Reunio APIMEC 2010 Henri Penchas Diretor de Relaes com Investidores - PowerPoint PPT Presentation

Gestão Orientada para a Sustentabilidade 2010 Itaúsa: - Revista Fortune: Itaúsa aparece no ranking dos 500 maiores 2009 conglomerados do mundo na 117ª posição, 32 posições acima do ano Itaúsa: anterior; - Revista Fortune: Itaúsa aparece no ranking dos 500 maiores - Membro do DJSI, pela 6ª vez; 2008 conglomerados do mundo na 149ª posição; - Membro do ISE da BM&FBovespa. - Membro do DJSI. Itaú Unibanco: Itaúsa / Itaú: Itaú Unibanco: - Prêmio de Melhor Companhia Aberta, concedido pela Apimec; - Primeiras empresas a aderirem ao Manual Abrasca de Controle - Premio de Melhor Marca pelo IR Magazine Awards; - Premio de Melhor Programa de Relações com Investidores no IR e Divulgação de Informações; - Euromoney: Melhor banco do Brasil; Magazine Awards Brazil 2010. - Membros do DJSI. - Management&Excellence: Banco Melhor Administrado da Duratex: Itaú: América Latina; - Conselho de Administração: Aprovação do novo Regimento; Eleição de - Latin Finance: Melhor banco de varejo da América Latina; - Membro do DJSI. 3 membros independentes; Aprovação dos Regimentos internos dos - Management&Excellence: Banco Melhor Administrado da Duratex: Comitês de Sustentabilidade, Auditoria e Gerenciamento de Riscos e América Latina. - Adesão ao Novo Mercado. Pessoas, Governança e Nomeação; Duratex: Itautec: - Dois cases selecionados para apresentação durante a 4ª Mostra Fiesp de - Inclusão das ações no ISE na Bovespa; - Selo Empresa Amiga da Criança; Responsabilidade Social: Planeta Água – Um Mundo Sustentável e - Adesão ao Manual Abrasca; - Selo Verde da USP; Escola de Marcenaria Tide Setúbal; - Regimento interno do Conselho de Administração; - Código de Ética e Conduta; - Ações incluídas no ISE da BM&FBovespa. - Políticas de: Recepção e Tratamento de Denúncias; Punição e - Registro dos produtos de informática junto ao EPEAT Itautec: Combate a Atos Ilícitos; Governança Corporativa; e ( Electronic Product Environmental Assessment Tool ). - 2ª empresa no Brasil a conquistar a Certificação de Projetos de Fornecimento de Bens e Serviços. Elekeiroz: Software CMMI Nível 3; Itautec: - Menção Honrosa ao Prêmio Fiesp Mérito Ambiental 2009; - Melhor empresa de automação bancária e comercial do Brasil – - Prêmio Fiesp Mérito Ambiental 2007; - Código de Ética e Conduta. Revista Info Exame. - Código de Ética e Conduta; Elekeiroz: - Prêmio Abrasca – Melhor Relatório Anual (Empresas com - 1ª Colocação no 5º Prêmio Fiesp de Conservação e Reuso de Água; receita líquida superior a R$ 1 bi. - Renovação da Certificação ISO/9001 com atualização para versão 2008. Elekeiroz: - Código de Ética e Conduta. 20

