ITV set for con-nued growth a4er another strong year Full - PowerPoint PPT Presentation

ITV ¡set ¡for ¡con-nued ¡growth ¡ a4er ¡another ¡strong ¡year ¡ Full ¡Year ¡Results ¡2014 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 4 ¡March ¡2015 ¡

Agenda ¡ 2014 ¡Highlights ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Adam ¡Crozier ¡ Full ¡Year ¡Financial ¡Results ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Ian ¡Griffiths ¡ Strategic ¡Outlook ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Adam ¡Crozier ¡ Q&A ¡ 2 ¡

2014 ¡Highlights ¡ Adam ¡Crozier ¡ 4 ¡March ¡2015 ¡ 3 ¡ 3 ¡

Significant ¡further ¡progress ¡rebalancing ¡ITV ¡and ¡driving ¡new ¡revenue ¡streams ¡ 2014 ¡Highlights: ¡ Another ¡year ¡of ¡strong ¡revenue ¡growth ¡in ¡all ¡parts ¡ • of ¡the ¡business ¡ Revenue ¡ Fi4h ¡consecu-ve ¡year ¡of ¡double ¡digit ¡profit ¡ • External ¡revenue ¡ £2,590m ¡ 8% ¡ growth ¡ NAR ¡ £1,629m ¡ 6% ¡ Further ¡margin ¡improvement ¡ • Delivering ¡value ¡from ¡investment ¡in ¡quality ¡ • Non-­‑NAR ¡ £1,327m ¡ 10% ¡ content ¡ Earnings ¡ ➔ 3 ¡more ¡content ¡acquisi-ons ¡in ¡ITV ¡Studios ¡ ➔ Online, ¡Pay ¡& ¡Interac-ve ¡now ¡a ¡material, ¡ Broadcast ¡& ¡Online ¡EBITA ¡ £568m ¡ 17% ¡ profitable ¡and ¡high ¡margin ¡part ¡of ¡ITV ¡ ITV ¡Studios ¡EBITA ¡ £162m ¡ 22% ¡ ➔ Launched ¡our ¡first ¡new ¡channels ¡in ¡almost ¡ a ¡decade ¡– ¡ITVBe ¡and ¡ITV ¡Encore ¡ Group ¡EBITA ¡ £730m ¡ 18% ¡ ➔ Improving ¡share ¡of ¡viewing ¡a ¡key ¡area ¡of ¡ Adjusted ¡PBT ¡ £712m ¡ 23% ¡ focus ¡ Adjusted ¡EPS ¡ 13.8p ¡ 23% ¡ Clear ¡opportuni-es ¡for ¡further ¡investment ¡while ¡ • increasing ¡shareholder ¡returns ¡ Shareholder ¡returns ¡ ➔ Commibed ¡to ¡at ¡least ¡20% ¡p.a. ¡growth ¡in ¡ Ordinary ¡dividend ¡ 4.70p ¡ 34% ¡ ordinary ¡dividend ¡for ¡3 ¡years ¡to ¡2016 ¡ ➔ Board ¡proposes ¡a ¡£250m ¡capital ¡return ¡to ¡ Special ¡dividend ¡ 6.25p ¡ shareholders ¡ 4 ¡

Our ¡renewed ¡strategic ¡prioriOes ¡are ¡focused ¡on ¡three ¡key ¡areas ¡for ¡growth ¡ A ¡lean ¡ITV ¡that ¡can ¡create ¡world ¡class ¡content, ¡executed ¡across ¡mulOple ¡plaWorms ¡ and ¡sold ¡around ¡the ¡world ¡ ¡Maximise ¡audience ¡ and ¡revenue ¡share ¡ Build ¡a ¡global ¡pay ¡ 3 ¡ 1 ¡ 2 ¡ Grow ¡internaOonal ¡ from ¡free-­‑to-­‑air ¡ and ¡distribuOon ¡ content ¡business ¡ broadcast ¡and ¡VOD ¡ business ¡ business ¡ Over ¡Ome ¡as ¡we ¡conOnue ¡to ¡rebalance ¡the ¡business ¡and ¡grow ¡new ¡revenue ¡streams, ¡both ¡organically ¡and ¡through ¡ acquisiOon, ¡there ¡will ¡be ¡an ¡increasing ¡emphasis ¡on ¡internaOonal ¡content ¡creaOon ¡and ¡distribuOon ¡ 5 ¡

