Compe;;ve Retail Electric Market in ERCOT 55 The ERCOT - PowerPoint PPT Presentation

Compe;;ve ¡Retail ¡Electric ¡Market ¡ ¡ in ¡ERCOT ¡ 55 ¡

The ¡ERCOT ¡Compe;;ve ¡Retail ¡Electric ¡ Market ¡is ¡Providing ¡Strong ¡Customer ¡ Benefits ¡ Key ¡Takeaways ¡ – Price ¡offers ¡are ¡substan;ally ¡lower ¡than ¡prices ¡available ¡just ¡before ¡ compe;;on ¡began, ¡especially ¡when ¡adjusted ¡for ¡infla;on ¡ – Texas’ ¡na;onal ¡electric ¡price ¡ranking ¡has ¡improved ¡since ¡the ¡market ¡ opened ¡in ¡2001 ¡ – Every ¡compe;;ve ¡area ¡in ¡ERCOT ¡has ¡variable ¡and ¡1-­‑year ¡lock ¡offers ¡ available ¡that ¡are ¡far ¡lower ¡than ¡the ¡na;onal ¡average ¡price ¡and ¡nearly ¡all ¡ state ¡averages ¡ – Among ¡states ¡like ¡Texas ¡that ¡depend ¡heavily ¡on ¡natural ¡gas ¡for ¡power ¡ genera;on, ¡Texas ¡prices ¡compare ¡favorably, ¡with ¡even ¡lower ¡prices ¡ available ¡to ¡those ¡in ¡the ¡compe;;ve ¡market ¡ – The ¡ERCOT ¡market ¡provides ¡efficient ¡market ¡prices ¡that ¡track ¡natural ¡gas ¡ prices ¡ 56 ¡

Lower ¡Prices ¡Available ¡Today ¡than ¡Before ¡ Compe;;on ¡Began ¡ July ¡2015 ¡ December ¡2001 ¡ Average Fixed- Lowest Fixed-Price Lowest Price Dec. 2001 prices, Dec. 2001 prices, Service Area Price Offer Offer Offer not adjusted for adjusted for inflation (12-month term) (12-month term) Available inflation AEP Texas Central 10.1¢/kWh 5.7¢/kWh 5.6¢/kWh 9.6¢/kWh 12.9¢/kWh 5.9¢/kWh 13.5¢/kWh AEP Texas North 10.2¢/kWh 5.9¢/kWh 10.0¢/kWh CenterPoint 5.0¢/kWh 14.0¢/kWh 9.5¢/kWh 4.7¢/kWh 10.4¢/kWh Energy Oncor 8.9¢/kWh 5.1¢/kWh 4.5¢/kWh 9.7¢/kWh 13.1¢/kWh 5.8¢/kWh 14.3¢/kWh TNMP 9.5¢/kWh 5.5¢/kWh 10.6¢/kWh 57 ¡ Sources: ¡PUC ¡Historical ¡Data, ¡Bureau ¡of ¡Labor ¡Sta;s;cs ¡-­‑ ¡Consumer ¡Price ¡Index ¡(34.7% ¡infla;on ¡since ¡December ¡2001), ¡ www.powertochoose.org ¡offers ¡as ¡of ¡July ¡1, ¡2015 ¡ ¡

