Estratégia e criação de valor de valor Luciano Siani Rio de Janeiro 29 de janeiro de 2013
A estratégia e os investimentos da Vale
Reduzindo incertezas � Enorme avanço no processo de licenciamento ambiental, permitindo expansões de minério de ferro de alta qualidade - Cerca de 100 licenças concedidas em 2012. Cerca de 100 licenças concedidas em 2012 � Solução gradual das questões relacionadas à tributação ç g q ç estadual e federal - Suíça, TFRM, ICMS, CFEM, CFC ¹ . ¹ Empresas controladas no exterior. 3
Disciplina na alocação de capital, maior eficiência e menores custos e menores custos � Foco em minério de ferro � Foco em minério de ferro. � Diversificação somente em ativos de classe mundial – ç vida longa, baixo custo, capacidade de expansão e produção de alta qualidade. � Desinvestimento de ativos non-core e joint-ventures � Desinvestimento de ativos non-core e joint-ventures . � Melhor gestão do capital de giro. � Redução da estrutura de custos. 4
Orçamento de investimentos e gastos com P&D em 2013: investimentos de capital de US$ 15,2 bilhões e gastos com P&D de US$ 1,1 bilhão Investimentos e gastos com P&D US$ bilhões 18,0 17,5 16,3 1,7 1,4 1,1 4,6 12,7 4,8 5 1 5,1 1,1 10,2 9,0 3,3 1,1 1,0 2,7 2,7 2,2 11,7 11,3 10,1 8,2 6,5 5,8 , 2008 2009 2010 2011 2012E 2013B Projetos Sustentação das operações existentes P&D E = Estimado B = Orçado 5
Portfólio de crescimento orgânico menor e mais focado Capex 2013 Iniciati as de crescimento Iniciativas de crescimento US$ milhões US$ milhões Expansão de Carajás¹ Minério de ferro 2.112 Itabiritos Itabiritos² Minério de ferro Minério de ferro 1.129 1 129 Rede de distribuição³ Minério de ferro 758 Moatize / Nacala Carvão 1.439 Long Harbour Long Harbour Níquel Níquel 1 216 1.216 Salobo Cobre 525 Rio Colorado Fertilizantes 611 CSP 4 Aço 439 Projetos VLI Carga geral 335 Principais iniciativas de crescimento Principais iniciativas de crescimento 8 564 8.564 Total de projetos do capex 2013 10.126 ¹ Inclui Adicional 40 Mtpa, Serra Leste, CLN 150 Mtpa, S11D, CLN S11D. CLN S11D a ser aprovado Inclui Adicional 40 Mtpa, Serra Leste, CLN 150 Mtpa, S11D, CLN S11D. CLN S11D a ser aprovado pelo Conselho de Administração. ² Inclui Conceição Itabiritos, Conceição Itabiritos II, Vargem Grande Itabiritos e Cauê Itabiritos. ³ Inclui Teluk Rubiah e navegação. 4 Relativo à participação da Vale no projeto. 6
Crescimento da produção em linha com a expansão esperada da demanda expansão esperada da demanda Crescimento da produção agregada 1,2,3 150 150 139 Projetos greenfield erro 119 de minério de fe 100 Projetos brownfield 83 83 e de produção d 50 ase equivalente Operações existentes Unidade ba 0 2011 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E ¹Índice englobando produção de todos os produtos da Vale, traduzido em unidades de minério de ferro através de preços relativos, base 2011 = 100 ² Não incluindo a produção atribuível de empresas não consolidadas. ³ Serra Sul S11D atingirá plena capacidade em 2018. 7
A expansão da produção de minério de ferro Produção de minério de ferro¹ Milhões de toneladas Milhões de toneladas 402 369 369 364 364 326 306 2013 2014 2015 2016 2017 Operações Operações Projetos Projetos ¹ A produção de Serra Sul S11D atingirá 90Mt somente em 2018. 8
Mantendo os investimentos na sustentação das operações sob controle operações sob controle Investimento na sustentação das Investimento na sustentação das operações/ base de ativos operações/ base de ativos¹ operações operações 5.1 5.0 em US$ bilhões 5.4% 4.6 5.1% 5.1% 5 1% 5.1% 3.3 5.0% 2.7 2 7 2.2 2.2 4.6% 4.5% 4.2% 2007 2008 2009 2010 2011 2012² 2013B 2007 2008 2009 2010 2011 2012² 2013B ¹ Imobilizado líquido + ativos intangíveis + investimentos em coligadas, em joint ventures e outros investimentos. ² Período dos últimos doze meses findo em 30 de setembro de 2012. 9 B = Orçado.