1 ¡ Maximise ¡audience ¡and ¡revenue ¡share ¡from ¡free-­‑to-­‑air ¡broadcast ¡and ¡ VOD ¡business ¡ Consistently ¡delivering ¡mass ¡ Progress ¡in ¡2014: ¡ TV ¡viewing ¡ audience ¡reach ¡ • Economic ¡recovery ¡driving ¡ad ¡growth ¡ Mins ¡ Over ¡3m ¡ Over ¡5m ¡ ➔ Con-nuing ¡to ¡deliver ¡unrivalled ¡commercial ¡ 250 ¡ audience ¡reach ¡ 242 ¡ 100% ¡ 100% ¡ 100% ¡ 99% ¡ 99% ¡ 99% ¡ 200 ¡ 221 ¡ 219 ¡ ➔ Strongest ¡outperformance ¡of ¡ad ¡market ¡in ¡ 96% ¡ 95% ¡ 94% ¡ 93% ¡ 5 ¡years ¡ 150 ¡ 90% ¡ 90% ¡ ➔ Share ¡of ¡broadcast ¡up ¡to ¡45.9% ¡ 100 ¡ • Launched ¡new ¡free-­‑to-­‑air ¡channel ¡ITVBe, ¡ providing ¡more ¡targeted ¡female ¡demographic ¡ 50 ¡ for ¡our ¡adver-sers ¡ 0 ¡ ➔ ITV2 ¡reposi-oning ¡as ¡a ¡younger ¡channel ¡ 2005 ¡ 2010 ¡ 2014 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ • Firmly ¡focused ¡on ¡improving ¡viewing ¡ performance ¡ Long ¡form ¡video ¡requests ¡ Broadcast ¡& ¡Online ¡EBITA ¡(£m) ¡ ➔ ITV ¡Family ¡on ¡screen ¡share ¡of ¡viewing ¡was ¡ down ¡5% ¡(following ¡4% ¡growth ¡in ¡2013) ¡ ➔ Online ¡video ¡on ¡demand ¡was ¡up ¡26% ¡ 726 ¡ 568 ¡ • Further ¡improved ¡quality ¡and ¡reach ¡of ¡ITV ¡Player ¡ 487 ¡ 577 ¡ ➔ 16.5m ¡app ¡downloads, ¡up ¡41% ¡ 406 ¡ 496 ¡ 379 ¡ ➔ 8.0m ¡registered ¡users, ¡up ¡129% ¡ 406 ¡ 327 ¡ ➔ Now ¡on ¡more ¡than ¡20 ¡plaeorms ¡including ¡ 273 ¡ Windows ¡8 ¡and ¡Sky ¡Go ¡ 150 ¡ 111 ¡ ➔ Suppor-ng ¡connected ¡TV ¡plaeorms ¡that ¡ make ¡ITV ¡content ¡prominent ¡ ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 6 ¡