Texas’ ¡Na;onal ¡Price ¡Ranking ¡Has ¡ ¡ Improved ¡Since ¡2001 ¡ 2001 ¡State ¡Ranking ¡(Pre-­‑CompeLLon) ¡ 18 16 ¢/kWh ¡ 14 12 10 8 6 4 2 0 KY WA WV WY MT MO OK MS GA VA WI MI AZ IA TX PA AK MA VT ME ID OR TN NE UT IN AL SD CO MN KS MD SC AR LA OH FL DE IL NM NV NJ CT CA RI NY HI ND DC NC NH May ¡2015 ¡State ¡Ranking ¡(Latest ¡Available) ¡ 22 Average ¡lowest ¡12-­‑ 20 month ¡fixed ¡price ¡offer ¡ in ¡compeLLve ¡market ¡in ¡ 18 May ¡2015: ¡ 16 5.6¢/kWh ¡ 14 12 10 ¢/kWh ¡ 8 6 4 2 0 KY AR ND TN OR NE OK UT MT WY SD NC ID IN FL MO CO TX AL MS NM MN AZ SC KS OH DC IL MD MI DE WI NJ ME VT NY RI NH AK CT HI WA WV VA IA NV PA CA MA LA GA Source: ¡EIA ¡average ¡annual ¡residen;al ¡rates ¡for ¡2001 ¡and ¡May ¡2015 ¡monthly ¡data ¡(latest ¡available ¡informa;on). ¡ ¡ 58 ¡ ¡ Average ¡lowest ¡available ¡price ¡from ¡powertochoose.org ¡Web ¡site ¡as ¡of ¡May ¡1, ¡2015 ¡for ¡a ¡residen;al ¡customer ¡using ¡an ¡average ¡of ¡1,000 ¡kWh ¡per ¡month. ¡

Electric ¡Price ¡Offers ¡Compared ¡ With ¡Other ¡Retail ¡Products ¡ Price ¡Change: ¡December ¡2001 ¡to ¡May ¡2015 ¡ Gallon ¡of ¡Gas ¡ 145% ¡ Dozen ¡Eggs ¡ 112% ¡ Ground ¡Beef ¡ 99% ¡ Ground ¡Coffee ¡ 62% ¡ Hourly ¡Legal ¡Services ¡ 57% ¡ U.S. ¡Average ¡Residen;al ¡Electricity ¡ 56% ¡ Loaf ¡of ¡White ¡Bread ¡ 46% ¡ Houston-­‑Galveston ¡Rent ¡ 44% ¡ Dallas-­‑Fort ¡Worth ¡Rent ¡ 30% ¡ Gallon ¡of ¡Milk ¡ 17% ¡ ERCOT ¡Average ¡Lowest ¡Fixed ¡Price ¡Offer ¡ -­‑44% ¡ ERCOT ¡Average ¡Lowest ¡Available ¡Offer ¡ -­‑44% ¡ 59 ¡ Sources: ¡Dec ¡2001 ¡electric ¡rates: ¡Public ¡U;lity ¡Commission ¡of ¡Texas; ¡May ¡2015 ¡electric ¡rates: ¡Power ¡to ¡Choose; ¡Average ¡Residen;al ¡Electricity: ¡U.S. ¡ Energy ¡Informa;on ¡Administra;on ¡(Dec ¡2001 ¡and ¡May ¡2015; ¡All ¡other ¡data: ¡U.S. ¡Bureau ¡of ¡Labor ¡Sta;s;cs ¡