Gestão Orientada para a Sustentabilidade 2010 Itaúsa: - Revista Fortune: Itaúsa aparece no ranking dos 500 maiores 2009 conglomerados do mundo na 117ª posição, 32 posições acima do ano Itaúsa: anterior; - Revista Fortune: Itaúsa aparece no ranking dos 500 maiores - Membro do DJSI, pela 6ª vez; 2008 conglomerados do mundo na 149ª posição; - Membro do ISE da BM&FBovespa. - Membro do DJSI. Itaú Unibanco: Itaúsa / Itaú: Itaú Unibanco: - Prêmio de Melhor Companhia Aberta, concedido pela Apimec; - Primeiras empresas a aderirem ao Manual Abrasca de Controle - Premio de Melhor Marca pelo IR Magazine Awards; - Premio de Melhor Programa de Relações com Investidores no IR e Divulgação de Informações; - Euromoney: Melhor banco do Brasil; Magazine Awards Brazil 2010. - Membros do DJSI. - Management&Excellence: Banco Melhor Administrado da Duratex: Itaú: América Latina; - Conselho de Administração: Aprovação do novo Regimento; Eleição de - Latin Finance: Melhor banco de varejo da América Latina; - Membro do DJSI. 3 membros independentes; Aprovação dos Regimentos internos dos - Management&Excellence: Banco Melhor Administrado da Duratex: Comitês de Sustentabilidade, Auditoria e Gerenciamento de Riscos e América Latina. - Adesão ao Novo Mercado. Pessoas, Governança e Nomeação; Duratex: Itautec: - Dois cases selecionados para apresentação durante a 4ª Mostra Fiesp de - Inclusão das ações no ISE na Bovespa; - Selo Empresa Amiga da Criança; Responsabilidade Social: Planeta Água – Um Mundo Sustentável e - Adesão ao Manual Abrasca; - Selo Verde da USP; Escola de Marcenaria Tide Setúbal; - Regimento interno do Conselho de Administração; - Código de Ética e Conduta; - Ações incluídas no ISE da BM&FBovespa. - Políticas de: Recepção e Tratamento de Denúncias; Punição e - Registro dos produtos de informática junto ao EPEAT Itautec: Combate a Atos Ilícitos; Governança Corporativa; e ( Electronic Product Environmental Assessment Tool ). - 2ª empresa no Brasil a conquistar a Certificação de Projetos de Fornecimento de Bens e Serviços. Elekeiroz: Software CMMI Nível 3; Itautec: - Menção Honrosa ao Prêmio Fiesp Mérito Ambiental 2009; - Melhor empresa de automação bancária e comercial do Brasil – - Prêmio Fiesp Mérito Ambiental 2007; - Código de Ética e Conduta. Revista Info Exame. - Código de Ética e Conduta; Elekeiroz: - Prêmio Abrasca – Melhor Relatório Anual (Empresas com - 1ª Colocação no 5º Prêmio Fiesp de Conservação e Reuso de Água; receita líquida superior a R$ 1 bi. - Renovação da Certificação ISO/9001 com atualização para versão 2008. Elekeiroz: - Código de Ética e Conduta. 21

Gestão Orientada para a Sustentabilidade 2010 Assiduidade em Reuniões com Analistas: Itaúsa: - Revista Fortune: Itaúsa aparece no ranking dos 500 maiores 2009 2009 conglomerados do mundo na 117ª posição, 32 posições acima do ano Itaúsa: Duratex: 23 anos consecutivos anterior; - Revista Fortune: Itaúsa aparece no ranking dos 500 maiores - Membro do DJSI, pela 6ª vez; 2008 2007 conglomerados do mundo na 149ª posição; 2008 - Membro do ISE da BM&FBovespa. - Membro do DJSI. Itaú Unibanco: Itaúsa / Itaú: Itaú Unibanco: - Prêmio de Melhor Companhia Aberta, concedido pela Apimec; - Primeiras empresas a aderirem ao Manual Abrasca de Controle 2006 Itaú Unibanco: 15 anos consecutivos - Premio de Melhor Marca pelo IR Magazine Awards; - Premio de Melhor Programa de Relações com Investidores no IR e Divulgação de Informações; - Euromoney: Melhor banco do Brasil; Magazine Awards Brazil 2010. - Membros do DJSI. - Management&Excellence: Banco Melhor Administrado da Duratex: Itaú: 2005 América Latina; - Conselho de Administração: Aprovação do novo Regimento; Eleição de - Latin Finance: Melhor banco de varejo da América Latina; - Membro do DJSI. 3 membros independentes; Aprovação dos Regimentos internos dos - Management&Excellence: Banco Melhor Administrado da Duratex: Comitês de Sustentabilidade, Auditoria e Gerenciamento de Riscos e Itaúsa: 10 anos consecutivos América Latina. - Adesão ao Novo Mercado. Pessoas, Governança e Nomeação; Duratex: Itautec: - Dois cases selecionados para apresentação durante a 4ª Mostra Fiesp de - Inclusão das ações no ISE na Bovespa; - Selo Empresa Amiga da Criança; Responsabilidade Social: Planeta Água – Um Mundo Sustentável e - Adesão ao Manual Abrasca; - Selo Verde da USP; Escola de Marcenaria Tide Setúbal; - Regimento interno do Conselho de Administração; - Código de Ética e Conduta; - Ações incluídas no ISE da BM&FBovespa. - Políticas de: Recepção e Tratamento de Denúncias; Punição e - Registro dos produtos de informática junto ao EPEAT Itautec: Combate a Atos Ilícitos; Governança Corporativa; e ( Electronic Product Environmental Assessment Tool ). - 2ª empresa no Brasil a conquistar a Certificação de Projetos de Fornecimento de Bens e Serviços. Elekeiroz: Software CMMI Nível 3; Itautec: - Menção Honrosa ao Prêmio Fiesp Mérito Ambiental 2009; - Melhor empresa de automação bancária e comercial do Brasil – - Prêmio Fiesp Mérito Ambiental 2007; - Código de Ética e Conduta. Revista Info Exame. - Código de Ética e Conduta; Elekeiroz: - Prêmio Abrasca – Melhor Relatório Anual (Empresas com - 1ª Colocação no 5º Prêmio Fiesp de Conservação e Reuso de Água; receita líquida superior a R$ 1 bi. - Renovação da Certificação ISO/9001 com atualização para versão 2008. Elekeiroz: - Código de Ética e Conduta. 22

