The Future Evolution of Heating Market Policy Dave Sowden, CEO - PowerPoint PPT Presentation

The Future Evolution of Heating Market Policy Dave Sowden, CEO Sustainable Energy Association 8 March 2016

Presenta(on ¡Outline ¡ ¡ • Poli(cal ¡context ¡ ¡ • Progress ¡towards ¡UK ¡commitments ¡ • RHI ¡Reform ¡ ¡ • Moving ¡from ¡Subsidy ¡to ¡Regula(on ¡

Political Context Political Context ¡

Political discourse Fundamentals of conservative priorities: low inflation, the small state constraints on the labour movement Voting in the House of Commons, Osborne himself has voted ambivalently on climate change, and privatisation has voted generally against financial incentives for low carbon emission free markets through tight electricity generation methods control of the money supply

UK Commitments UK Commitments ¡

UK ¡Commitments ¡ • Under ¡European ¡Union ¡targets, ¡the ¡UK ¡must ¡produce ¡15% ¡of ¡its ¡energy ¡from ¡renewable ¡sources ¡by ¡2020; ¡ ¡ • The ¡UK, ¡under ¡the ¡Climate ¡Change ¡Act, ¡has ¡a ¡legal ¡commitment ¡ ¡to ¡reduce ¡emissions ¡ ¡by ¡at ¡least ¡80% ¡from ¡1990 ¡levels ¡by ¡2050. ¡ ¡ • CommiPee ¡on ¡Climate ¡Change’s ¡role ¡is ¡to ¡advise ¡Parliament ¡on ¡the ¡best ¡path ¡to ¡the ¡80% ¡ ¡reduc(on ¡target ¡and ¡whether ¡measures ¡to ¡adapt ¡to ¡ongoing ¡changes ¡are ¡appropriate. ¡ ¡ • The ¡emission ¡reduc(on ¡path ¡is ¡then ¡legislated ¡as ¡UK ¡carbon ¡budgets, ¡stepping ¡stones ¡in ¡the ¡form ¡of ¡ declining ¡5-­‑year ¡caps ¡on ¡emissions. ¡ ¡ In ¡its ¡report ¡to ¡Parliament ¡in ¡June ¡2015 ¡the ¡CommiPee ¡on ¡Climate ¡Change ¡reported, ¡ 
 “ Significant action is required in the new Parliament in order to meet the fourth ¡ ¡ carbon budget and to stay on track to the 2050 target. The key risk to future progress is the current uncertainty over the long-term policy framework..” ¡

UK ¡Commitments ¡– ¡low ¡carbon ¡hea(ng ¡ ¡ • To ¡stay ¡on ¡track ¡to ¡the ¡2050 ¡target, ¡markets ¡for ¡low-­‑carbon ¡hea(ng ¡systems ¡and ¡ultra-­‑low ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡emission ¡vehicles ¡ ¡must ¡develop ¡significantly ¡in ¡the ¡2020s. ¡ ¡ ¡ • In ¡the ¡CCC ¡central ¡scenario ¡to ¡reach ¡the ¡2015 ¡target ¡in ¡Buildings ¡deployment ¡of ¡low-­‑carbon ¡heat ¡incre ases ¡so ¡ ¡that ¡ heat ¡pumps ¡and ¡heat ¡networks ¡from ¡low-­‑carbon ¡sources ¡provide ¡heat ¡for ¡around ¡13% ¡ of ¡homes. ¡ ¡ • There ¡are ¡around ¡1.5 ¡million ¡boilers ¡fiPed ¡in ¡domes(c ¡premises ¡each ¡year. ¡ ¡ • Contrast ¡this ¡with ¡the ¡14,000 ¡renewable ¡hea(ng ¡systems ¡installed ¡under ¡the ¡domes(c ¡RHI ¡in ¡the ¡last ¡ year ¡ ¡ ¡(13,932 ¡applica(ons ¡Feb ¡’15 ¡to ¡Jan’16) ¡ ¡ ¡ • The ¡market ¡for ¡low ¡carbon ¡hea(ng ¡needs ¡to ¡grow ¡from ¡less ¡than ¡1% ¡to ¡13% ¡ ¡-­‑ ¡from ¡around ¡14,000 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡per ¡year ¡to ¡around ¡200,000 ¡ • Unless ¡we ¡include ¡the ¡installa(on ¡of ¡boilers ¡in ¡the ¡policy ¡debate ¡we ¡lose ¡the ¡opportunity ¡to ¡ ¡influence ¡the ¡vast ¡majority ¡(99%) ¡of ¡hea(ng ¡installa(ons. ¡ ¡ ¡ ¡