that ¡are ¡Lower ¡than ¡the ¡Na;onal ¡Average ¡Price ¡ Variable ¡and ¡1-­‑Year ¡Lock ¡Offers ¡Available ¡ Every ¡Compe;;ve ¡Area ¡in ¡ERCOT ¡Has ¡ ¡ CENTS&PER&KWH& 10" 12" 14" 16" 18" 20" 0" 2" 4" 6" 8" LOWEST"DFW"PRICE" Na;onal&Average& LOWEST"DFW"PRICE"4"1"YR"FIXED" LOWEST"LEWISVILLE"PRICE" LOWEST"LEWISVILLE"PRICE"4"1"YR"FIXED" LOWEST"HOUSTON"PRICE" LOWEST"ABILENE"PRICE" LOWEST"ABILENE"PRICE"4"1"YR"FIXED" LOWEST"CORPUS"CHRISTI"PRICE" LOWEST"CORPUS"CHRISTI"PRICE"4"1"YR"FIXED" LOWEST"HOUSTON"PRICE"4"1"YR"FIXED" Washington" Louisiana" West"Virginia" Kentucky" Arkansas" North"Dakota" Tennessee" Oregon" Nebraska" Oklahoma" RESIDENTIAL"RETAIL"ELECTRICITY"PRICES" Utah" All&Data&from&May&2015& Montana" Wyoming" South"Dakota" North"Carolina" Idaho" Indiana" Florida" Virginia" Georgia" U.S. ¡Energy ¡Informa+on ¡Administra+on, ¡latest ¡available ¡data ¡ Missouri" Colorado" Texas"(Statewide)" Sources: ¡PowerToChoose.org ¡offers ¡as ¡of ¡May ¡1, ¡2015 ¡ Alabama" Mississippi" Iowa" New"Mexico" Minnesota" Arizona" South"Carolina" Kansas" Ohio" US"AVERAGE" District"of"Columbia" Illinois" Nevada" Maryland" Pennsylvania" Michigan" Delaware" Wisconsin" New"Jersey" Maine" California" Vermont" New"York" Rhode"Island" New"Hampshire" Alaska" Massachuse[s" Connec\cut" Hawaii" 60 ¡

Texas ¡Market ¡Compares ¡Favorably ¡to ¡Other ¡ ¡ States ¡U;lizing ¡Natural ¡Gas ¡as ¡the ¡Primary ¡ ¡ Genera;on ¡Source ¡ Average Residential Electric Price Among Natural Gas- Intensive States !May!2015!(Latest!Available!Consistent!Data)! 25.00 Average ¡Lowest ¡Available ¡12-­‑Month ¡ Fixed ¡Price ¡Offer ¡in ¡ERCOT ¡ Compe;;ve ¡Market ¡(May ¡2015): ¡ 20.00 5.6¢/kWh ¡ 15.00 ¢/kWh 10.00 5.00 0.00 MA AK RI NY CA ME NV MS TX FL LA Sources: ¡Energy ¡Informa+on ¡Administra+on ¡(data ¡as ¡of ¡May ¡2015); ¡EIA ¡natural ¡gas-­‑intensive ¡states; ¡powertochoose.org ¡as ¡ of ¡May ¡1, ¡2015 ¡ 61 ¡ Note: ¡Texas ¡statewide ¡average ¡price ¡includes ¡prices ¡from ¡both ¡compeLLve ¡and ¡regulated ¡areas ¡of ¡the ¡state. ¡

Prices ¡Rising ¡Na;onwide; ¡Compe;;ve ¡Offer ¡ Prices ¡Falling ¡in ¡Texas ¡ ResidenLal ¡Price ¡Change ¡(%) ¡– ¡Jan ¡2007 ¡to ¡May ¡2015 ¡ 100 Restructured ¡ ¡ 80 US ¡Average ¡ ¡ States ¡ ¡ (excl. ¡TX) ¡ (excl. ¡TX) ¡ 32% ¡ 31% ¡ 60 Gas-­‑Dependent ¡ ¡ States ¡(excl. ¡TX) ¡ 9% ¡ 40 Texas ¡ 0% ¡ 20 0 TX Competitive TX ME Natural Gas States LA NY DE NV CT AR NJ VT NC Restructured States DC NH US (-TX) RI PA MT HI TN MS AL MD OR VA MI SC OH MN NM UT KY AZ IN SD WV ND NE KS MO ID FL CA MA WA CO AK IL IA WI GA WY OK Lowest ¡CompeLLve ¡ ¡ Sources: ¡Energy ¡Informa+on ¡Administra+on ¡ (data ¡as ¡of ¡May ¡2015); ¡EIA ¡natural ¡gas-­‑ Offer ¡Prices ¡in ¡Texas ¡ -­‑53% ¡ -20 intensive ¡states ¡and ¡restructured ¡states; ¡ 62 ¡ powertochoose.org ¡as ¡of ¡May ¡1, ¡2015 ¡