Dow Jones Sustainability Indexes (DJSI) Selecionada pela 6ª vez para o DJSI (2009/2010) Histórico de Pontuação nas 3 Dimensões e Geral 79 74 72 69 68 70 65 65 61 63 60 56 Social 55 Econômica 53 50 Geral 35 Ambiental 2006 2007 2008 2009 Líder em sustentabilidade no setor pela 3ª vez consecutiva Líder nas dimensões Econômica e Social, em 2009 23

Rankings Global 500 200 Maiores Grupos Privados em Faturamento FORTUNE (2) EXAME Melhores & Maiores (1) Itaúsa Itaúsa 2009 2010 2008 2009 Ranking Geral 3º 2º Brasil Brasil 2º 1º 500 Maiores 149º 117º Mundo (1) Edição julho/2010. (2) 2010. 24

Ranking EXAME Melhores & Maiores Julho/2010 25

Ranking EXAME Melhores & Maiores Julho/2010 26

Itaúsa no Mercado de Capitais

Evolução da Quantidade de Acionistas da Itaúsa 38.234 563 33.096 30.677 Residentes no Exterior (1) 676 27.855 741 Residentes do Brasil 524 Participação dos estrangeiros nas ações 37.671 12.914 32.420 21% 29.936 389 27.331 12.525 9.488 7.891 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jan/10 jun/10 (1) Abertura de acionistas no exterior a partir de mar/06 28

Fluxo de Dividendos e JCP (1) 1.415 CAGR (04 – 09) 17,6% 1232 1232 1.189 CAGR (04 – 09) 15,8% 1.165 1.138 1.107 31,8% 878 22,7% 758 758 Dividendos/JCP Recebidos/ A 702 701 receber direta e indiretamente 592 572 do Itaú Unibanco Holding 548 532 Dividendos/JCP Pagos/A pagar pela Itaúsa 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10 (1) Juros sobre o Capital Próprio Líquidos de IRRF. 29

Dividendos e JCP (*) Pagos / a Pagar R$ Milhões Aumento de Capital Dividendos Pagos Líquidos de Aumento de Capital 1.415 CAGR (04 – 09) 1.232 1.165 1.107 450 14,4% 266 250 300 758 592 100 100 965 966 915 807 702 658 572 492 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10 (*) Líquidos de IRRF. 30

Performance do Papel Itaúsa PN Quantidade de Negócios na BM&FBovespa (*) Em Mil 62.271 Participação no Ibovespa (1) (Itaúsa + Itaú Unibanco + Duratex+Redecard) 1.645 8,6% 43.837 38.611 23.217 990 12.157 CAGR (04 – 09) 55,7% BM&FBovespa 8.161 6.810 Anual CAGR (04 – 09) 91,5% 495 Acumulado de CAGR (04 – 1S10) 73,5% 845 janeiro a junho 736 64 165 49 416 174 72 47 31 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10 (*) Bolsa de Valores de São Paulo (1) Carteira de Maio a Agosto de 2010 31

Volume Financeiro Médio Diário R$ Mil 5.729.960 4.921.341 4.643.852 4.132.780 76.808 75.320 76.891 74.494 68.958 2.049.193 CAGR (04 – 09) 35,6% BM&FBovespa 1.370.480 Volume Financeiro 1.013.885 CAGR (04 – 09) 49,9% 234,55% Médio Diário (ITSA4) 32.497 24.167 22.267 10.138 17º maior volume financeiro da BM&FBovespa 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10 (média dos últimos 20 pregões até 09/08/2010) 32