Need ¡more ¡carbon ¡reduc(ons ¡from ¡heat ¡ ¡ CCC ¡highlighted ¡that ¡low-­‑carbon ¡heat ¡made ¡up ¡1.6% ¡of ¡all ¡heat ¡used ¡in ¡buildings ¡in ¡2014, ¡(or ¡2.1% ¡if ¡ • agricultural ¡buildings ¡are ¡included) ¡and ¡therefore ¡the ¡Government ¡ambi(on ¡of ¡12% ¡of ¡heat ¡from ¡ low-­‑carbon ¡sources ¡by ¡2020 ¡no ¡longer ¡looks ¡achievable. ¡ ¡The ¡commiPee ¡stressed ¡that ¡ “ low-­‑carbon ¡ space ¡and ¡water ¡hea1ng ¡is ¡cri1cal ¡to ¡cost-­‑effec1ve ¡decarbonisa1on, ¡but ¡has ¡not ¡received ¡the ¡policy ¡ a9en1on ¡that ¡its ¡importance ¡merits.” ¡ ¡ Amber ¡Rudd , ¡Secretary ¡of ¡State ¡for ¡Energy ¡and ¡Climate ¡Change ¡ ¡ • ¡ ¡ ¡ ¡ ¡confirmed ¡on ¡21 ¡July ¡2015, ¡ ¡ ¡ ¡ ¡“ we ¡need ¡to ¡do ¡more ¡on ¡the ¡fourth ¡carbon ¡budget, ¡ par1cularly ¡heat” ¡ ¡

The ¡path ¡to ¡2020 ¡ The ¡UK ¡Renewable ¡Energy ¡Strategy ¡ ¡ Heat ¡in ¡2020 ¡(TWh) ¡ • DECC ¡internal ¡analysis ¡suggests ¡that ¡the ¡heat ¡ ¡ component ¡of ¡the ¡renewable ¡target ¡could ¡be ¡ achieved ¡with ¡the ¡following ¡propor(on ¡of ¡ ¡ energy ¡consump(on ¡in ¡each ¡sector: ¡ ¡ [VALUE], ¡ ¡ [PERCENTAGE] ¡ ¡ • 45% ¡(32.4 ¡TWh) ¡from ¡industrial ¡sector ¡ ¡ [VALUE], ¡ • 22% ¡(16 ¡TWh) ¡from ¡domesLc ¡sector ¡ ¡[PERCENTAGE] ¡ • 33% ¡(23.76 ¡TWh) ¡from ¡commercial/public ¡sector ¡ ¡ [VALUE], ¡ ¡ [PERCENTAGE] ¡ Domes(c ¡ ¡ Commercial/Public ¡ Industrial ¡ ¡

