Washingtons Biennial Budget Cycle North Kitsap School - PowerPoint PPT Presentation

Washington’s ¡Biennial ¡Budget ¡ Cycle ¡ North ¡Kitsap ¡School ¡District ¡ Community ¡Financial ¡Advisory ¡Commi>ee ¡ November ¡6, ¡2014 ¡ ¡ ¡ Presented ¡by: ¡ Paula ¡Bailey, ¡Director ¡of ¡Finance, ¡Business ¡& ¡Opera:ons ¡ North ¡Kitsap ¡School ¡District ¡ ¡ ¡

Biennial ¡Budget ¡Cycle ¡ September ¡ December ¡ Fall ¡2014 ¡ Ongoing ¡ ¡ 2014 ¡ 2014 ¡ June ¡2014 ¡ ¡ OFM ¡ Agencies ¡ Governor ¡ ¡OFM ¡Issues ¡ ¡Agency ¡ review ¡and ¡ submit ¡ proposes ¡ budget ¡ Strategic ¡ Governor’s ¡ budget ¡ budget ¡to ¡ instrucJons ¡ Planning ¡ decisions ¡ requests ¡ Legislature ¡

Biennial ¡Budget ¡Cycle ¡ January ¡2015 ¡ ¡ May/June ¡ July ¡1, ¡2015 ¡ Apr/May ¡2015 ¡ Ongoing ¡ 2015 ¡ Legislature ¡ Biennial ¡ Legislature ¡ Performance ¡ Governor ¡ convenes ¡ budget ¡ passes ¡ measure ¡ signs ¡ 2 nd ¡Monday ¡ budget ¡ takes ¡effect ¡ tracking ¡ budget ¡ of ¡January ¡

Supplemental ¡Budget ¡ o Changes ¡to ¡the ¡original ¡appropriaJons ¡of ¡the ¡ biennial ¡budget. ¡ o Modified ¡in ¡any ¡LegislaJve ¡session. ¡ o Annual ¡supplemental ¡budgets ¡are ¡common. ¡

Roles ¡and ¡ResponsibiliJes ¡ State ¡Agencies ¡ o Develop ¡budget ¡esJmates ¡and ¡submit ¡budget ¡ proposals ¡to ¡the ¡Governor. ¡ o Implement ¡approved ¡policies ¡and ¡programs. ¡ o Agency ¡directors ¡are ¡accountable ¡for ¡carrying ¡out ¡ the ¡legal ¡intent ¡of ¡appropriaJons ¡

Roles ¡and ¡ResponsibiliJes ¡ Governor ¡ o Recommends ¡a ¡budget ¡to ¡the ¡Legislature. ¡ o Veto ¡authority ¡of ¡appropriaJon ¡bills. ¡ o Monitors ¡agency ¡expenditures. ¡ o Assists ¡in ¡implementaJon ¡of ¡legislaJve ¡policy ¡ direcJves. ¡

Roles ¡and ¡ResponsibiliJes ¡ Office ¡of ¡Financial ¡Management ¡ o Coordinates ¡submi>al ¡of ¡agency ¡budget ¡requests. ¡ o Prepares ¡Governor’s ¡budget ¡recommendaJons ¡to ¡ the ¡Legislature. ¡ o Evaluate ¡budget ¡requests ¡for ¡consistency ¡with ¡ execuJve ¡policy ¡prioriJes. ¡ o Maintains ¡the ¡state’s ¡central ¡accounJng ¡system. ¡

Roles ¡and ¡ResponsibiliJes ¡ WA ¡State ¡Legislature ¡ o Mandates ¡the ¡money ¡each ¡state ¡agency ¡can ¡spend. ¡ o Specific ¡fiscal ¡commi>ees ¡have ¡primary ¡responsibility ¡to ¡ prepare ¡the ¡legislaJve ¡budget. ¡ o Conference ¡commi>ee ¡of ¡legislators ¡may ¡be ¡convened ¡to ¡ reconcile ¡differences. ¡ o Beginning ¡with ¡the ¡2013-­‑15 ¡biennium, ¡enacted ¡budget ¡must ¡ leave ¡a ¡posiJve ¡ending ¡fund ¡balance ¡in ¡the ¡General ¡Fund. ¡

Roles ¡and ¡ResponsibiliJes ¡ Economic ¡and ¡Revenue ¡Forecast ¡Council ¡ o Composed ¡of ¡representaJve ¡from ¡legislaJve ¡and ¡ execuJve ¡branches. ¡ o Adopts ¡an ¡official ¡forecast ¡of ¡General ¡Fund-­‑State ¡ (GF-­‑S) ¡revenues ¡for ¡the ¡current ¡and ¡ensuing ¡biennia. ¡ o As ¡of ¡2012, ¡ERFC ¡became ¡responsible ¡for ¡overseeing ¡ preparaJon ¡of ¡GF-­‑S ¡expenditure ¡outlooks ¡for ¡future ¡ biennia. ¡

