Experience Beyond Food Zen Corporation Group Public Company Limited - PowerPoint PPT Presentation

Experience Beyond Food Zen Corporation Group Public Company Limited Opportunity Day 18 th March 2020

Agenda 1. Overview 2. FY-2019 Financial Performance 3. 2020 Outlook 2

Agenda 1 Overview

Improvement in 4Q19 but Tough Start in 2020 • Despite slowing economy, Q4 revenue growth 15% • Revenue growth +15% YoY by branch expansion, delivery and retail • SSSG -3%, improved from Q3 but December high season was slower than usual • 1-time allowance for 2 branch closures of 8 Mn, strategic move to improve future profit • ZEN has clear focus in 2020 but Covid-19 presents major disruption • Corona virus has emerged at time where economy already slowing down • The recovery will depend on how soon the virus can be contained • ZEN group to open fewer new equity stores in 2020, reduce investment and risk • Increase profitability of existing branches, renovate older branches • Focus on franchise business, Khiang to open ~100 stores with support from regional partners • Reduce our costs and improve internal efficiency with upgraded IT 4

Coping with Covid-19 situation Impact from Covid-19 • People reduce the risk of infection by avoiding in crowed area such shopping mall • Alert from various media to avoid uncooked food e.g. Sushi Coping Increase store cleanliness measure with Covid-19 Ensuring cleanliness standards for imported raw materials Adjust the menu to suit the situation, focusing on cooked food Increase online sales channels, Delivery Sales ratio 7.0% focusing on delivery 5.7% 5.5% 4.2% 2.6% Maintain profits from cost 1.6% management 5 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 Jan-20 Feb-20

Preventative Actions Covid-19

Consumer Confidence Continues to Slide ZEN SSSG in 4Q19 was - 3% from Weak ‘High Season’ Consumer Confidence index 82.2 1Q19-4Q19 • CCI improves prior to general election but then resumes 81.1 80.8 80.4 downward trend on political uncertainty and poor 79.7 economic results e.g. export slowdown • Jan-Feb sales also impacted by air pollution in Bangkok • 2Q19 improves but impact by fire at Central World in April 77.8 • 3Q-4Q consumer confidence continues to slide to lowest 1Q18-4Q18 in 4 years • Rising CCI, marketing promotions and product innovation drives SSSG in 1Q18-2Q18 • CCI peaks in 3Q18 and then changes to downward trend, tourism 73.6 ❑ SSSG 25.7% impacted by negative incidents e.g. boat sinks ❑ TSSG 19.9% 18.6% 15.0% 69.4 12.5% 7.8% 6.5% 4.4% 3.9% 3.3% 1.8% -1.3% -2.3% -3.0% -4.4% -10.0% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 7

Development of Khiang Continues DELCO Format 6 Formats of Khiang at Khiang Saladang Standalone Format at The Curve Onnut17 Gas Station Format at Khiang PPT Phrannok FY 2019 49 Outlets 3Q19 32 Outlets 2Q19 15 Outlets 1Q19 Food Court Format at Khiang Food Patio 2 Outlets Central Bangna 1 st Khiang restaurant DEC18 Community Mall Format OP Format 8 at Khiang Cherry Mall at Khiang Lotus Srinakarin

49 Khiang Branches Opened as of December 2019 Community Gas Station Standalone Food Court DELCO Mall ปตท . เจษฎาบดินทร ์ ปตท . สระบุรี วังน้อย บางพูน ( ปทุมธานี ) เชอร ์รี่ มอลล์ คลอง RCA พระราม 9 • • • • • • Food Patio CPN ( นนทบุรี ) ปตท . วังน้อย โรจนะ The Curve อ่อนนุช หลวง ( ปทุมธานี ) บางนา ศาลาแดง • • • ปตท . นวมินทร ์ ปตท . โรจนะอุทัย HO อ่อนนุช 17 Canopy บางบอน เซ็นทรัลวิลเลจ • • • • • Open Plan พรานนก - พุทธ ปตท . แก่งคอย ตะวันนา สุวรรณภูมิ ฟู ้ ดวิลเลจ • • • • Mille Malle มณฑลสาย 4 OB ปตท . ประชาอุทิศ 90 เขียง นิมมานเหมิ เขียงทอง เซ็นทรัล เซ็นทรัล แจ้งวัฒนะ • • • • ปตท . พระราม 2 ปตท . พุทธมณฑล นทร ์เชียง ใหม่ พัทยาบีช โลตัส พระราม 4 • • • • Im China Town กม .35 สาย 4 เขียง ถ . หมื่นด้าม โลตัส พัฒนาการ • • ปตท . บางกรวย - ไทร ปตท . Retail รังสิต พร ้ าคต เชียง ใหม่ โลตัส ศรีนครินทร ์ • • • น้อย ( นนทบุรี ) คลอง 7 เขียง อารีย์สัมพันธ์ โลตัส พระราม 1 • • ปตท . บ้านกล้วย ไทร ปตท . เจ้าคุณทหาร ซอย 5 เมโทรมอลล์ เพชรบุรี • • • น้อย ปตท . บางแค เขียง พญาไท • • ปตท . พุทธมณฑล กาญจนาภิเษก เขียง สัมมากร • • สาย 3 ปตท . บางนาตราด สุขาภิบาล 3 • ปตท . ฉลองกรุง กม .34 • ( DELCO) ปตท . พุทธสาคร OB ปตท . สินชัยกาญจน์ เขียง บาง ใหญ่ คลอง • • • ปตท . สมุทรสาคร ศีขรภูมิ ถนน • ปตท . สระบุรี แก่ง ปตท . พระยาสุเรนทร ์ • • คอย ท่าพระอาทิตย์ • 9