Desconto no Preço da Itaúsa 30/06/10 (1) Corresponde ao valor em bolsa das companhias abertas controladas pela Itaúsa (*). VMxVP Valor de Valor de Participa ção Participação Valor de R$ Milhões Mercado (1) % (2) Valor de mercado da soma das partes, ou seja, a (%) Mercado % Mercado (2) parcela detida pela Itaúsa em cada companhia Itaú Holding 2,7 x 149.619 99.336 54.846 Itaú Unibanco Holding 36,66% aberta controlada. Duratex 3,1 x 7.641 2.699 Duratex 3.661 35,32% (3) Valor líquido de demais ativos e passivos. Itautec 1,1 x 594 531 499 (4) Valor de mercado teórico da Itaúsa, calculado com 94,01% Itautec base na soma do valor de mercado das Elekeiroz Elekeiroz 0,8 x 601 370 357 96,49% participações detidas pela Itaúsa nas companhias abertas controladas. Outros Investimentos Outros Investimentos (249) (3) Excluído (5) Valor de mercado "real", ou seja, o valor apurado Total - Itaúsa Total - Itaúsa 2,2 x (4) 58.153 através da cotação das ações da Itaúsa em bolsa (*). o Prêmio Itaúsa Valor de Mercado pelo 47.811 Itaúsa Valor de Mercado (5) (6) Valor calculado de desconto. O desconto é válido para a data-base em que foi calculado, pois varia controle Desconto % Desconto % (6) - 17,78% diariamente com as cotações das empresas abertas no mercado. (*) Utiliza-se para efeito de cálculo a cotação média da 39,03% 655.939 mil ações ON Free Float ( 30/06/10 ): ação mais líquida no último dia do período. 82,07% 2.210.638 mil ações PN 33

Histórico do Desconto - Itaúsa • 4ª Reunião com Analistas; Selecionada pela 2ª vez para o DJSI (2004) • 5ª e 6ª Reuniões com Analistas; Em % • Selecionada pela 3ª vez para o DJSI (2006) • 7ª Reunião com Analistas; • Selecionada pela 4ª vez para o DJSI (2007) 40,7 • 8ª Reunião com Analistas em 9 de dezembro de 2008 • Selecionada pela 5ª vez para o DJSI (2008) • Bonificação de 10%; 30,4 • Associação Duratex/Satipel 25,2 23,9 23,3 23,0 21,2 17,8 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09 dez/09 jun/10 34

Criação de Valor para o Acionista

Vantagens Competitivas • Entre as 15 maiores instituições financeiras do mundo por valor de mercado; • 4,9 mil agências e postos de atendimento bancário; • Importante ganho de escala em todos os segmentos e sinergias significativas em vários negócios; • Marcas fortes e reconhecidas; • Produtos direcionados aos diferentes segmentos de consumo; • Economias de escala: maior fabricante de painéis de madeira industrializada do hemisfério sul e um dos 10 maiores produtores mundiais de louças e metais sanitários; • Localização geográfica das plantas próximas a importantes centros consumidores; • Auto-suficiência florestal com baixa distância de abastecimento às plantas; • Estrutura de capital equilibrada. • Força da marca – mais de 30 anos de presença no mercado nacional • Habilidades superiores no desenvolvimento de produtos de maior valor agregado • Maior rede de serviços de tecnologia do país – 3.700 cidades atendidas • Capacidade de produção em alta escala • 10ª maior base instalada de ATMs no mundo • Pioneira em TI Sustentável no Brasil • Única produtora integrada da América Latina de oxo-alcoóis, anidridos ftálico e maleico e plastificantes. • Auto geração de energia de cerca de 70% das necessidades do site de Várzea Paulista 36

Criação de Valor para os Acionistas Disseminação da Cultura Investimentos Organizacional Valorização Estrutura do Capital de Capital Geração de Valor Humano com Autonomia Internaciona- Sustentabilidade Operacional lização das das Empresas Empresas Liderança Marcas nos Setores de Atuação 37

Filosofia Operacional • Holding pura de capital aberto; • Ser controladora em todos os investimentos; • Centralização das decisões financeiras e estratégicas das empresas, de forma a proporcionar-lhes melhores condições de expansão; • Autonomia operacional das empresas; • Liderança em setores de atuação; • Empresas individuais focadas nos seus próprios negócios. Todas as empresas possuem a visão Itaúsa da maneira de desenvolver e gerir cada um de seus negócios. 38

Valor de Mercado (1) x Patrimônio Líquido da Controladora R$ Milhões 51.411 47.811 CAGR (04-1S10) = 23,7% 42.211 CAGR (04-1S10) = 17,5% 34.226 31.091 2,2x 2,6x 23.503 2,7x 1,9x 2,7x 14.833 2,4x 21.544 19.786 1,7x 16.592 15.676 12.842 8.879 9.754 2004 2005 2006 2007 2008 2009 jun/10 Valor de Mercado Patrimônio Líquido (1) Considera a cotação média da ação PN no último dia de negociação do período x total de ações em circulação. 39

