HEALTH ECONOMICS/PHARMACOECONOMICS FOR NON-HEALTH ECONOMISTS - PowerPoint PPT Presentation

HEALTH ¡ECONOMICS/PHARMACOECONOMICS ¡FOR ¡ NON-­‑HEALTH ¡ECONOMISTS ¡ ¡ INTRODUCTION ¡ Elhem ¡Sbaa ¡ Keyrus ¡Biopharma ¡

Objec<ves ¡ q What ¡Health ¡Economics ¡(HE) ¡ ¡ q The ¡link ¡between ¡clinical ¡trials ¡and ¡HE ¡ q The ¡key ¡ques<ons ¡need ¡to ¡be ¡addressed ¡for ¡HE ¡with ¡ payers ¡ q How ¡HE ¡studies ¡help ¡to ¡provide ¡ “ the ¡evidence ” ¡to ¡ address ¡the ¡ques<ons ¡of ¡the ¡payers ¡ q The ¡difference ¡between ¡cost-­‑saving ¡and ¡cost-­‑effec<ve ¡ ¡ ¡

Contents ¡ q Introduc<on ¡and ¡defini<ons ¡ Ø How ¡to ¡posi<on ¡HE ¡ Ø ¡What ¡is ¡value ¡and ¡how ¡to ¡quan<fy? ¡ ¡ q The ¡5 ¡key ¡ques<ons ¡for ¡HE ¡assessment ¡ Ø What ¡is ¡the ¡disease ¡burden ¡under ¡study ¡ ü Link ¡between ¡clinical ¡and ¡economic ¡burden ¡ Ø What ¡is ¡ the ¡expected ¡impact ¡ on ¡cost ¡& ¡health ¡outcomes ¡of ¡the ¡new ¡ interven<on? ¡ Ø Is ¡the ¡new ¡interven<on ¡ cost-­‑effec0ve ? ¡ Ø What ¡is ¡its ¡ compe00ve ¡advantage ¡today ¡and ¡in ¡the ¡near ¡future? ¡ Ø Is ¡the ¡new ¡interven<on ¡short ¡term ¡ affordable ? ¡ ¡ q ¡Conclusion ¡

Introduc<on ¡ Regulatory ¡ PAYERS ¡ Allocate ¡the ¡health ¡care ¡budgets ¡to ¡those ¡interven<ons ¡that ¡offer ¡the ¡most ¡health ¡gain ¡ ¡ per ¡unit ¡of ¡money ¡ è ¡HE ¡evalua<on ¡helps ¡answer ¡this ¡ques<on ¡

How ¡to ¡posi<on ¡HE ¡? ¡ Ø ¡Economic ¡and ¡efficiency ¡in ¡Health ¡become ¡more ¡important ¡ when ¡budgets ¡for ¡health ¡care ¡are ¡limited ¡ Ø ¡Less ¡budget, ¡more ¡op<ons, ¡more ¡demand: ¡choice ¡must ¡be ¡clear ¡ and ¡explicit ¡ Safety ¡ Efficacy ¡ Money ¡ Quality ¡ Provider ¡ Payer ¡ Prescriber ¡ Pa<ent ¡

The ¡5 ¡key ¡ques<ons ¡for ¡HE-­‑ assessment? ¡ To ¡define ¡the ¡value ¡statement ¡of ¡the ¡new ¡interven4on ¡ ü What ¡is ¡the ¡ disease ¡burden ¡under ¡study? ¡ ¡ ü What ¡is ¡the ¡ expected ¡impact ¡ on ¡cost ¡& ¡health ¡outcomes ¡of ¡ the ¡new ¡interven<on? ¡ ¡ ü Is ¡the ¡new ¡interven<on ¡ cost-­‑effec0ve ? ¡ ü What ¡is ¡its ¡ compe00ve ¡advantage ¡today ¡and ¡in ¡the ¡near ¡ future? ¡ ü Is ¡the ¡new ¡interven<on ¡short ¡term ¡ affordable ? ¡

