring public sector outputs and productivity 2. Less emphasis on being ‘trendy’ and exciting – emulating the private sector 3. More emphasis on ‘public value’ as a counter-balance to inward-facing output-outcome budgeting 4. More emphasis on governments’ distinctive role as uncertainty and risk manager of last resort the ‘immune system’ dimension o de-coupling uncertainty management from risk management o recognise the limitations of ‘evidence based policy-making’ in this o context – more emphasis on the analytical methods used to make sense of limited and changing evidence The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡ 4 ¡

Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ Salient ¡differences ¡ Parameter Private sector Public sector Appetite for risk Unusually high profits made Transparency and from operating in the outlier accountability limit regions of the risk-reward outlier operation relationship (unless a crisis response) Treatment of risk Quantified and managed Avoided where explicitly in financial terms – possible and “risk is good” managed as such – “risk is bad” Opportunity costs of Upside dominated (make Downside dominated not innovating history and don’t get left (avoiding damage behind the competition) that is likely to happen) The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡ 5 ¡

HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ Using ¡the ¡expected ¡value ¡(EV) ¡equaKon ¡to ¡think ¡about ¡the ¡ dynamics ¡of ¡the ¡innovaKon ¡process ¡ EV ¡= ¡P S ¡x ¡NPV S ¡– ¡P F ¡x ¡NPV F ¡ A ¡useful ¡means ¡of ¡easily ¡factoring ¡ • risk ¡into ¡investment ¡decisions ¡ Where: ¡ Demonstrates ¡the ¡impact ¡of ¡ • ¡P S ¡ = ¡Probability ¡of ¡Success ¡ changes ¡in ¡P S ¡and ¡the ¡net ¡cost ¡of ¡ ¡P F ¡ = ¡Probability ¡of ¡Failure ¡ ¡(1-­‑ ¡P S ) ¡ achieving ¡this ¡ ¡ NPV S ¡ = ¡Net ¡Present ¡Value ¡ ¡of ¡ More ¡complex ¡methods ¡exist ¡that ¡ • Success ¡ expand ¡upon ¡these ¡principles ¡ ¡NPV F ¡ = ¡Net ¡Present ¡Value ¡ ¡of ¡ Failure ¡ ¡ ¡ The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡ 6 ¡

HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ Driving ¡down ¡the ¡probability ¡of ¡failure ¡ The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡ 7 ¡

Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ 8 ¡ 8 ¡ The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡

Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ 9 ¡ The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡ 9 ¡

HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡ Crawford ¡School ¡of ¡Public ¡Policy ¡ A ¡Joint ¡Australian ¡Government ¡– ¡Australian ¡NaKonal ¡University ¡iniKaKve ¡ Australian ¡Na)onal ¡University ¡ 10 ¡ The ¡HC ¡Coombs ¡Policy ¡Forum ¡receives ¡Australian ¡Government ¡funding ¡under ¡the ¡‘Enhancing ¡Public ¡Policy’ ¡IniKaKve ¡ 10 ¡