Valorização das Ações Preferenciais – ITSA4 Evolução de R$ 100 Investidos em 9 de Agosto de 2000 até 9 de Agosto de 2010 Em R$ Valorização Média Anual em Reais 1.541 Itaúsa (1) Itaúsa (2) Ibovespa (3) Subprime 10 anos 31,45% 24,96% 15,17% Lehman 5 anos 31,54% 26,33% 19,98% Brothers Elevação das 1 ano 29,44% 25,71% 20,47% Taxas do FED 928 Período 410 Ataque Crise Eleitoral ao WTC Brasileiro Argentina 100 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 (1) Com Reinvestimento de Dividendos (2) Sem Reinvestimento de Dividendos (3) Ibovespa 40

ITAÚSA – INVESTIMENTOS ITAÚ S.A. 42

     2010 2

         2010 4

SOLUÇÕES DE SOLUÇÕES DE SERVIÇOS DISTRIBUIÇÃO AUTOMAÇÕES COMPUTAÇÃO TECNOLÓGICOS (TALLARD) • Automação Bancária • Computação Pessoal • Instalação e Integração • Distribuição de produtos • Automação Comercial • Computação Corporativa • Assistência Técnica de computação e rede • Cabeamento e Rede em países da América • Service Desk Latina e Caribe • Data Center Services • ATMs • Notebooks • Impressoras fiscais • Desktops • 2.000 técnicos de campo • Produtos IBM • Terminais de PDV • Netbooks • 35 filiais (Brasil) • Produtos Apple  2.000 técnicos de campo • Terminais de Auto Atendimento • All-in-One • Laboratório de desenvolvimento • Produtos Avaya  35 filiais • Sistemas de Self Check-out • Servidores • Laboratório de reparo • Produtos NetApps  laboratório de desenvolvimento • SW de Automações e TEF • Serviços de Terceirização • Centro de logística avançada • Produtos Itautec  laboratório de reparo  centro de logística avançada 23% (a) 37% (a) 18% (a) 22% (a) (a) baseado na receita bruta do 1S 2010 2010 5

2010 6

Eficiência Operacional & Financeira Fortalecimento de Capacidades Gestão de ativos Governança Corporativa • • Gerenciamento de Capital de Giro Diretoria Executiva • • Alavancagem e Endividamento Modelo de negócio • • Políticas e procedimentos de contingências Práticas de gestão organizacional • • Automatização de processos (novo ERP) Portfólio de produtos e serviços • • Sistema de avaliação de desempenho Estrutura de Vendas e Marketing • • Planejamento Operacional & Financeiro Planejamento Estratégico • • CRESCIMENTO RENTÁVEL E SUSTENTÁVEL 2010 8

Conselho de Administração Diretoria Executiva 1. Ricardo Egydio Setubal (Presidente) 1. Mário Anseloni (a) Presidente (CEO) 2. Alfredo Egydio Arruda Villela Filho (Vice-Presidente) 2. Cláudio Vita VP Unidade Automações 3. Rodolfo Villela Marino 3. José Roberto Campos (a) VP Unidade Computação 4. Paulo Setubal 4. Armando Xavier Diretor Unidade Serviços Tecnológicos 5. Renato Roberto Cuoco 5. João Batista Ribeiro (a) VP Finanças & Administração (CFO) 6. Mário Anseloni (a) 6. Ricardo Bloj (a) VP Operações (COO) 7. Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca (a) (b) 7. Wilton Ruas VP Tecnologia & Inovação (CTO) 8. Luiz Antônio de Moraes Carvalho (a) (b) 8. Bayard Picchetto Diretor Jurídico 9. Chu Tung (a) (b) 9. Romilson Bastos Filho (a) Diretor Marketing 10. Eduardo Pellegrina (a) Diretor Recursos Humanos CONSELHEIROS SUPLENTES: 1. Olavo Egydio Setubal Júnior 2. Ricardo Villela Marino COMITÊS:  Comitê de Estratégia (Carlos Eduardo)  Comitê de Pessoas e Governança (Luiz Antônio)  Comitê de Auditoria (Tereza Grossi) (a) contratado no primeiro semestre de 2010  Comitê de Divulgação (Ricardo Setubal) (b) conselheiro independente 2010 9

• • •  2010 10

2T 2010 1S 2010 R$ Milhões 2T 2009 2T 2010 1S 2009 1S 2010 vs 2T 2009 vs 1S 2009 Receita Líquida 408 551 34,9% 838 1.015 21,1% Lucro Bruto 72 93 29,0% 147 174 18,8% Lucro Operacional (a) 9 16 64,9% 24 30 24,3% Lucro Líquido 9 15 76,0% 14 21 48,5% EBITDA 15 21 40,9% 34 41 20,7% Geração Operacional de Caixa 63 93 47,5% 87 30 (65,0%) ROE médio anualizado (b) n.a. n.a. n.a. 6,3% 8,9% 2,6 pp (a) lucro operacional antes dos resultados financeiros (b) ROE calculado utilizando o patrimônio líquido médio de 5 trimestres 2010 12

