Building a Bridge Between Self- Insured Employers and - PowerPoint PPT Presentation

Building ¡a ¡Bridge ¡Between ¡Self-­‑ Insured ¡Employers ¡and ¡Healthcare ¡ Providers ¡ NJ ¡HFMA ¡ July ¡16, ¡2014 ¡

Today’s ¡Objec<ves ¡ ¡ 1. What ¡can ¡be ¡learned ¡from ¡deregulated ¡ industries, ¡such ¡as ¡Power ¡and ¡Banking? ¡ 2. Why ¡are ¡more ¡NJ ¡Employers ¡becoming ¡Self-­‑ Funded ¡(today’s ¡“payers”)? ¡ ¡ 3. What ¡are ¡the ¡gaps ¡between ¡Self-­‑Funded ¡ Employers ¡and ¡Healthcare ¡Providers? ¡ 4. What ¡innova<ve ¡strategies ¡Healthcare ¡ Providers ¡offer ¡to ¡build ¡rela<onships ¡with ¡ Self-­‑Funded ¡Employers? ¡ ¡ 2 ¡

Why ¡Pursue ¡Self-­‑Insured ¡Employers? ¡ 1. Today’s ¡new ¡“payors” ¡ 2. Strategies ¡aligned ¡with ¡Healthcare ¡providers ¡ • Vested ¡partner ¡ • Access ¡to ¡mul<ple ¡pa<ents ¡(employees) ¡ • More ¡effec<ve ¡communica<on ¡tools ¡to ¡engage ¡employees ¡(pa<ents) ¡ 3. Seeking ¡innova<ve ¡methods ¡to… ¡ • Contain ¡healthcare ¡costs ¡and ¡boost ¡value ¡ • Improve ¡employee ¡well-­‑being ¡ • Access ¡and ¡manage ¡HRM ¡data ¡ 4. Opportuni<es ¡created ¡by… ¡ • Rapidly ¡changing ¡healthcare ¡delivery ¡model ¡ • New ¡Health ¡Law ¡ 5. Progressive ¡Healthcare ¡Providers ¡can ¡act ¡as ¡“Quarterbacks” ¡ ¡ ¡ ¡ 3 ¡

The ¡Gap: ¡Providers ¡and ¡Employers ¡ Today’s ¡ Presenta<on ¡ Healthcare ¡ Providers ¡ Employers ¡ Bridging ¡ the ¡GAP ¡ 4 ¡

Who ¡Is ¡ACHRM? ¡ • Chapter-­‑based ¡Community ¡composed ¡of… ¡ 1. Progressive ¡Thinking ¡Employers ¡(up ¡to ¡30,000 ¡employees) ¡ 2. Health ¡Insurance ¡Consultants ¡(Six ¡per ¡Chapter) ¡ 3. Best ¡in ¡Class ¡Sponsor ¡Partners ¡(One ¡per ¡industry ¡ver<cal) ¡ ¡ • Seeking… ¡ ¡ • Solu<ons ¡ • Educa<on ¡ • Collabora<on ¡ • Innova<ve ¡Methodologies ¡ • Disrup<ve ¡Technologies ¡ • To… ¡ ¡ 1. Control ¡healthcare ¡costs ¡ 2. Boost ¡employee ¡health ¡related ¡produc<vity ¡and ¡well-­‑being ¡ 3. Aggregate, ¡analyze ¡and ¡INTERPRET ¡healthcare ¡data ¡ ¡ 5 ¡

ACHRM ¡Model ¡ • Pursue ¡solu<ons ¡ • Roundtables ¡/ ¡Strategic ¡ini<a<ves ¡ • Workshops ¡(3 ¡– ¡4 ¡hours) ¡ – Moderated ¡Panel ¡– ¡Employers ¡& ¡Industry ¡Experts ¡ – Collabora've ¡Solu'on ¡Sessions ¡ …three ¡to ¡five ¡dynamic ¡groups ¡six ¡to ¡eight ¡employers ¡focused ¡ on ¡specific ¡objec'ves ¡ – Follow-­‑on ¡Workshop ¡topics ¡ • Virtual ¡solu<ons ¡marketplace ¡(in ¡development) ¡ ¡ 6 ¡