The ¡5 ¡key ¡ques<ons ¡for ¡HE-­‑ assessment? ¡ To ¡define ¡the ¡value ¡statement ¡of ¡the ¡new ¡interven4on ¡ ü What ¡is ¡the ¡ disease ¡burden ¡under ¡study? ¡ ¡ ü What ¡is ¡the ¡ expected ¡impact ¡ on ¡cost ¡& ¡health ¡outcomes ¡of ¡ the ¡new ¡interven<on? ¡ ¡ ü Is ¡the ¡new ¡interven<on ¡ cost-­‑effec0ve ? ¡ ü What ¡is ¡its ¡ compe00ve ¡advantage ¡today ¡and ¡in ¡the ¡near ¡ future? ¡ ü Is ¡the ¡new ¡interven<on ¡short ¡term ¡ affordable ? ¡

The ¡disease ¡burden ¡ Ø Frequencies ¡per ¡<me ¡unit ¡and ¡geographic ¡en<ty: ¡ Ø Incidence, ¡prevalence, ¡mortality, ¡morbidity ¡ Ø Quality ¡of ¡life ¡(QoL) ¡: ¡impact ¡of ¡disease ¡also ¡expressed ¡in ¡QALYs ¡ Ø Cost ¡of ¡Illness: ¡ ¡ Ø Direct ¡medical ¡costs ¡ Ø Indirect ¡non-­‑medical ¡cost ¡ Direct ¡ Indirect ¡ Medical ¡ Cost ¡related ¡to ¡the ¡treatment ¡of ¡ the ¡up-­‑coming ¡expenditure ¡ the ¡disease ¡from ¡payers ¡ on ¡health ¡care ¡ perspec<ves ¡ Non ¡medical ¡ Expenses ¡not ¡related ¡to ¡health ¡ Loss ¡of ¡produc<vity ¡due ¡to ¡ care, ¡but ¡are ¡linked ¡to ¡disease ¡ absenteeism ¡or ¡premature ¡ (travel ¡expenses, ¡special ¡diets, ¡…) ¡ death ¡

Example: ¡Rotavirus ¡mortality ¡rate ¡per ¡100 ¡000 ¡children ¡ <5 ¡years ¡of ¡age, ¡by ¡country, ¡in ¡2004 ¡ ¡ Deaths ¡per ¡100 ¡000 ¡ < ¡10 ¡ 10 ¡-­‑ ¡49 ¡ 50 ¡-­‑ ¡99 ¡ 100 ¡-­‑ ¡500 ¡ No ¡data ¡available ¡ This ¡publica4on ¡is ¡available ¡on ¡the ¡Internet ¡at: ¡ www.who.int/vaccines-­‑documents/; ¡ ¡hdp://whqlibdoc.who.int/hq/2009/WHO_IVB_09.09_eng.pdf ¡ ¡

Link ¡between ¡clinical ¡and ¡economic ¡ burden ¡ Clinical ¡burden Unit ¡cost Economic ¡burden • Cost ¡per ¡case ¡ • Total ¡# ¡of ¡cases ¡ Total ¡costs X = • Cost ¡per ¡day ¡for ¡ • Length ¡of ¡stay hospitaliza<on Es0mates ¡of ¡Spn ¡and ¡NTHi ¡diseases ¡annual ¡costs ¡in ¡Italy ¡from ¡the ¡healthcare ¡payer ’ s ¡perspec0ve ¡ Diseases Annual number Unit cost ( € 2009) Total costs Meningitis 350 6.846 € 2.396.100 Bacteraemia 4.500 3.605 € 16.222.500 Pneumonia Inpatient 25.000 2.429 € 60.725.000 Outpatient 50.000 163 € 8.150.000 Otitis media Inpatient 9.536 1.112 € 10.604.032 Outpatient 1.500.000 63 € 94.500.000 Total cost € 192.597.632 La ¡Torre ¡G ¡ et ¡al. ¡ Poster, ¡ISPOR ¡12th ¡Annual ¡European ¡Congress, ¡Paris-­‑2009 ¡