• º Resultado Ajustes Não Resultado R$ Milhões Recorrente Recorrentes Publicado Lucro Bruto 189 (15) 174 Lucro Líquido 24 (3) 21 EBITDA 51 (10) 41 Resultado Ajustes Não Resultado R$ Milhões Recorrente Recorrentes Publicado Efeito no Patrimônio Líquido (*) 512 (22) 490 ROE médio anualizado 9,4% (0,5 pp) 8,9% • (*) Impacto no PL de 2010 (3) (*) Impacto no PL de 2009 (19) ROE calculado utilizando o patrimônio líquido médio de 5 trimestres 2010 13

Geração Operacional de Caixa (R$ Milhões) Ciclo de Conversão de Caixa (Dias) + Estoques + Clientes – Fornecedores 2010 14

R$ milhões Dez/09 Mar/10 Jun/10 Caixa 33 40 106 Clientes 465 419 385 3,2 Estoques 384 406 311 500 Ativo Total 1.279 1.264 1.204 3,0 450 2,5 2,4 Passivo Circulante 562 510 470 400 2,3 2,5 2,1 350 Endividamento Curto Prazo 123 177 191 1,9 288 2,0 300 Endividamento Longo Prazo 127 150 135 219 217 250 Exigível a Longo Prazo 241 252 244 189 1,5 200 148 134 Patrimônio Líquido 476 482 490 150 1,0 100 0,5 Indicadores de Risco Dez/09 Mar/10 Jun/10 50 - - Líquidez Corrente 1,76 1,93 1,98 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Liquidez Geral 1,43 1,49 1,50 Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA (Vezes) Dívida Líquida (R$ milhões) 217 288 219 Dívida Líquida/PL 46% 60% 45% 2010 15

+335,5% +154,8% 236 179 6 142 7 3 263 3 130 119 103 2 1 1 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 1º Semestre 2º Semestre 1º Semestre 2º Semestre 2010 16

+26,1% +16,9% 380 409 252 214 316 176 413 226 353 198 347 180 285 130 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 1º Semestre 2º Semestre 1º Semestre 2º Semestre 2010 17

+27,2% +23,9% 110 54% 116 +35,6% 87 50% 93 +16,3% 46% 50% 1S09 1S10 1S09 1S10 1S09 1S10 Desktops Notebooks 2010 18

-4,3% -2,1% 735 214 218 751 186 606 727 696 204 199 196 604 174 641 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 1º Semestre 2º Semestre 1º Semestre 2º Semestre 2010 19

 63 61 53 53   34  24 23 15 • • 2007 2008 2009 1S10 • Imobilizado P&D 2010 20

Certificação ISO 14.001 desde 2003; • Política Ambiental desde 2001; • Certificação dos produtos com normas internacionais (RoHS e Weee); • • Desktops, notebooks, netbooks e ATMs desenvolvidos com política de eliminação de substâncias nocivas ao meio ambiente; Produtos de computação registrados no EPEAT ( Electronic Product • Environmental Assessment Tool ) no nível Gold ; Centro de Reciclagem de Jundiaí/SP aderente às políticas de resíduo • sólido e práticas de logística reversa (100 toneladas/mês de resíduos encaminhado para reciclagem). RoHS – Restriction of Certain Hazardous Substances Weee – Waste Electrical and Electronic Equipment 2010 22

Programa de visita de estudantes nas instalações industriais • (Recepcionados 328 estudantes no 1S10); “Programa de Inclusão Eficiente” - incentiva a contratação de • Portadores de Necessidades Especiais; • Programa “Empresa Amiga da Criança” desde 2004 (parceria com a Fundação Abrinq); • Programa “Na Mão Certa”, pacto empresarial proposto pelo Instituto WCF Brasil e Ethos; Doação de equipamentos para escolas em parceria com ONGs • especializadas dentro das iniciativas de inclusão digital; • Programa “Atleta do Futuro” em parceria com o SESI de Jundiaí/SP. 2010 23

Empresa de melhor tecnologia para o setor financeiro da América • Latina, através do “ World Finance Technology Awards 2010 ” concebido pelo World Finance Technology Institute (Inglaterra) Pelo segundo ano consecutivo, Empresa com melhor reputação • dentre os CIOs do Brasil em Soluções de Automação Bancária e Comercial, através da “Pesquisa Info de Marcas 2010 ” conduzida pela Revista InfoExame Empresa com um dos quatro melhores relatórios de sustentabilidade • do mundo na categoria Tecnologia - Hardware (Relatório Anual de Sustentabilidade 2008), através do “GRI Reader’s Choice Award 2010 ” conduzido pelo Global Reporting Initiative (GRI) 2010 24