Roles ¡and ¡ResponsibiliJes ¡ Caseload ¡Forecast ¡Council ¡ o Created ¡by ¡the ¡1997 ¡Legislature. ¡ o Consists ¡of ¡two ¡members ¡appointed ¡by ¡the ¡Governor ¡ and ¡four ¡appointed ¡by ¡the ¡legislaJve ¡poliJcal ¡ caucuses. ¡ o Prepares ¡official ¡caseload ¡forecasts ¡for ¡state ¡ enJtlement ¡programs ¡

Budget ¡and ¡AccounJng ¡Structure ¡ o 114 ¡agencies, ¡boards, ¡and ¡commissions. ¡ o State’s ¡budget ¡and ¡accounJng ¡system ¡includes ¡more ¡ than ¡640 ¡accounts. ¡ ü Largest ¡is ¡General ¡Fund ¡– ¡very ¡flexible ¡ ü Dedicated ¡accounts ¡are ¡less ¡flexible ¡(i.e. ¡hunJng ¡ license ¡fees, ¡motor ¡vehicle ¡fuel ¡tax) ¡

Budget ¡Development ¡Approach ¡ Two-­‑step ¡Agency ¡Budget ¡Process ¡– ¡Step ¡1 ¡ o Agencies ¡required ¡to ¡re-­‑base ¡state ¡program ¡budgets ¡to ¡a ¡level ¡ below ¡the ¡maintenance ¡level ¡budget ¡request ¡for ¡programs ¡ not ¡protected ¡from ¡reducJon ¡by ¡either ¡state ¡consJtuJonal ¡ provisions ¡or ¡by ¡federal ¡law. ¡ o 15 ¡percent ¡reducJons ¡of ¡unprotected ¡GF-­‑S. ¡ o PrioriJzed ¡budget ¡reducJons ¡are ¡required ¡from ¡central ¡ service ¡provider ¡agencies ¡whose ¡dedicated ¡revenue ¡is ¡derived ¡ from, ¡subsidized ¡from, ¡affects ¡or ¡interacts ¡with ¡the ¡General ¡ Fund. ¡

Budget ¡Development ¡Approach ¡ Two-­‑step ¡Agency ¡Budget ¡Process ¡– ¡Step ¡2 ¡ o Budget ¡reducJons ¡idenJfied ¡in ¡step ¡one ¡result ¡in ¡a ¡ re-­‑based ¡GF-­‑S ¡budget. ¡ o Agencies ¡submit ¡budget ¡requests ¡for ¡funding. ¡ § Decision ¡packages ¡must ¡be ¡submi>ed ¡in ¡ranked ¡priority ¡ order. ¡ ¡Includes ¡proposals ¡to ¡restore ¡funding ¡of ¡idenJfied ¡ reducJons ¡and ¡new ¡funding ¡requests. ¡

Sources ¡of ¡State ¡Revenue ¡ o WA ¡receives ¡most ¡of ¡its ¡revenue ¡from ¡taxes, ¡ licenses, ¡permits ¡and ¡fees, ¡and ¡federal ¡grants. ¡ o Each ¡revenue ¡source ¡is ¡designated ¡by ¡law ¡for ¡deposit ¡ into ¡specific ¡accounts ¡to ¡support ¡state ¡operaJng ¡or ¡ capital ¡expenditures. ¡

State ¡OperaJng ¡Budget ¡ o Total ¡operaJng ¡budget ¡for ¡2013-­‑15 ¡biennium ¡= ¡ $71.3 ¡billion. ¡ o Separate ¡capital ¡budget ¡finances ¡major ¡building, ¡ renovaJon ¡and ¡land ¡acquisiJon ¡projects ¡= ¡$3.6 ¡ billion ¡ ¡ o TransportaJon ¡capital ¡projects ¡= ¡$5.6 ¡billion ¡

State ¡OperaJng ¡Budget ¡ o Approximately ¡46% ¡of ¡the ¡operaJng ¡budget ¡is ¡supported ¡ by ¡GF-­‑S ¡tax ¡and ¡fee ¡revenues ¡and ¡reserves. ¡ o Because ¡the ¡Governor ¡and ¡Legislature ¡have ¡the ¡greatest ¡ discreJon ¡over ¡these ¡funds, ¡programs ¡supported ¡by ¡ these ¡funds ¡receive ¡substanJal ¡a>enJon ¡during ¡the ¡ budgeJng ¡process. ¡ o Majority ¡of ¡GF-­‑S ¡funding ¡is ¡spent ¡on ¡K-­‑12 ¡EducaJon, ¡ Human ¡Services, ¡and ¡higher ¡educaJon. ¡

State ¡BudgeJng ¡InformaJon ¡ l LegislaJve ¡Budget ¡InformaJon ¡ ¡ h>p://leap.leg.wa.gov/leap/default.asp ¡ l LegislaJve ¡Bill ¡InformaJon ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ h>p://apps.leg.wa.gov/billinfo/ ¡ l K-­‑12 ¡LEAP ¡Documents ¡ ¡ h>p://leap.leg.wa.gov/leap/budget/leapdocs/k12docs.asp ¡ l Office ¡of ¡Financial ¡Management ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ h>p://ofm.wa.gov/budget/ ¡