Khiang Shophouse Model Provides High Opportunity Shophouse model requires small investment with high potential • Location in shophouse in CBD or high-traffic location • Invest < THB 1 million • Daily sales THB 20-30k • Organise delivery with local riders • Payback within 1 year 10

4Q19 Marketing Promotions & Activities 11

Delivery Grows 8x in 2019 Delivery sales aggressively grow in 2019 with professional partners Delivery sales aggressively grow in 2019 with professional partners Delivery sales aggressively grow in 2019 with professional partners 42.5 and 4-digit call center number and 4-digit call center number and 4-digit call center number 30.3 18.3 THB Million THB Million THB Million 10.5 4.2 3.4 3.1 2.8 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 12

Commercial Retail Business Grows 4x in 2019 Traditional Modern Modern Modern Modern Modern Trade Trade Trade Trade Trade Trade - General Market - Gourmet Market - Makro - Tesco Lotus - Tops - Big C (The Mall Group) Wholesales 1500 branches Supermarket Supercenter - Souvenir Shop 115 branches 200 branches 800 branches 15 branches - Export International 9.8 8.2 6.9 THB Million 3.4 2.7 1.6 1.5 1.4 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 13

New Brand Din’s Opened in December High Potential and Will Expand in 2020 ✓ Din ’ s Neo-Taiwanese restaurant with more than 10 Branches in Japan ✓ ‘ The Flying Xiao Long Bao ’ restaurant with reasonable price ✓ Easy to expand both equity and franchise model (Shop, food court, kiosk) ✓ First branch @ Samyan Mitrtown, and will expand in 2020 鼎 = Establishing the New ( Din ) 14

Agenda 2 FY-2019 Financial Performance

Business Group Structure and Revenue Structure Business Groups Revenue Structure I. Restaurant Delivery , 2.6% Other Income, Business 0.9% Franchise Fees, 2.8% Restaurant, Franchise, 85.9% 9.1% II. Franchise Raw Material Business Sales, 6.2% Retail, 0.9% III. Other Food Related Business • Retail Products • Delivery & Catering * FY2019 data 16

Opened 100 New Branches in 2019 New Brand Khiang Opened 49 Branches Total Type of Brand Equity Franchise Business Outlets - 48 48 3 28 25 Japanese 1 24 23 Restaurant Other Japanese - 10 10 - 3 3 Thai Traditional 148 177 29 Thai Thai Street Food Restaurants 13 49 36 Total 171 345 174 17

FY-2019 Total Revenue and Net Profit • Total revenue of FY-2019 increased by 6.1% YoY, driven by restaurant sales including delivery and retail business • Net profit of THB 114 Mn (excl.1-time), dropped 7.1%; Net margin decreased from 4.1% to 3.6% Total Revenue Net Profit Net margin 4.3% 2.2% 4.7% 3.4% THB Million YoY +6.1% Excl.1-time 4.3% 3.1% 4.1% 3.6% 160 3,144 140 114 2,965 140 17 (excl.1-time) 3,000 120 123 8 2,500 (excl.1-time) 100 106 2,000 YoY -40.3% 80 Excl.one-time -14.9% YoY +15.8% 1,500 YoY -24.2% 60 855 Excl.one-time -7.1% 738 27 1,000 40 (excl.1-time) 500 8 31 20 19 0 0 4Q18 4Q19 FY2018 FY2019 4Q18 4Q19 FY2018 FY2019 18

All Businesses Show Growth in 2019 THB Million Commercial Retail Restaurants & Delivery Revenue Franchise Fee and Merchandise Sales YoY +4.5% YoY + 17.2% YoY +293% 268 2,686 2,806 28 229 YoY +263% YoY +15.0% YoY + 4.8 % 10 8 7 7 670 668 694 659 662 684 703 758 72 69 71 69 3 60 59 3 56 2 2 1 39 Revenue from Main Businesses Franchise Fee YoY +6.2% 3% 2% Merchandise and 6% Retail Sales 2,922 3,103 YoY +15.0% 8% 36% 5% 840 782 751 731 757 711 729 724 16% 24% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 FY18 FY19 *FY2019 data 19