A Itautec está tomando ações sólidas para criar as condições que a  levarão a um novo ciclo de crescimento rentável e sustentável. No início de projeto de transformação, os primeiros resultados  obtidos sinalizam perspectivas promissoras para o futuro da Itautec. Novas práticas de gestão associada às capacidades, posicionamento  e valores desenvolvidos ao longo de trinta anos, qualificam a Itautec a almejar novos patamares de desempenho. 2010 25

Refinaria Central Aplicações Petroquímica Finais 3 2010

Construção Civil Automotivo Vestuário Alimentício Ind. Químicas Diversos 4 2010

2-Etil Hexanóico 100% Maleico 100% Oxo-Álcoois 93% 7% Plastificantes 55% 45% Ftálico 53% 47% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros 5 2010

2-Etil Hexanóico 81% 19% Oxo-Álcoois 63% 37% Maleico 53% 47% Ftálico 52% 44% 4% Plastificantes 49% 38% 13% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros Importações 6 2010

5% 2% Construção Civil 6% 27% Exportação Automotivo 12% Vestuário Ind. Químicas Diversas Outros 15% 17% Alimentícia Public/Com. Visual 16% 7 2010

35,8 36,0 média anual 2005 a 2009 2010 8 2010

63 63 62 55 55 59 62 49 203 195 195 48 44 175 181 147 148 135 135 118 63 61 61 59 58 52 51 48 37 34 45 38 34 20 30 16 9 6 11 9 1ºT 08 2ºT 08 3ºT 08 4ºT 08 1ºT 09 2ºT 09 3ºT 09 4ºT 09 1ºT 10 2ºT 10 1ºT 08 2ºT 08 3ºT 08 4ºT 08 1ºT 09 2ºT 09 3ºT 09 4ºT 09 1ºT 10 2ºT 10 9 2010

5% 5% 4% 7% 11% 16% 5% 5% 6% 18% 7% 11% 16% 21% 15% 17% 14% 14% 27% 31% 27% 75% 69% 68% 38% 35% 34% 1ºS 08 1ºS 09 1ºS 10 1ºS 08 1ºS 09 1ºS 10 Plastificantes Oxo-Álcoois Anidridos Orgânicos MI Orgânicos ME Inorgânicos MI Inorgânicos Resinas Formol 10 2010

11 2010

30,5 95,5 82,2 7,4 55,4 (106,6) Margem Preço de Volume de Consumo de Índ. Téc. De Margem 1º sem/09 Venda Venda MP e Outros MP e Outros 1º sem/10 Variáveis Variáveis 12 2010

124,0 8,1 82,2 117,0 (105,7) (61,1) Margem Preço de Volume de Consumo de Índ. Téc. De Margem 1º sem/08 Venda Venda MP e Outros MP e Outros 1º sem/10 Variáveis Variáveis 13 2010

14 2010

2-Etil Hex. 92% Oxo-Álcoois 83% Formol 83% Maleico 79% Ftálico 77% Resinas 72% Sulfúrico 62% Plastificantes 59% 85% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 15 2010

100% 89% 80% 79% 79% 78% 76% 75% 74% 69% 68% 60% 64% 56% 40% 20% 0% 2005 2006 2007 2008 2009 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 16 2010

       17 2010

    18 2010

         19 2010

0,0

  100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 97% 94% 90% 82% 100% 70% 93% 87% 60% 78% 67% 19% 55% 11% 33% 1% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

33,0% 32,5% 67,0% 67,5%

Chapa de 2.044,5 98% 1.996,9 2 ,0% Fibra 86% MDP 1.152,8 881,7 MDF 85% 2008 2009 1S09 1S10 39,4% 36,1% 34,3% 32,1% 32,4% 31,9% 26,9% 1.749,3 24,9% 1.487,6 883,7 558,5 705,8 400,2 286,5 175,9 2008 2009 1S09 1S10 2008 2009 1S09 1S10