2 ¡ Grow ¡internaOonal ¡content ¡business ¡ ITV ¡Studios ¡Revenue ¡(£m) ¡ Progress ¡in ¡2014: ¡ • Strong ¡ITV ¡Studios ¡revenue ¡and ¡profit ¡growth ¡in ¡2014 ¡ UK ¡ Interna-onal ¡ ➔ Revenue ¡up ¡9% ¡ 933 ¡ ➔ EBITA ¡up ¡22% ¡ 857 ¡ +56% ¡ 47% ¡ • Already ¡largest ¡commercial ¡produc-on ¡company ¡in ¡the ¡UK ¡ 43% ¡ 712 ¡ ➔ 60% ¡ITV ¡Network ¡commissions ¡now ¡originate ¡from ¡ITV ¡ 612 ¡ 597 ¡ 38% ¡ 554 ¡ Studios ¡ 37% ¡ 38% ¡ 33% ¡ ➔ 13% ¡growth ¡in ¡off-­‑ITV ¡produc-on ¡revenue ¡in ¡the ¡UK ¡ 53% ¡ 57% ¡ 62% ¡ ➔ 5,700 ¡hours ¡of ¡original ¡content ¡produced ¡and ¡delivered ¡ 63% ¡ 67% ¡ 62% ¡ • Inves-ng ¡to ¡build ¡an ¡interna-onal ¡business ¡ ➔ 3 ¡further ¡acquisi-ons ¡in ¡2014 ¡ ➔ Following ¡purchase ¡of ¡Le4field, ¡now ¡the ¡largest ¡unscripted ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ independent ¡produc-on ¡company ¡in ¡the ¡US ¡ • ITV ¡Studios ¡now ¡a ¡global ¡player ¡of ¡scale ¡ ITV ¡Studios ¡EBITA ¡(£m) ¡ ➔ Almost ¡half ¡of ¡revenue ¡generated ¡outside ¡the ¡UK ¡ ➔ 24% ¡growth ¡in ¡interna-onal ¡produc-on ¡revenue ¡ +78% ¡ 162 ¡ • Inves-ng ¡in ¡growing ¡our ¡crea-ve ¡produc-on ¡pipeline ¡ 133 ¡ ➔ Building ¡a ¡global ¡scripted ¡business ¡ 107 ¡ 91 ¡ 83 ¡ 81 ¡ ➔ Crea-ng ¡formats ¡that ¡travel ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 7 ¡

2 ¡ Grow ¡internaOonal ¡content ¡business… ¡through ¡a ¡mixed ¡economy ¡model ¡ ITV ¡brands ¡ Associates ¡ AcquisiOons ¡ Scripted ¡Reality ¡ Factual ¡& ¡Comedy ¡ ITV ¡Nordics ¡ Scripted ¡investments ¡ mediacircus Digital ¡investments ¡ Talent ¡& ¡POD ¡ Diverse ¡content ¡porWolio ¡with ¡global ¡reach ¡ 8 ¡

3 ¡ Build ¡global ¡pay ¡and ¡distribuOon ¡business ¡ Online, ¡Pay ¡& ¡InteracOve ¡ Progress ¡in ¡2014: ¡ revenue ¡ • Launched ¡ITV ¡Encore, ¡our ¡first ¡pay ¡only ¡channel ¡ £m ¡ ➔ ¡Profitable ¡from ¡launch ¡ 175 ¡ ¡ • Developed ¡further ¡new ¡sources ¡of ¡pay ¡revenue ¡ 150 ¡ ➔ New ¡4 ¡year ¡deal ¡with ¡Sky ¡ 153 ¡ ➔ Extended ¡deal ¡with ¡Virgin ¡for ¡another ¡year ¡ ¡ 125 ¡ • Exploring ¡new ¡models ¡for ¡content ¡crea-on ¡and ¡distribu-on ¡ 118 ¡ ➔ 3 ¡investments ¡in ¡digital ¡content: ¡Believe, ¡Indigenous ¡and ¡Zealot ¡ 100 ¡ 102 ¡ ➔ Invested ¡in ¡Cirkus, ¡a ¡subscrip-on ¡VOD ¡service ¡for ¡the ¡Nordics ¡ ➔ Launched ¡12 ¡short ¡form ¡channels ¡on ¡YouTube ¡ 75 ¡ 81 ¡ ¡ • Leading ¡European ¡distributor ¡of ¡content ¡ ➔ Mr ¡Selfridge, ¡Lewis ¡and ¡Hell’s ¡Kitchen ¡US ¡sold ¡to ¡over ¡150 ¡countries ¡ 58 ¡ 50 ¡ 50 ¡ ➔ 12 ¡formats ¡sold ¡in ¡3 ¡or ¡more ¡countries ¡ ➔ Acquired ¡third ¡party ¡distribu-on ¡rights ¡to ¡Poldark ¡(UK), ¡Schib’s ¡ 25 ¡ Creek ¡(Canada) ¡and ¡Jordskob ¡(Sweden) ¡ 0 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 9 ¡