2011 Preliminary 2011 Preliminary Results Results 8th March 2012 8th March 2012
Today’s Presentation Team ������������ � ��������������������������������� �������������� � ������������������������ ������������� � ����������������������������������� � �
2011 Full Year Highlights � ������������������������������������� !�"�#������������������� ��$��%%������������������%��&'() � ������������$��%%���������������'*)� � +����,������������������-'&)����./'-� � 0�#12+����*'�)����.(�'�� � 0������('�)�����3'�� � #����������������������������������������'-� � �����������������,��4*��������5������������������������61��� ��������,�7����8 �������������������� ���������9��������,����������������������������������%�#:+; � � �
Financial Review Financial Review
2011 Financial Highlights 7����������./'���4�'/)5����.�&<'-� � � 0�#12+����.&'���4*'�)5����.(�'�� � +�=������0�������'���4('�)5�����3'�� � �����������������%�������.�-�'&��4�-�->�.�--'<�5��%����.�&'<�� ����������������,�������������,� ����/�����������%���������%�.�*-'-� � / /
KPIs show consumer resilience �������4.5 �������4.5 �������4.5 �������4.5 +����������4�5 +����������4�5 +����������4�5 +����������4�5 < < < < -0.2% /- /- /- /- 4.5% ('&� ('&� ('&� ('&� ('*� ('*� ('*� ('*� ('*- ('*- ('*- ('*- * * * * &/ &/ &/ &/ ( ( &- &- &- &- ( ( 0.6% �'*� �'*� �'*� �'*� �'(3 �'(3 �'(3 �'(3 -2.3% �'*� �'*� �'*� �'*� &<'� &<'� &<'� &<'� �/ �/ �/ �/ / / / / &<'� &<'� &<'� &<'� -2.1% +2.3% &*'� &*'� &*'� &*'� �- �- �- �- & & & & �/ �/ �/ �/ +0.4% 5.9% &'*� &'*� &'*� &'*� &'33 &'33 &'33 &'33 /'-� /'-� /'-� /'-� � � � � �- �- �- �- �/ �/ �/ �/ � � � � �- �- �- �- � � � � / / / / - - - - - - - - �--3 �--3 �--3 �--3 �-�- �-�- �-�- �-�- �-�� �-�� �-�� �-�� �--3 �--3 �--3 �--3 �-�- �-�- �-�- �-�- �-�� �-�� �-�� �-�� +����,�������������� 7���������������������� 2009 Stated on a pro-rata 52 week basis (
Revenue analysis Revenues up, with higher admissions offsetting flat ticket price and lower spend per person .� &-- &-- &-- &-- +1.5% +4.8% 9��������������,�����������A 342.8 348.0 327.1 �������������%��2�,������ �/- �/- �/- �/- 24.3 25.4 17.8 �-- �-- �-- �-- 7�������%%��������������������� 82.8 81.6 81.6 ���������� �/- �/- �/- �/- �-- �-- �-- �-- ��'����� !�����#������������$� 235.8 242.1 226.5 �%%������������������&'()���� �/- �/- �/- �/- �-�������7������@02# �-- �-- �-- �-- /- /- /- /- - - - - �--3 �--3 �--3 �--3 �-�- �-�- �-�- �-�- �-�� �-�� �-�� �-�� ��$�?%%��� 7����� ?���� 2009 Stated on a pro-rata 52 week basis *
2011/12 Trading split B� B� B� B� B� B� B� B� 9C 9C 9C 9C �-�� &<'� +����������4�5 ��'��4&<)5 �/'��4/�)5 7�������4.�5 �(�'(�4&*)5 �<&'&�4/�)5 �&<'- 7�����������, �-������������� 0����������������� ?������� E�������B��%���� 2�������D������ ���,����, <
EBITDA Bridge .�'�� ?����� ������ .�'(� .�'/� 2�,����� ������������� ������������ .�'�� ����� ?�������,� .&'*� ����� .-'<� 9��������7������� ��������� ���,�� 9����� ���,����� .�'(� .(�'�� +��������� ����� ./3'-� ���� � ����� ���� � 3
Profit & Loss Account 4 4 4 4. . .�5 . �5 �5 �5 �-�� �-�� �-�� �-�� �-�- �-�- �-�- �-�- E����� E����� E����� E����� 7������ �&<'- �&�'< F�'/) F*'�) 0�#12+ (�'� /3'- �����������������������> ./'�������� .-'/��9������������� 0�#12+����,�� �<'�) �*'�) F�'-�� ������������������ 2���������������������������� 4�<'35 4�*'�5 F3'3) .�'������������������ .-'*��+����'9�������� .-'(���+�������,� �������������������� 4<'�5 4('(5� .4-'�5��?���� �������%����%����%�=������������ A 4-'�5 ���������, F�'&) ���%�����%������$�4�����$����������5 �('� �/'� .�'�������,������ .-'*������������� .�'�����%����������� 0$���������� 4�'35 4&'*5 ?%%������ .�'*���������������� F3'3) ���%�����%������$�47�������5 ��'& �-'& .-'&������������������ 1�$ 43'/5 43'&5 F�'�) F��'<) ���%����%������$ ��'3 ��'- F('�) +�=������0�� �3'�� �<'�� �-
Net debt ��������� ��������� .�'(� ���� ���� ����� ��������� .3'(� .��'�� 4��������5 4��������5 4��������5 4��������5 .-'�� ./'/� ?���� ����#�������� .<'�� ���� 1�$ ����� ���������� ����� .�/'�� .3�'�� .3-'�� 2�������� .�/'-� .//'�� �+�0; ����A%���� %���� ?��������� .�--'<�� .�-�'&�� �-�-� �-��� ����2��� ����2��� ��
The Expansion Opportunity £25.0m £20.3m ��������� �������� .�'�� ��������� ��������� .&'�� ����������� 2�,���� �.��A.&�� 2�,���� �������� .�&'<� 2�,���� ������� .3'&� �������� #��������� #��������� .�'<� :����������� :����������� :���������� :����������� .('�� .('*� ��'�/)�1@? ��'�/)�1@? 2010 2011 2012 2013 onwards ��
Now Showing Now Showing
Recommend
More recommend