25000 24950 24900 24850 24800 24750 24650 24700 24550 24600 24400 24450 24500 24350 24300 24250 24200 24150 24100 24050 24000 23950 23900 23850 23800 23700 23750 23650 23600 23550 23450 23500 23350 23400 23200 23250 23300 23150 23100 23050 23000 22900 22950 22850 22800 22650 22600 22750 22700 22550 22500 22450 22400 22350 19.802 22300 22250 22150 22200 22100 22050 21950 22000 21850 21900 21750 21800 21700 21650 21600 21550 21500 21400 21450 21300 21350 21250 21200 21100 21150 21050 20900 20850 21000 20950 20750 20800 20700 20650 20550 20600 20500 20450 20400 20300 20200 20250 20350 20100 20150 17.563 20050 20000 19950 19900 Sanitários 19850 19800 19750 19700 19650 19600 19550 19500 19450 19350 19400 19300 19250 19200 19150 19100 19050 19000 18950 18900 18850 18800 18750 18700 Metais 18500 18550 18600 18650 18450 18400 18350 18300 18250 18200 18150 18100 18050 17850 18000 17950 17900 17750 17800 17700 17600 17650 98% 17550 17500 17450 17400 17350 17300 17200 17250 17150 17100 17050 17000 16950 16850 16900 16750 16800 2 ,0% 16700 16650 16600 16550 16500 16450 16400 16350 16300 16100 16250 16150 16200 16050 16000 15950 15900 15850 15800 15750 15700 15650 15600 15550 15500 15450 15400 15350 15300 15250 15200 15150 15100 15050 15000 14950 14900 14850 14800 14750 14700 14650 14600 14550 14500 14450 14400 14350 14300 14250 14200 14150 14100 14050 13800 13850 13900 13950 14000 13750 13700 13650 13600 13550 13500 13450 13400 13350 13150 13250 13200 13300 13050 13100 10.696 13000 12950 12900 12850 12650 12800 12750 12700 12500 12600 12550 12450 12400 12350 12300 12250 12200 12000 12050 12150 12100 11900 11950 11850 11800 11750 11700 11650 11600 11500 11450 11550 9.015 11400 11350 11300 11250 11200 11100 11150 11050 11000 10950 10900 10850 10800 10750 10700 10650 10600 10500 10450 10550 10400 10350 10300 10250 10150 10200 10050 10100 10000 9950 9850 9800 9900 9750 9700 9650 9600 9550 9500 9450 9400 9300 9350 9200 9150 9250 9050 9100 9000 8950 8900 8850 8800 8750 8700 8650 8600 8550 8500 8450 8400 8300 8350 8250 8200 8100 8150 8050 8000 7950 7900 7850 7750 7800 Sanitárias 7700 7650 7600 7550 7350 7450 7500 7400 7300 7250 7200 7150 7100 Louças 7050 7000 6900 6950 6850 6800 6750 6700 6650 6600 6550 6500 6450 6400 6350 6250 6150 6300 6200 6100 6050 6000 5950 5900 5850 5800 88% 5700 5750 5650 5600 5500 5550 5450 5400 5300 5250 5350 5200 5150 5100 5050 4950 5000 4900 4850 1 2 ,0% 4750 4800 4600 4650 4700 4450 4550 4500 4400 4350 4300 4250 4200 4100 4150 4050 4000 3850 3750 3800 3900 3950 3700 3650 3600 3550 3500 3450 3200 3400 3350 3300 3250 3150 3100 3050 3000 2950 2900 2800 2850 2700 2600 2550 2750 2650 2500 2450 2350 2400 2250 2300 2050 2100 2200 2150 2000 1950 1900 1850 1800 1750 1700 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1250 1300 1350 1200 1150 1050 1100 850 900 950 1000 800 750 650 600 700 500 550 400 300 450 350 250 200 150 100 50 0 2008 2009 1S09 1S10 43,2% 41,5% 40,7% 38,5% 757,2 698,7 31,6% 27,6% 26,3% 23,4% 435,2 339,0 199,2 193,1 137,7 79,3 2008 2009 1S09 1S10 2008 2009 1S09 1S10

jul-06 jul-07 jul-08 jul-09 jul-10 Espanha 20,0 Irlanda 13,3 Colombia 11,3 Grécia 11,0 Portugal 10,8 França 10,0 Zona do Euro 10,0 Turquia 10,0 Estados Unidos 9,7 Bulgária 9,7 Polônia 9,6 Suécia 8,8 Bélgica 8,6 Chile 8,5 Itália 8,5 Venezuela 8,4 Uruguai 7,9 Canada 7,9 Reino Unido 7,8 Peru 7,6 Israel 7,2 Brasil 7,0 Alemanha 7,0 Russia 6,8 Dinamarca 6,6

536 510 376.333 367.047 465 415 355.345 380 300 350 329.250 312.385 294.745 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2005 2006 2007 2008 2009 UDM 2010* 1.529,0 1.410,3 1.276,8 1.227,3 936,0 1.067,7 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10

    5.417 74.351 4.169 3.383 59.424 2.111 48.593 1.360 43.789 43.471 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010