A racionalização de despesas com P&D em US$ milhões em US$ milhões 1.742 1.635 124 172 172 1.136 915 1.053 1.008 008 138 138 826 826 85 206 360 581 465 703 638 564 417 382 2009 2010 2011 2012¹ 2013B Exploração mineral Estudos de viabilidade² Inovações tecnológicas ¹ Período dos últimos doze meses findo em 30 de setembro de 2012. ² Estudos conceituais, de pré-viabilidade e de viabilidade. 10
Carajás S11D – mina e usina – maior projeto da história da Vale e da indústria de minério de ferro história da Vale e da indústria de minério de ferro � Capacidade nominal: 90 Mtpa. � Start-up : 2S16. � Progresso físico¹: 37%. � Capex total: US$ 8,04 bilhões. � Capex em 2013: US$ 658 milhões. Pátio de estocagem de equipamentos dos módulos � Relação estéril/minério: 0.27. � Recuperação de massa: 100%. � Mineração truckless , processamento à seco, sem necessidade de barragens de rejeito e redução de 50% na emissão de j ç gases do efeito estufa. � Baixo custo, 4,2 bilhões de toneladas métricas de reservas provadas e prováveis métricas de reservas provadas e prováveis Usinas de processamento em design 3D @ 66,7% Fe. 1 Em 30 de setembro de 2012. 11
Carajás S11D 12
CLN S11D 1 – logística para apoiar o S11D � Ampliação da infraestrutura logística existente. � Start-ups : de 1S15 a 2S18. � Capex estimado de US$ 11,4 bilhões. � Cinco subprojetos: ramal ferroviário de 101 km, novos trechos ferroviários com trilho duplo, terminal ferroviário trechos ferroviários com trilho duplo, terminal ferroviário e investimentos onshore e offshore. � Aumento da capacidade logística do Sistema Norte para 230 Mt 230 Mtpa. 1 Este projeto está sujeito à aprovação pelo Conselho de Administração. 13
Expansão logística Expansão do corredor logístico Norte CLN 150 Mtpa São Luís Expansão do corredor logístico Norte CLN S11D Expansão do corredor logístico Norte CLN S11D Terminal EFC marítimo Ponta da Madeira 2 VVs 2 pátios PA 2 VVs 2 Rec 4 pátios 1 Empilhadiera p 2 Rec Píer IV - BS 11 trechos da ferrovia duplicados 1 Empilhadeira Serra 42 trechos da ferrovia duplicados Serra Leste 2 ERs Norte Píer IV - BN MA Carajás TO VV: virador de vagões Rec: recuperadora p Parauapebas Parauapebas ER: empilhadeira recuperadora BS: berço Sul S11D BB: berço Norte PI 14
PDM – offshore : berços Norte e Sul Visão 3D 15
Carajás Adicional 40 Mtpa � CLN 150 Mtpa – Start-ups : de 1S13 a 2S14. – Progresso físico¹: 81% g – Capex total: US$ 4,114 bilhões. – Capex em 2013: US$ 498 milhões. Capex em 2013: US$ 498 milhões. � Carajás Adicional 40 Mtpa – Start-up: 2S13 – Start-up: 2S13. – Progresso físico¹:76% – Capex total: US$ 3.475 bilhões. Capex total: US$ 3 475 bilhões – Capex em 2013: US$ 548 milhões. 1 Em 30 de setembro de 2012. 16
Carajás Adicional 40 Mtpa 17
Projetos Itabiritos: uso da tecnologia para vencer os desafios dos recursos minerais (1/2) Conceição Itabiritos � Capacidade nominal adicional de 12 p Mtpa. Start-up : 2S13. � � � Progresso físico¹: 93% Progresso físico¹: 93%. � Capex total: US$ 1,174 bilhão. � Capex em 2013: US$ 208 milhões. Conceição Itabiritos II � � Capacidade nominal de 19 Mtpa sem Capacidade nominal de 19 Mtpa, sem adição de capacidade. Start-up : 2S14. � � Progresso físico¹: 50%. � Capex total: US$ 1,189 bilhão. � Capex em 2013: US$ 197 milhões. Capex em 2013: US$ 197 milhões. 1 Em 30 de setembro de 2012. 18
Projetos Itabiritos: uso da tecnologia para vencer os desafios dos recursos minerais (2/2) Vargem Grande Itabiritos � Capacidade nominal adicional de 10 Mtpa. � Start-up : 1S14. � Progresso físico¹: 68% Progresso físico : 68%. � Capex total: US$ 1,645 bilhão. � Capex em 2013: US$ 518 milhões. Cauê Itabiritos � Capacidade nominal de 24 Mtpa, com capacidade adicional líquida de 4 Mpta em 2017. � Start-up : 2S15. p � Progresso físico¹: 12%. � Capex total: US$ 1,504 bilhão. Capex em 2013: US$ 206 milhões. � 1 As of September 30, 2012. 19
Melhoria significativa na qualidade a partir de 2013 2013 Teor de Fe Teor de Fe Teor de sílica Teor de sílica % % 66 5.0 Teor de SiO2 médio australiano = 4,5% T d SiO2 édi t li 4 5% 65 4.5 4.0 4.0 64 64 3.5 63 3.0 Teor de Fe médio australiano = 62% 62 2.5 2.0 61 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2009 2011 2013 2015 2017 2019 20
Moatize – ativo de classe mundial, o maior projeto integrado de carvão do mundo projeto integrado de carvão do mundo � Moatize I está em ramp-up . p p � Moatize II – Start-up : 2S14 Start up : 2S14. – Progresso físico¹: 21%. – Capex total: US$ 2,068 bilhões. – Capex em 2013: US$ 344 milhões. – Capacidade total: 22 Mtpa. – Carvão metalúrgico de alta qualidade: Carvão metalúrgico de alta qualidade: 70% Chipanga premium Hcc e 30% HCC í i HCC típico 1 Em 30 de setembro de 2012. 21
Recommend
More recommend