Cost ¡and ¡Perspec<ve ¡ Product ¡cost Treatment ¡co Transporta4on ¡c Loss ¡of ¡produc st ost 4vity 100 ¡€ 100 ¡€ 10 ¡€ 50 ¡€ 70% ¡reimbursement ¡for ¡the ¡product ¡cost ¡and ¡treatment ¡cost Public ¡health ¡ 70 ¡€ 70 ¡€ 0 ¡€ 0 ¡€ care ¡payer ¡ PERSPECTIVES ¡ Pa4ent ¡ 30 ¡€ 30 ¡€ 10 ¡€ 0 ¡€ 100 ¡€ 100 ¡€ 10 ¡€ 50 ¡€ Societal ¡

The ¡5 ¡key ¡ques<ons ¡for ¡HE-­‑ assessment? ¡ To ¡define ¡the ¡value ¡statement ¡of ¡the ¡new ¡interven4on ¡ ü What ¡is ¡the ¡ disease ¡burden ¡under ¡study? ¡ ¡ ü What ¡is ¡the ¡ expected ¡impact ¡ on ¡cost ¡& ¡health ¡outcomes ¡of ¡ the ¡new ¡interven<on? ¡ ¡ ü Is ¡the ¡new ¡interven<on ¡ cost-­‑effec0ve ? ¡ ü What ¡is ¡its ¡ compe00ve ¡advantage ¡today ¡and ¡in ¡the ¡near ¡ future? ¡ ü Is ¡the ¡new ¡interven<on ¡short ¡term ¡ affordable ? ¡

How ¡to ¡measure ¡the ¡benefits ¡of ¡a ¡new ¡ treatment ¡? ¡ Can ¡be ¡measured, ¡for ¡ instance, ¡in ¡Life ¡Years ¡ Saved ¡(LYS) ¡or ¡Quality ¡ Adjusted ¡Life ¡Years ¡(QALY) ¡

QALY: ¡Quality ¡adjusted ¡life ¡year ¡ Health ¡is ¡not ¡only ¡about ¡life ¡and ¡death, ¡but ¡also ¡about ¡ Quality ¡of ¡the ¡life ¡lived ¡ Quality ¡is ¡expressed ¡as ¡ Value ¡Index ¡ : ¡0 ¡(worst) ¡1 ¡(best ¡condi<on) ¡ U<lity ¡Index ¡ U<lity ¡Index ¡ 1 ¡ 1 ¡ 0.7 ¡ 1 ¡ 0.6 ¡ 0.6 ¡ 6 ¡ 6 ¡ 0 ¡ 0 ¡ 10 ¡ 10 ¡ temps ¡ temps ¡ 0.6 ¡x ¡10 ¡= ¡6 ¡QALY ¡ (0.7 ¡x ¡10) ¡– ¡(0.6 ¡x ¡10) ¡= ¡1 ¡QALY ¡ QALY ¡= ¡U4lity ¡x ¡Life ¡year ¡ ¡ U<lity ¡Index ¡ U<lity ¡Index ¡ 1 ¡ 1 ¡ 0.7 ¡ 0.6 ¡ 0.6 ¡ 1.2 ¡ 2.4 ¡ 6 ¡ 6 ¡ 0 ¡ 0 ¡ 10 ¡ 12 ¡ 10 ¡ 12 ¡ temps ¡ temps ¡ (0.6 ¡x ¡12) ¡– ¡(0.6 ¡x ¡10) ¡= ¡1.2 ¡QALY ¡ (0.7 ¡x ¡12) ¡– ¡(0.6 ¡x ¡10) ¡= ¡2.4 ¡QALY ¡