ACHRM: ¡Today ¡and ¡Tomorrow ¡ • Launched ¡May ¡2012 ¡ • Grown ¡to ¡over ¡200 ¡Employers ¡ • Assist ¡Employers ¡to ¡Contain ¡Healthcare ¡Costs ¡ ¡ ¡ • Chapter-­‑based: ¡ ¡ – Current: ¡Phila, ¡DC, ¡Balt, ¡Northern ¡NJ ¡ – 2014: ¡Dallas, ¡Chicago ¡ • Future: ¡ – Q3 ¡2014: ¡Building ¡Virtual ¡Marketplace ¡linking ¡Employers/ Providers ¡w/ ¡Solu<ons ¡( DirectConnect ) ¡ – Professional ¡cer<ficates ¡ – 2015: ¡Regional ¡and ¡Na<onal ¡Conferences ¡ – 2015 ¡– ¡2020: ¡30 ¡to ¡40 ¡Chapters ¡ ¡ 7 ¡

ACHRM’s ¡Findings: ¡Employer ¡ Challenges ¡ • Op<mizing ¡self-­‑funded ¡strategies ¡ • Seeking ¡price ¡and ¡quality ¡transparency ¡ • Engaging ¡employees ¡(educa<ng ¡Employers) ¡ – Readiness ¡to ¡change ¡/ ¡Consumerism ¡ – Healthcare ¡op<ons ¡/ ¡plan ¡design ¡ – Available ¡resources ¡ – Incen<ves ¡ • Delivering ¡consistency ¡across ¡employee ¡loca<ons ¡ ¡ …. More ¡Details ¡to ¡Follow ¡in ¡Today’s ¡Presenta4on ¡ 8 ¡

What ¡Is ¡Employer ¡Health ¡Risk ¡ Management ¡(1 ¡of ¡2)? ¡ • Overlooked ¡Areas… ¡ – Work ¡comp, ¡worksite ¡injury/back ¡to ¡work, ¡FMLA, ¡LT&ST ¡Disability, ¡ Mental ¡health, ¡Oral ¡health ¡ – Health ¡related ¡absences ¡and ¡produc<vity ¡ • Unbundling ¡Health ¡Insurance/ ¡Rx ¡-­‑ ¡Benefits ¡ – Fully ¡Insured ¡vs. ¡Self ¡Insured ¡– ¡Plan ¡Design ¡ – Claims ¡processing: ¡Employer ¡vs. ¡Carrier/TPA ¡ – Medical ¡provider ¡contrac<ng: ¡Employer ¡vs. ¡Carrier/Private ¡Network ¡ • Wellness ¡/ ¡Employee ¡Health ¡Management ¡/ ¡Preven<on ¡ – Biometrics ¡/ ¡HRA ¡ – Engagement: ¡Program ¡par<cipa<on, ¡Incen<ves ¡– ¡Payroll ¡ – ROI ¡ • Accessing, ¡Analyzing ¡& ¡Interpre<ng ¡Health ¡Risk ¡Data ¡ 9 ¡

What ¡Is ¡Employer ¡Health ¡Risk ¡ Management ¡(2 ¡of ¡2)? ¡ • New ¡Health ¡Law: ¡ ¡ – Costs ¡will ¡increase ¡ – New ¡func<ons: ¡ ¡ • Health ¡Insurance ¡exchanges ¡ • Health ¡Informa<on ¡exchanges ¡(199) ¡ • Accountable ¡Care ¡Organiza<ons ¡(600+) ¡ – Wellness: ¡Par<cipatory ¡vs. ¡Outcome ¡Based ¡ • Healthcare ¡Risk ¡Management ¡ ¡ – Integrated: ¡Human ¡Resources ¡/ ¡Finance ¡/ ¡Facili<es-­‑ Opera<ons ¡ – New ¡Department? ¡ ¡ 10 ¡