The ¡path ¡to ¡2020 ¡ The ¡UK ¡Renewable ¡Energy ¡Strategy ¡ ¡ The ¡UK ¡Renewable ¡Energy ¡Strategy ¡ ¡ • The ¡precise ¡breakdown ¡of ¡the ¡2020 ¡renewable ¡ Transport ¡in ¡2020 ¡(TWh) ¡ Electricity ¡in ¡2020 ¡(TWh) ¡ [VALUE], ¡ energy ¡target ¡between ¡technologies ¡will ¡ ¡ [VALUE], ¡ ¡ ¡ [PERCENT [PERCENTA ¡ ¡ ¡ ¡depend ¡on ¡how ¡investors ¡respond ¡to ¡incen(ves; ¡ AGE] ¡ GE] ¡ 269 ¡ 556 ¡ • Govt ¡analysis ¡indicates ¡that ¡the ¡target ¡could ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡be ¡best ¡achieved ¡with ¡the ¡following ¡propor(on ¡ Electricity ¡demand ¡ ¡ Renewable ¡electricity ¡ ¡ Transport ¡demand ¡ ¡ Renewable ¡transport ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡of ¡energy ¡consump(on ¡in ¡each ¡sector ¡comin g ¡ ¡ The ¡UK ¡Renewable ¡Energy ¡Strategy ¡ ¡ from ¡renewables: ¡ Heat ¡in ¡2020 ¡(TWh) ¡ ¡ [VALUE], ¡ ¡ • 30% ¡(117 ¡TWh) ¡from ¡electricity ¡ ¡ [PERCENTAGE] ¡ • 12% ¡ ¡(72 ¡TWh) ¡from ¡heat ¡ ¡ • 8% ¡(49 ¡TWh) ¡ ¡from ¡transport ¡ ¡ 527 ¡ Heat ¡demand ¡ ¡ Renewable ¡Heat ¡ ¡

Progress ¡on ¡renewable ¡heat ¡ ¡ • DECC ¡latest ¡sta(s(cs ¡indicate ¡that ¡5% ¡of ¡heat ¡ ¡ genera(on ¡came ¡from ¡renewable ¡sources ¡in ¡2014; ¡ Heat ¡ Progress ¡on ¡renewable ¡heat ¡targets ¡to ¡2014 ¡ • In ¡addi(on, ¡4.3 ¡TWh ¡were ¡generated ¡through ¡the ¡RHI ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡in ¡2015; ¡ ¡ 800 ¡ 700 ¡ • This ¡suggests ¡that ¡approx. ¡36 ¡TWh ¡of ¡renewable ¡heat ¡ 600 ¡ ¡must ¡be ¡installed ¡between ¡now ¡and ¡2020 ¡in ¡order ¡to ¡ ¡ 500 ¡ meet ¡the ¡72 ¡TWh ¡goal; ¡ ¡ TWh ¡ 400 ¡ 300 ¡ 200 ¡ The ¡UK ¡Renewable ¡Energy ¡Strategy ¡ ¡ [CELLRANGE] ¡ 100 ¡ [CELLRANGE] ¡ Heat ¡in ¡2020 ¡(TWh) ¡-­‑ ¡2015 ¡update ¡ [CELLRANGE] ¡ 0 ¡ [CELLRANGE] ¡ 2010 ¡ [CELLRANGE] ¡ 2011 ¡ [VALUE], ¡ ¡ 2012 ¡ [PERCENTAGE] ¡ 2013 ¡ [VALUE], ¡ 2014 ¡ ¡[PERCENTAGE] ¡ Renewable ¡heat ¡ Total ¡heat ¡demand ¡ [VALUE], ¡ ¡[PERCENTAGE] ¡ Domes(c ¡ ¡ Commercial/Public ¡ Industrial ¡ ¡

Renewabl ble He Heat Incentive ¡

The ¡RHI ¡is ¡an ¡important ¡policy ¡instrument ¡ ¡ ¡ • The ¡Renewable ¡Heat ¡Incen(ve ¡(RHI) ¡is ¡the ¡main ¡policy ¡ ¡instrument ¡to ¡incen(vise ¡ ¡ deployment ¡of ¡renewable ¡heat. ¡A ¡budget ¡has ¡now ¡been ¡allocated ¡for ¡5 ¡years. ¡ ¡ Value for money is central to government policy decisions and the RHI is to undergo radical reform to ensure it delivers value for money

RHI ¡– ¡mul(ple ¡objec(ves ¡ Decarbonise Develop supply chain Lower bills Renewable and heat address fuel poverty