How ¡to ¡connect ¡with ¡Employers ¡ 1. Direct ¡ 2. Associa<ons ¡ 3. Cap<ves ¡ 4. Consultants, ¡Advisors ¡and ¡Vendors ¡ ¡ Most ¡Employers ¡need ¡educa4on, ¡guidance ¡and ¡ support! ¡ ¡ 11 ¡ ¡

Employer ¡Issues ¡Revisited ¡ 1. How ¡to ¡implement ¡price ¡transparency ¡and ¡quality ¡metrics ¡ for ¡healthcare ¡services ¡( Direct ¡Contrac'ng, ¡Narrow ¡ Networks, ¡ACOs ) ¡ 2. How ¡to ¡manage ¡our ¡organiza<on’s ¡self-­‑funded ¡strategy ¡ ( transi'on ¡process, ¡plan ¡design, ¡data, ¡wellness ) ¡ 3. What ¡is ¡an ¡effec<ve ¡preven<on/wellness/employee ¡ health ¡management ¡solu<on ¡( strategy, ¡engagement, ¡ROI ) ¡ 4. How ¡to ¡engage ¡our ¡CFO ¡and ¡the ¡financial ¡community ¡ ( need ¡a ¡partnership ¡with ¡HR ¡and ¡safety ) ¡ 5. Need ¡to ¡bolster ¡our ¡skill ¡sets ¡-­‑ ¡educa<on ¡( health ¡risk ¡is ¡ fragmented…CFO, ¡COO, ¡HR, ¡Benefits, ¡Wellness, ¡Safety, ¡ Facili'es, ¡etc. ) ¡ 12 ¡

EMPLOYER ¡CASE ¡STUDIES ¡ Corporate ¡vs. ¡Public ¡en<<es ¡ • Build ¡trust; ¡ ¡provide ¡honest ¡ • assistance ¡ Correlate ¡price ¡and ¡outcome ¡= ¡ • value ¡based ¡ Offer ¡innova<ve ¡strategies ¡ • (employee ¡well-­‑being, ¡OSHA, ¡ wellness, ¡care ¡coordina<on, ¡etc.) ¡ ¡ 13 ¡

Billed ¡Medical ¡Charge ¡Audi<ng ¡ ¡ Employer ¡Type ¡ Employees ¡ Total ¡Billed ¡ Total ¡ $ ¡Savings ¡ % ¡Savings ¡ Charges ¡ Payments ¡ ¡ Restaurant ¡ 762 ¡ $776,615 ¡ $184,009 ¡ $592,600 ¡ 76.3% ¡ Public ¡Energy ¡ 405 ¡ $2,302,157 ¡ $663,326 ¡ $1,668,831 ¡ 71.2% ¡ Supply ¡Company ¡ Municipality ¡ 251 ¡ $2,829,862 ¡ $1,009,220 ¡ $1,820,642 ¡ 64.3% ¡ School ¡District ¡ 1,860 ¡ $4,931,602 ¡ $1,235,888 ¡ $3,685,714 ¡ 74.9% ¡ 14 ¡

Municipality ¡– ¡Direct ¡Contrac<ng ¡ Challenge: ¡ ¡ • Fixed ¡revenues ¡with ¡escala<ng ¡expenses ¡ – “No ¡win ¡situa<on” ¡eventually ¡leading ¡to ¡bankruptcy ¡ – 500 ¡employees ¡ – Increasing ¡healthcare ¡costs ¡and ¡Other ¡Post-­‑Employment ¡ – Benefits ¡(OPEB) ¡ Solu<on: ¡Direct ¡contrac<ng ¡with ¡healthcare ¡providers ¡ • using ¡referenced ¡based ¡pricing ¡ Results: ¡ • Reduced ¡medical ¡plan ¡liability ¡$2.7M ¡(44%) ¡ – Reduced ¡OPEB ¡$8M ¡(38%) ¡ – Improved ¡benefits ¡ – 15 ¡